Прогноз цін на природний газ у 2026 році: можливості та стратегії ф'ючерсних інвестицій

На енергетичному ринку ціни на природний газ залежать від різних факторів, зокрема від глобальних економічних умов, геополітичних змінних та змін у енергетичному балансі. Зокрема, природний газ на ринку ф’ючерсів пропонує не лише реальний попит і пропозицію енергії, а й можливості для отримання інвестиційної прибутковості, а волатильність цін останніх двох років викликала новий інтерес у інвесторів.

Поточні тенденції на ринку ф’ючерсів на природний газ

У 2025 році ціни на природний газ показали волатильність, що перевищила прогнози. Він зафіксував значне зростання порівняно з початком року, що аналізується як пов’язане з підвищеним попитом на опалення та перебоїв у постачанні в зимові місяці. Декілька енергетичних аналітиків очікують, що ця тенденція до зростання продовжиться у 2026 році.

Дивлячись на ціни на ф’ючерси в США на основі Henry Hub, експерти розділені в думках. Деякі установи прогнозують середній ціновий діапазон $4 на рік, тоді як консервативні очікують рухи в діапазоні $3.5~$4.2. Зокрема, Міжнародне енергетичне агентство попереджає про високу волатильність на ринку, зазначаючи, що зростання пропозиції може не встигати за зростанням попиту в Азії.

6 ключових чинників цін на природний газ

Перед інвестуванням у ф’ючерси на природний газ важливо розуміти фактори, що впливають на рухи цін.

1. Сезонні та кліматичні умови Найпряміший вплив має екстремальні погодні умови. Холодні хвилі спричиняють сплеск попиту на опалення, тоді як хвилі спеки збільшують споживання охолоджувальної енергії. Ці сезонні зміни попиту спричиняють короткострокові коливання цін на ф’ючерси.

2. Структура попиту та пропозиції Промислова активність, рівень використання електростанцій та стрімко зростаючі будівельні та виробничі галузі визначають попит. Навпаки, виробництво, розвиток гірничодобувних технологій і розширення інфраструктури визначають пропозицію. Дисбаланс між цими двома факторами спричиняє швидкі зміни цін.

3. Темпи глобального економічного зростання Під час економічного зростання промисловий попит на енергію зростає, а під час економічних спадів попит скорочується. Розвинені та країни, що розвиваються, є ключовими провідними індикаторами потоків цін на природний газ.

4. Геополітичні напруженості Політична нестабільність, міжнародні конфлікти та експортні обмеження у великих країнах-виробниках підвищують невизначеність у постачанні. Ринкові занепокоєння щодо перебоїв у постачанні відображаються у цінах ф’ючерсів швидше, ніж на спотових.

5. Коливання цін на альтернативні джерела енергії Коли ціни на нафту, вугілля та електроенергію падають, природний газ стає менш конкурентоспроможним. Позиція природного газу в енергетичному міксі залежить від цінового розриву з альтернативною енергетикою.

6. Технологічні інновації та розширення інфраструктури Досягнення в технологіях транспортування зрідженого природного газу (СПГ), будівництво трубопроводів і розширення складів підвищують стабільність постачання, що слугує тиском на зниження цін.

Прогноз цін на природний газ на 2026 рік: експертна оцінка

Розглянемо порівняльний аналіз прогнозів цін на природний газ на 2026 рік від провідних світових фінансових установ та енергетичних аналітичних установ.

Управління енергетичної інформації США (EIA): Ми очікуємо середню ціну $4,5, що є відносно оптимістичним прогнозом.

Goldman Sachs: Він прогнозував помірне зростання на рівні $4,15.

JPMorgan: За $3.94 він демонстрував консервативний підхід.

Bank of America (BofA): Вона зберігає найбільш оптимістичний погляд на рівні $4.50.

Міжнародне енергетичне агентство (IEA): Він попереджає про стійкий дефіцит пропозиції та високу волатильність, не виключаючи сценарію зростання цін.

