Розуміння корисних монет і токенів у сучасних криптоекосистемах

Криптовалюта значно розширила свої можливості від початкової ідеї як механізму peer-to-peer платежів. Хоча Bitcoin і Litecoin продовжують слугувати мережами передачі цінності на децентралізованих блокчейнах, криптовалютний ландшафт суттєво зріс. Сьогодні значна частина розробки блокчейнів зосереджена на утилітних монетах і токенах — цифрових активах, створених для підтримки конкретних додатків і сервісів, а не просто як засіб обміну. Ці утилітні монети відкривають нові можливості для взаємодії з Web3, пропонуючи трейдерам різноманітні шанси брати участь у децентралізованих екосистемах. Розглянемо, що таке утилітні монети, чим вони відрізняються від традиційних криптовалют і який їхній вплив на майбутнє цифрових фінансів.

Основна різниця між утилітними монетами та стандартними токенами

Щоб зрозуміти світ утилітних монет і токенів, потрібно спершу розібратися у різниці між монетами та токенами. У криптовалютній екосистемі монета — це власний цифровий актив, який є фундаментальним для роботи блокчейну. Прикладом є Bitcoin — він є монетою, оскільки працює на власному блокчейні і виконує важливі функції: передачу цінності по мережі, оплату транзакційних зборів і стимулювання операторів мережі (нод). Ці утилітні монети є основою відповідних блокчейнів.

Токени, натомість, створюються на базі вже існуючих блокчейнів і працюють у рамках екосистеми конкретної монети, дотримуючись її протоколів. Наприклад, проєкти, запущені на Ethereum, повинні відповідати стандартам ERC-20 або ERC-721. Ця архітектурна різниця важлива: утилітні монети мають повну автономію і безпеку завдяки своїм власним мережам, тоді як токени користуються безпекою та інфраструктурою хост-блокчейнів.

Однак ця взаємодія створює чудові можливості. Використовуючи безпеку монети, токени отримують гнучкість для інновацій, що виходять за межі передачі цінності. Більшість монет обмежені транзакційними функціями, тоді як утилітні монети і токени можуть сприяти голосуванню в управлінні, створювати метавсесвіти, представляти реальні активи (NFT) і виконувати складні смарт-контракти. Саме ця розширена функціональність і відрізняє утилітні монети у ширшій криптоекосистемі.

Що робить токен “утилітним”, а не спекулятивним?

Утилітний токен визначається своєю основною функцією у децентралізованому протоколі. Хоча ці токени торгуються на криптовалютних біржах за ринковими цінами, їх головне призначення — надавати конкретну послугу, продукт або функціональність у межах платформи, а не бути переважно інвестиційним інструментом. Щоб розробники могли легітимно класифікувати свою криптовалюту як утилітний токен, вони повинні довести, що він відіграє важливу роль у їхньому додатку, окрім спекулятивної цінності.

Зазвичай утилітні монети і токени не мають значущих застосувань поза межами своїх екосистем. Розробники запускають їх за допомогою смарт-контрактів — самовиконуваних програм із заздалегідь запрограмованою логікою, що автоматизує транзакції без посередників. При розгортанні на блокчейнах, таких як Ethereum або Solana, смарт-контракти створюють постійні, прозорі записи про емісію токенів і історію транзакцій, які можна перевірити через блокчейн-оглядачі, наприклад Etherscan.

Більшість проектів утилітних токенів дотримуються схожої схеми запуску: розробники попередньо майнять усі токени одночасно, а потім розподіляють їх через первинні пропозиції монет (ICO). Перед тим, як інвестори-роздріб отримають доступ, основна частина користувачів і ранніх прихильників отримують свої частки. Інформація про поточний розподіл токенів публічно доступна через блокчейн-оглядачі та агрегатори цін, такі як CoinMarketCap, що забезпечує прозорість у циркуляції та розподілі утилітних токенів.

