5 акцій, які витримують найвищу волатильність ринкових умов

Коли фондовий ринок коливається між прибутками та збитками, більшість інвесторів панікує. Безперервні заголовки про тарифи, рішення щодо процентних ставок і політичні зміни створюють атмосферу невизначеності, яка спокушає багатьох повністю залишити акції. Однак тактичний підхід під час найбільш волатильних періодів ринку може фактично працювати на вашу користь. Замість того, щоб сидіти осторонь, досвідчені інвестори можуть визначити компанії з фундаментальними показниками та характеристиками, що дозволяють їм процвітати незалежно від короткострокового хаосу.

Чому ринкова турбулентність створює можливості

Більшість волатильних умов на фондовому ринку часто збігаються з найкращими можливостями для покупки для дисциплінованих інвесторів. Коли ціни знижуються через страх, а не через погіршення фундаментальних показників, оцінки стають більш привабливими. Головне — визначити, які акції мають структурні переваги — сильний грошовий потік, диверсифіковані джерела доходу або необхідні послуги — що дозволяють їм зберігати продуктивність, коли ширший ринок падає.

П’ять акцій, які тут виділено, мають спільну рису: вони мають характеристики, що допомагають їм ефективніше орієнтуватися в невизначеності, ніж середні компанії. Деякі пропонують дохід через дивіденди, інші мають цінову силу або нішеві позиції на ринку, а кілька отримують вигоду з структурних сприятливих чинників, що перевищують економічні цикли.

Berkshire Hathaway: диверсифікація через волатильність

Хоча багато активів зазнали втрат під час коливань ринку 2025 року, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A, BRK.B) продемонструвала вражаючу стійкість. Конгломерат за рік значно підняв ціну акцій, отримуючи вигоду від своєї мережі дочірніх компаній і позицій у цінних паперах.

Що робить Berkshire особливо привабливою під час невизначеності — це її структура. З понад 60 операційних дочірніх компаній і більш ніж 40 великими акціями у портфелі, компанія отримує природну диверсифікацію портфеля, яку більшість інвесторів не можуть досягти самостійно. Інвестиційна дисципліна Воррена Баффета — терпляче чекати на неправильно оцінені активи — стає перевагою, коли ринки переоцінюють або недооцінюють активи.

Ще важливіше, Berkshire накопичила найбільший у історії компанії запас готівки. Цей резерв дозволяє компанії використовувати капітал стратегічно, коли оцінки стають ще більш привабливими. Коли волатильність зростає і інші інвестори бояться найгіршого, сухий запас Баффета стає стратегічною зброєю.

Dominion Energy: стабільні доходи під час невизначеності

Акції комунальних підприємств давно служать стабілізаторами портфелів під час турбулентності. Ці компанії мають передбачуваний грошовий потік, регуляторний захист і природну оборонність від конкурентних тисків. Серед найкращих варіантів у секторі — Dominion Energy (NYSE: D), яка має особливі переваги.

Два фактори особливо приваблюють ціновочутливих інвесторів під час волатильних періодів. По-перше, Dominion виграє від близькості до головного центру даних у Вірджинії, що постійно розширюється. Ці об’єкти потребують величезних обсягів електроенергії, створюючи довгостроковий тренд зростання для інфраструктури та послуг Dominion.

По-друге, структура капіталу компанії генерує вражаючий дохід. Поточна дивідендна дохідність становить 5%, а керівництво прогнозує річне зростання прибутку на акцію від 5% до 7%. Це поєднання — надійний дохід і стабільне зростання — історично приносило двозначну загальну дохідність із значно нижчою волатильністю, ніж у ширшого ринку. Такий профіль особливо привабливий під час періодів невизначеності.

Enterprise Products Partners: стійкість енергетичної інфраструктури

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) — провідний гравець у середньому сегменті енергетики, який транспортує природний газ, нафту та пов’язані рідини через широку мережу трубопроводів. Хоча жодна енергетична компанія не уникає коливань ринку, бізнес-модель Enterprise забезпечує виняткову стійкість.