Загальна оцінка експертів полягає в тому, що у 2026 році ціни на природний газ, ймовірно, продовжать помірно зростати порівняно з нинішніми рівнями. Однак вона може відхилятися від очікуваного діапазону залежно від геополітичних змінних та змін у енергетичній політиці.

Ф’ючерси проти споту: відмінності, які потрібно знати інвесторам у природний газ

Існує два основні способи інвестування в природний газ.

Спотова торгівля — це спосіб торгівлі та негайної оплати на даний момент. Забирайте і доставляйте сам бензин або дотримуйтесь ціни, визначеної поточною ринковою ціною. Торгівля ф’ючерсами, навпаки, — це контракт, який обіцяє торгуватися у визначений момент у майбутньому. Подарунки мають термін придатності, на який здійснюється оплата.

З точки зору інвестицій, найсуттєвішою відмінністю є доступність кредитного плеча. Оскільки спот — це готівковий спосіб оплати, ви можете торгувати лише стільки, скільки у вас є кошти. З іншого боку, ф’ючерси можуть використовувати систему маржі для укладання контрактів у десятки разів більшого капіталу. Це забезпечує високу можливість отримання прибутку, але також підвищує ризик втрат.

Ще однією перевагою ринку ф’ючерсів є його висока ліквідність. Оскільки це стандартизований контракт, легко знайти контрагентів, а крім інвесторів беруть участь енергетичні компанії для хеджування, тому обсяг торгів достатній. Цінові рішення також базуються на очікуваних цінах у майбутньому, що є вигідним для короткострокової торгівлі.

Спотовий ринок має відносно низьку ліквідність і високі транзакційні витрати, оскільки компанії та фізичні особи, які потребують справжнього природного газу, є основними трейдерами.

Інвестування в природний газ, розумний підхід до CFD

Окрім традиційних ф’ючерсних контрактів, існують нові способи інвестування в природний газ. Це контракти з різницею (CFD).

Головна перевага CFD полягає в тому, що вони не мають терміну придатності. Ф’ючерси мають встановлену дату закінчення, що може бути складним для розірвання або продовження контракту. CFD дозволяють закрити позицію у будь-який момент, що дає більш гнучке інвестиційне планування.

Можливість торгувати в обох напрямках також є важливою особливістю. Ви можете відкрити довгу позицію, очікуючи зростання ціни, або коротку позицію при очікуванні падіння. Чи то бичачий ринок, ведмежий ринок, чи боковий ринок — існують можливості заробити.

Коефіцієнт кредитного плеча також зазвичай вищий, ніж у ф’ючерсів, що дозволяє торгувати з невеликою сумою капіталу. Крім того, є зручність торгівлі не лише природним газом, а й різними активами, такими як акції, індекси та валюти, на одній платформі.

Однак існують застереження, пов’язані з інвестуванням у CFD. Комісія вища, ніж у ф’ючерсів, і існує ризик прослизання через відсутність ліквідності. Бути складним товаром вимагає експертизи, і ймовірність втрат при використанні важеля значно зростає. Тому рекомендується не підходити до цього без достатніх стратегій дослідження та управління ризиками.

Практичні поради, які варто врахувати при інвестуванні в ціни на природний газ

Хоча ціни на природний газ очікується зростанням у 2026 році, є кілька моментів, які слід перевірити перед прийняттям інвестиційного рішення.

По-перше, управління волатильністю. Навіть за останній тиждень коливання можуть перевищувати 3%. Замість утримання довгострокових позицій ефективні для торгівлі з використанням стратегій короткострокової волатильності або розділеного купівлі.

По-друге, важливість очікування і бачення ринку. Важливо контролювати базу між спотовою та ф’ючерсною цінами, а також слідкувати за геополітичними новинами та економічними індикаторами.

По-третє, визначте розмір вашої посади. При використанні кредитного плеча встановлення розміру угоди в діапазоні 10~20% від загальної кількості активів є поширеним принципом управління ризиками.

Інвестиції у ціни на природний газ мають більші шанси на успіх, якщо вони супроводжуються чітким поглядом і систематичним управлінням ризиками.