Утилітні монети і токени у реальному житті: приклади

Зрозуміти утилітні монети допомагає аналіз конкретних прикладів у різних сферах:

The Sandbox (SAND) — це утилітний токен для ігор. Розроблений компанією Animoca Brands, цей метавсесвіт на базі Ethereum дозволяє користувачам створювати віртуальні землі, спілкуватися з іншими гравцями і брати участь у захоплюючих онлайн-досвідах. Гравці заробляють SAND, виконуючи ігрові завдання, і використовують ці монети як внутрішньоігрову валюту для купівлі віртуальних активів і сервісів.

Uniswap (UNI) — приклад утилітного токена у децентралізованих фінансах (DeFi). Це децентралізована біржа на Ethereum і сумісних мережах, таких як Polygon, Arbitrum і Optimism, що дозволяє обмінювати криптовалюти без посередників. UNI є токеном управління, що дає його власникам право голосу щодо пропозицій, які формують майбутнє платформи.

Lido Finance (LDO) — демонструє утилітний токен, орієнтований на інфраструктуру стейкінгу. Це децентралізований протокол, що спрощує процес стейкінгу криптовалют на блокчейнах з механізмом proof-of-stake, наприклад Ethereum. Користувачі блокують криптовалюти для підтвердження транзакцій і отримують нагороди — Lido полегшує цей процес. Як і UNI, LDO є токеном управління, що надає право голосу у рішеннях платформи.

ChainLink (LINK) — демонструє оракульні утилітні токени, що з’єднують блокчейни з зовнішніми даними. Децентралізована оракульна служба ChainLink передає інформацію між блокчейнами і реальним світом — цінами, погодними даними, спортивними результатами. Токени LINK стимулюють ноди мережі підтримувати безпеку, передавати точні дані і підтверджувати транзакції. За доступ до цих даних користувачі платять комісії у LINK.

Basic Attention Token (BAT) — це утилітний токен, орієнтований на цифрову приватність і нагороди користувачів. Браузер Brave, запущений з BAT у 2017 році, нагороджує користувачів за перегляд реклами, що поважає приватність. Власники BAT отримують токени за взаємодію з рекламою і можуть підтримувати творців контенту. Також платформи, наприклад Twitter, дозволяють використовувати BAT для онлайн-пожертв.

Як криптоінвестори отримують утилітні монети

Отримати утилітні монети можна кількома способами. Агрегатори цін, такі як CoinMarketCap і CoinGecko, показують біржі з торговими парами для сотень утилітних токенів. За допомогою пошуку конкретного токена і вкладки Exchanges можна побачити всі платформи, де цей токен торгується.

Крім традиційних покупок на біржах, блокчейн-додатки безпосередньо винагороджують учасників утилітними монетами. Ігрові платформи, такі як The Sandbox, Axie Infinity і Decentraland, роздають токени — SAND, SLP і MANA — за виконання внутрішньоігрових дій і бої. Аналогічно, протоколи DeFi винагороджують користувачів за внесення криптовалюти для торгівлі або кредитування, надаючи їм утилітні токени.

Хоча ці альтернативні методи вимагають більше часу, зусиль і оцінки ризиків, вони є легітимними шляхами поповнення портфеля утилітних монет.

Торгівля утилітними токенами на децентралізованих платформах деривативів

Трейдери, що прагнуть отримати більш просунутий доступ до утилітних токенів, можуть використовувати перпетуальні контракти на децентралізованих платформах. Доступні десятки контрактів на альткоїни, включаючи категорії утилітних токенів, що зростають на ринку. Для отримання актуальної інформації про пропозиції деривативів, доступні утилітні токени і функції платформи слід слідкувати за офіційними анонсами та освітніми ресурсами.

Детальні керівництва щодо перпетуальних свопів, ф’ючерсів і механіки ринку криптовалют допомагають трейдерам орієнтуватися у складних ринкових динаміках і приймати обґрунтовані рішення у Web3 фінансах.