Ринки криптовалют зазнають корекції у зв'язку з переосмисленням перспектив політики ФРС та зміною настроїв інвесторів

Останні новини у криптовалютній сфері свідчать про значну турбулентність на ринку, оскільки трейдери аналізують змінювані очікування щодо монетарної політики. Загальний ринок цифрових активів зазнав суттєвих труднощів під час ранкових торгів у США, при цьому основні криптовалюти зазнали значних втрат у корекції, що стала однією з найсильніших одноденних знижень у цьому році.

Біткоїн відступив до нижчих рівнів, тоді як Ether, Solana, Cardano і XRP зафіксували двоцифрові відсоткові втрати у своїх відповідних ринках. Dogecoin та інші мем-токени зазнали ще більшого тиску, що відображає настрої ризик-оф, що охоплюють категорії цифрових активів. Ринкова капіталізація у секторі криптовалют скоротилася більш ніж на 11% за 24 години, що свідчить про широкомасштабний тиск на продажі, а не про ізольовану слабкість окремих токенів.

Зміна політики Федеральної резервної системи спричинила масовий продаж криптовалют

Різке падіння ринку криптовалют безпосередньо пов’язане з оновленими очікуваннями, що виникли після засідань Комітету з відкритого ринку Федеральної резервної системи (FOMC) цього тижня. Замість ентузіазму щодо зниження ставок, трейдери зосередилися на менш оптимістичних прогнозах щодо монетарної політики на наступний рік.

«Ринок заклав у ціни зниження ставки ФРС, але трейдери змінили свою позицію, коли ФРС дала сигнал про менше кількість знижень ставок, ніж раніше очікувалося», — пояснив операційний директор BTSE Джефф Мей у недавньому коментарі. Повідомлення від центральних банкірів свідчило, що можливо буде лише два додаткові зниження ставок замість чотирьох, які раніше моделювали учасники ринку. Це переналаштування очікувань спричинило швидке переорієнтування активів, включаючи криптовалюти.

За словами Мея, учасники ринку мають бути обережними, поки не покращаться показники інфляції та не з’являться чіткіші ознаки щодо фіскальної та податкової політики, яку планує впровадити нова адміністрація. Однак, дивлячись за межі короткострокової волатильності, Мей підкреслив, що стимулювальні заходи монетарної та фіскальної політики — як внутрішні, так і міжнародні — потенційно можуть збільшити доступну ліквідність у фінансових системах. Така розширена ліквідність історично сприяє зростанню цін на тверді активи, такі як Біткоїн, оскільки інвестори сприймають їх як засоби збереження вартості, подібно до дорогоцінних металів.

Технічний відскок ускладнює ринкову картину

На тлі загального падіння Біткоїн зазнав різкого технічного відскоку, який підняв весь альткоіновий сектор, включаючи Ethereum, Solana, Dogecoin і Cardano, а також позиції у криптовалютних акціях. Цей відскок викликав новий інтерес з боку трейдерів, повернувши назад тижні безперервних продажів, що тиснули на оцінки цифрових активів.

Однак аналітики закликають бути обережними щодо довговічності цього відскоку. За словами стратегa ринку групи LMAX Джоела Крюгера, відскок здається механічно зумовленим тонкою ліквідністю і розгортанням медвежих позицій, а не підтримується переконливими фундаментальними чинниками. Іншими словами, цей відскок може відображати технічні сили, що тимчасово підвищують ціни, не вирішуючи основних проблем.

Аналітик FalconX Джошуа Лім зазначив, що деякі фонди використали цей відскок для збільшення експозиції у волатильних альткоінах і стратегіях опціонів. Це свідчить про те, що деякі учасники вважають поточні рівні точками входу, хоча переконаність може залишатися обмеженою до появи більш чітких макроекономічних сигналів.

Ключові технічні рівні та шлях уперед для цифрових активів

Щоб Біткоїн справді сигналізував про структурне відновлення, а не тимчасовий технічний відскок, ціни мають закритися вище критичних рівнів опору близько $72 000 і $78 000. Ці психологічні та технічні рівні історично позначають межу між корекційними фазами та більш стійкими зростаннями. Постійне подолання цих рівнів свідчитиме про виснаження продажів і початок фаз накопичення.

Поки не з’явиться таке підтвердження, учасникам ринку слід стежити за комунікаціями ФРС щодо майбутніх рішень щодо ставок і за даними on-chain, що вказують на активність інституційних або роздрібних інвесторів. Взаємодія між очікуваннями макроекономічної політики та технічною структурою ринку ймовірно визначить, чи перетвориться недавня слабкість у поворотний момент або ж продовжить погіршуватися.