Акції напівпровідників під час $5 на хвилі буму дата-центрів штучного інтелекту

Індустрія напівпровідників переживає безпрецедентний імпульс, оскільки застосування штучного інтелекту спричиняють шалений попит на передові чипи у дата-центрах, хмарних платформах та краєвих обчисленнях. У той час як гіганти галузі, такі як Nvidia, мають величезні оцінки та заголовки, досвідчені інвестори все частіше шукають менших гравців у сфері напівпровідників, які пропонують переконливий потенціал зростання. Асоціація індустрії напівпровідників нещодавно повідомила про 18,3% річного зростання світових продажів чипів за першу половину 2024 року, підтверджуючи міцне розширення сектору. На цьому фоні маленька компанія з Торонто POET Technologies привернула увагу інвесторів, демонструючи результати, що конкурують навіть із вражаючими здобутками Nvidia.

Чому акції напівпровідників до $10 приваблюють інвесторів, що орієнтуються на зростання

Зміщення уваги на альтернативні гравці у сфері напівпровідників виникає з простого розрахунку: хоча Nvidia принесла приблизно 150% прибутку у 2024 році, менший конкурент POET Technologies за той самий період заробив 195%, значно випередивши загальний ринок, який зріс на 16,5%. Торгуючись нижче за позначку $5, POET є прикладом пінні-акцій, де ефективність капіталу та рання позиція можуть принести значний прибуток інвесторам, готовим ризикувати через підвищену волатильність. Ринкова капіталізація компанії у $175 мільйонів робить її справжньою дрібницею в галузі, де домінують гіганти вартістю сотні мільярдів доларів, але цей масштаб парадоксально відкриває можливості для вибухового зростання.

Розуміння ролі POET у передовому виробництві напівпровідників

POET Technologies спеціалізується на розробці та виробництві оптоелектронних рішень, спеціально створених для дата-центрів та застосувань штучного інтелекту. Основна інновація компанії зосереджена на технології оптичного інтерпосера — власній платформі, яка інтегрує фотонні та електронні компоненти у єдині багаточипові модулі за допомогою технологій рівня плівки. POET є першою компанією, яка розробила рівень плівки оптичного інтерпосера, що стало конкурентною перевагою, яка резонувала з операторами дата-центрів, що шукають оптимізацію продуктивності. Працюючи у кількох юрисдикціях, включаючи Канаду, Сінгапур, Китай та США, POET має інфраструктуру для масштабування виробництва у відповідь на зростаючий попит.

Посилення фінансової бази для масштабування

Під час звіту за середину 2024 року POET продемонструвала агресивне управління капіталом, що свідчить про впевненість керівництва у майбутніх можливостях. Компанія завершила три окремі раунди фінансування, що зібрали разом 32,4 мільйона доларів — зокрема, 15 мільйонів через приватні розміщення, 10 мільйонів через зареєстровану прямий розпродаж і 7,4 мільйона через механізм “на ринку”. Ці кошти збільшили грошові резерви до 28,7 мільйона доларів наприкінці липня, забезпечуючи значний ресурс для досліджень і розробок. Хоча за квартал компанія зазнала чистого збитку у 8 мільйонів доларів (0,14 долара на акцію), покращена балансова частина демонструє прагнення керівництва уникати розмивання через додаткове фінансування і готуватися до комерціалізації.

Технологічний прогрес, що сприяє партнерським можливостям

Конкурентна позиція POET зміцніла завдяки співпраці з провідними виробниками Foxconn Interconnect Technology та Luxshare Tech. Ці партнерства, укладені у другому кварталі 2024 року, підтверджують застосовність оптичних технологій POET для широкого впровадження та сигналізують про рух до отримання доходів. Співпраця сприяє розробці передових оптичних двигунів та трансиверів, розрахованих на швидкість 800G та 1,6 терабіт — інфраструктури, критичної для наступного покоління дата-центрів штучного інтелекту. Крім того, POET продемонструвала передові продукти, включаючи чіпсети 800G для оптичних двигунів, на галузевих конференціях, що свідчить про технологічну зрілість. Визнання у програмі нагород AI Breakthrough Awards 2024 як “Кращого оптичного рішення для штучного інтелекту” додатково легітимізує технічний напрямок компанії.

Що прогнозують аналітики щодо акцій POET

Як мікро-капітальна компанія у сфері напівпровідників, POET має порівняно слабке аналітичне висвітлення, з одним єдиним аналітиком з Уолл-стріт, що її досліджує. Цей аналітик дає рекомендацію “Сильний покупка” з цільовою ціною у $7,50, що означає потенційне зростання приблизно на 170% від рівнів торгівлі на момент аналізу. Агресивний оптимістичний сценарій базується на впевненості у технологічній унікальності POET та зростаючому циклі витрат на інфраструктуру штучного інтелекту.

Варто зазначити: незважаючи на сильні недавні результати, акції POET торгуються на 29% нижче за свої 52-тижневі максимумі і залишаються значно нижчими за довгостроковими періодами, нагадуючи інвесторам, що акції напівпровідників — особливо менших компаній — мають внутрішню волатильність і ризики виконання.