Як стратегія з інвестиційними фондами облігацій може стабілізувати ваш інвестиційний портфель

Напруженість між накопиченням багатства та фінансовим спокоєм завжди ставила під виклик інвесторів. Створюйте агресивні позиції у акціях — і можливо станете багатими, але ймовірно будете втрачати сон через волатильність ринку. Саме тут на допомогу приходить облігаційний ETF. Диверсифікований облігаційний ETF, наприклад Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND), пропонує практичний компроміс: стабільне генерування доходу з суттєво меншим ризиком, ніж акції.

Чому облігації важливі, коли акції стикаються з невизначеністю

Традиційні інвестиції в облігації виконують конкретну роль у будь-якому портфелі. Там, де акції спрямовані на максимізацію довгострокового збагачення через зростання капіталу, облігації орієнтовані на збереження капіталу та передбачувані потоки доходу. Для роздрібних інвесторів, які не комфортно почуваються з чистим володінням акціями, облігаційний ETF забезпечує доступ до інституційної якості облігацій за мінімальну ціну.

Останні ринкові умови підкреслюють цінність цього підходу. Зростання процентних ставок у 2022 році знизило вартість облігацій, що призвело до руйнівного зниження вартості Vanguard Total Bond Market ETF на 13,2% у тому році. За п’ятирічний період, що закінчився нещодавно, фонд в середньому за рік зазнавав втрат у 0,23%. Але ситуація значно змінилася.

Останні 12 місяців принесли 6,7% доходу для цього облігаційного ETF — суттєве відновлення, яке різко контрастує з початковим болем циклу підвищення ставок. Хоча це поступається вражаючому 15,8% прибутку за один рік у S&P 500, воно демонструє справжню стабільність. Ще важливіше, що останній економічний та ринковий прогноз Vanguard прогнозує значущі можливості попереду. Компанія передбачає, що американські облігації принесуть середньорічний дохід від 3,8% до 4,8% протягом наступного десятиліття, потенційно конкуруючи або перевищуючи прогнозовані 4%–5% середньорічних доходів для американських акцій.

Ця зміна у прогнозах є поворотним моментом для інвесторів у облігації.

Переваги ультра-дешевого облігаційного ETF від Vanguard

Обираючи правильний облігаційний ETF, важливо звернути увагу на витрати. Vanguard Total Bond Market ETF стягує всього 0,03% щорічно — такий коефіцієнт витрат настільки мізерний, що майже не помітний для більшості інвесторів. Для порівняння, ця структура витрат значно перевищує середні показники галузі для подібних продуктів.

Фонд забезпечує диверсифікований доступ до понад 11 000 цінних паперів інвестиційного рівня, включаючи казначейські облігації США, агентські борги та корпоративний кредит. Така широта активів означає, що окремі кредитні події рідко руйнують результати. Замість того, щоб обирати конкретні облігації та нести концентровані ризики, підхід через облігаційний ETF демократизує доступ до інституційної якості облігацій.

Конструкція фонду орієнтована на безпеку — майже кожен актив має рейтинг інвестиційного рівня. Це має велике значення, коли ставки зрештою знизяться і ціни на облігації зростуть. Облігації високої якості показують кращі результати у таких циклах.

Захист від ризиків AI-бульбашки через диверсифікацію облігацій

Поточні ринкові умови створюють конкретний випадок для диверсифікації через облігаційний ETF. Технологічні акції значно зросли, враховуючи амбіційні очікування щодо прибутковості. Такий же аналіз Vanguard попереджає, що акції сектору штучного інтелекту мають суттєвий ризик зниження через “творчу руйнацію”, коли нові конкуренти виходять на ринок і роблять AI-компетенції товаром.

Якщо ентузіазм навколо AI виявиться перебільшеним — або якщо домінуючі компанії просто не виправдають високих очікувань — оцінки технологічних компаній значно зменшаться. Портфель, зосереджений на зростанні, зазнає різких втрат. Тут облігаційний ETF відіграє важливу стабілізуючу роль. Поки акції падають, облігації зазвичай зберігають стабільну вартість або навіть зростають, коли інвестори шукають безпечне місце.

Розглянемо конкретний приклад: якщо ви виділили 20% свого портфеля на облігаційний ETF і 80% — на акції, зниження ринку на 20% знизить ваш загальний портфель лише на 16% — майже компенсуючи чверть збитків завдяки стійкості облігацій.

Як діяти: практичний підхід до облігаційного ETF

Звісно, жодна інвестиція не є цілком безризиковою. Облігаційні ETF все ще мають ризик дюрації — ціни падають, коли зростають ставки, а кредитні спреди можуть розширюватися при зростанні економічних побоювань. Але для інвесторів, які справді турбуються про концентрацію у технологічних акціях або шукають можливості ребалансування портфеля, цей облігаційний ETF заслуговує серйозної уваги.

Шлях вперед простий: оцініть свою поточну концентрацію у акціях, визначте частину портфеля, яку можна перенаправити у облігації, і реалізуйте цей перехід через низькозатратний облігаційний ETF. Комбінація ультра-низьких зборів, інституційної якості облігацій та доведеної здатності до відновлення робить Vanguard Total Bond Market ETF логічним вибором для цієї мети.

Ваш портфель буде вдячний вам під час неминучих спадів на ринку акцій. І, можливо, ви знову зможете спати спокійно.