Під час найгірших криз у енергетичному секторі за останні два десятиліття компанія зберігала стабільний грошовий потік на одиницю. Цей досвід свідчить, що вона може витримати серйозні збої, не жертвуючи дивідендами.

Дивлячись вперед, Enterprise виграє від значного структурного тренду: швидкого розширення штучного інтелекту. Центри обробки даних для AI потребують величезних обсягів електроенергії, що все більше походить із природного газу. З цим трендом попит на природний газ і рідини природного газу, що проходять через трубопроводи Enterprise, має зростати. Цей довгостроковий драйвер зростання у поєднанні з передбачуваною доходністю 6.84% робить Enterprise привабливим для досягнення високої загальної доходності навіть під час волатильності ринку.

Pfizer: оцінка створює можливості

Pfizer (NYSE: PFE) — це контрінвестиція — акція, яка суттєво знизилася через побоювання щодо зменшення доходів від COVID-19 і наближення до кінця патентного захисту. Однак цей песимізм створив два суттєві плюси.

По-перше, дивідендна дохідність Pfizer зросла понад 7.5%, що робить акцію привабливою для інвесторів, орієнтованих на дохід, під час невизначеності. По-друге, і, можливо, найголовніше, оцінка стала дуже низькою. Акції торгуються лише за 7.6 разів прогнозного прибутку — рівень, що враховує обмежене зростання, незважаючи на реальні можливості для зростання.

Фактичні перспективи компанії виявляються сильнішими за поточний ринковий настрій. Нові продукти Pfizer демонструють прискорене зростання продажів. Nurtec ODT і Padcev є яскравими прикладами цієї динаміки. Ще більш обнадійливо, що у компанії є 115 програм у різних стадіях клінічних досліджень, з 32 у пізніх стадіях. Це забезпечує кілька каталізаторів для майбутнього зростання.

Vertex Pharmaceuticals: довгострокове зростання під час волатильності

Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) зросла більш ніж на 20% у 2025 році, і цей тренд має продовжитися з двох переконливих причин. По-перше, позиція Vertex виходить за межі економічних циклів. Компанія є єдиним виробником ліків, що лікують основну причину муковісцидозу, має функціональне лікування для рідкісних кровотеч і розробляє одне з найперспективніших неопіоїдних знеболювальних препаратів за понад двадцять років. Це портфоліо забезпечує стабільний попит незалежно від економічних умов.

По-друге, траєкторія зростання Vertex прискорюється, а не сповільнюється. Її новий препарат для муковісцидозу отримав схвалення у США наприкінці 2024 року, а неопіоїдний знеболювальний — у початку 2025-го. Обидва препарати мають потенціал стати бестселерами. Крім того, у Vertex є чотири кандидатури у пізніх стадіях з великим комерційним потенціалом.

Перевага позиції Vertex у тому, що вона незалежна від макроекономічних результатів. Чи триватиме волатильність ринку чи ні, чи зміцнюються чи послаблюються економічні умови, її фундаментальні драйвери зростання залишаються цілісними. Це суттєво відрізняє її від циклічних компаній, вразливих до рецесій або спадів ринку.

Створення портфеля, стійкого до волатильності

Ці п’ять активів мають характеристики, що пояснюють їхню привабливість під час більшості волатильних ринкових умов. Berkshire пропонує інституційний рівень диверсифікації. Dominion і Enterprise забезпечують передбачуваний дохід. Pfizer і Vertex пропонують привабливу оцінку та можливості зростання. Разом вони становлять основу для побудови портфеля, яка не вимагає ідеального таймінгу ринку або прогнозів щодо того, коли спаде турбулентність.

Замість того, щоб тікати з акцій під час періодів невизначеності, враховуйте, що волатильність часто створює умови для привабливих ризик-скоригованих доходів. Ці п’ять компаній ілюструють цей принцип: вони побудовані так, щоб успішно працювати через кілька циклів і економічних умов.