USDJPY під впливом даних: Як базові пункти формують майбутнє пари

Пара USD/JPY залишається в центрі уваги трейдерів, особливо оскільки базові пункти щодо майбутніх рішень монетарної політики обох центральних банків будуть ключовими для її напрямку. Після того, як у попередніх місяцях інвестори спостерігали за даними з США та японськими показниками нижче прогнозів, ринок тепер має зіштовхнутися з питанням: наскільки швидко фактично будуть знижені відсоткові ставки?

Що змінилося: Долар і ринок зниження ставок за два роки

Кілька років тому прогнози говорили про приблизно 62 базові пункти зниження ставок Федеральною резервною системою до кінця року — однак реальність виявилася більш складною. Вчора долар США зазнав значних втрат після публікації слабших за очікування даних ISM Manufacturing PMI, втративши попередні прибутки з європейської сесії. Ситуація на ринку залишається невизначеною, оскільки останні звіти з працевлаштування та інфляційні показники були розчаровуючими.

Федеральна резервна система проявила обережність щодо даних за грудень через можливі порушення, пов’язані з функціонуванням уряду. Однак, дивлячись на ширшу перспективу, інвестори дивляться у майбутнє з невпевненістю. Раніше передбачалося, що зниження може початися вже у березні, але лише якщо майбутні показники будуть особливо слабкими. Підтримка тенденції гірших за очікуванням даних могла б збільшити спекуляції щодо подальших знижень у наступні роки, створюючи додатковий тиск на американську валюту.

З іншого боку, якщо економіка проявить силу, інвестори можуть зменшити свої очікування щодо пом’якшення політики — сценарій, який найімовірніше підтримує долар і запобігатиме подальшому зниженню базових пунктів.

Йєна все ще у фокусі через зростання заробітної плати

Останні дані щодо цін на товари та послуги з Токіо виявилися нижчими за прогнози, хоча інфляція залишається вище цілі Банку Японії у 2%. Попри це, центральний банк не поспішає змінювати політику. Замість цього він зосереджений на динаміці заробітних плат, що робить майбутні звіти про оплату праці та весняні переговори ключовими для ходу року.

Ринок оцінює наразі близько 42 базових пунктів підвищення, що приблизно відповідає двом підвищенням ставок за рік. Жодних суттєвих політичних рухів не очікується до червня, якщо лише заробітні плати не зростуть різко або інфляція не прискориться значно. У такому випадку інвестори можуть закластися на більш ранні підвищення.

Технічні рівні USDJPY: багаторічний огляд

Щоденна перспектива

На щоденному графіку міцна підтримка зберігається біля рівня 154,50, де ціна неодноразово відскакувала за останні тижні. Покупці можуть знайти тут вигідне співвідношення ризику до прибутку, роблячи ставку на рух у напрямку 160,00. Ведмеді чекатимуть на рішуче пробиття цього рівня, щоб цілитися у головну лінію тренду біля 151,00.

Чотиригодинна перспектива

На графіку 4-годинні рухи ціни хаотичні і не пропонують чітких точок для торгівлі. Легка зростаюча лінія тренду може слугувати підтримкою, де покупці входять у позиції, прагнучи до нових максимумів. Продавці ж можуть чекати на пробиття цієї лінії, щоб збільшити короткі позиції у напрямку зони 154,50.

Годинна перспектива

На годинному графіку пара рухається у формі розширювального клина. Ймовірно, покупці використають нижню лінію тренду як стартову точку для подальшого зростання, тоді як продавці можуть шукати пробиття або продовжити коротку продаж у районі верхнього обмеження. Позначені на графіку лінії вказують на сьогоднішній середній денний діапазон коливань.

Економічний календар: які дані вплинуть на базові пункти

Найближчими днями очікуються важливі публікації, які можуть змінити траєкторію пари. У середу з’являться дані ADP Employment Report, індекс ISM Services PMI та статистика щодо вакансій у США. Четвер — день, коли ринок дізнається останні дані про допомогу по безробіттю та звіт про заробітки з Японії — другий з них буде особливо важливий для йени.

Тиждень завершиться у п’ятницю публікацією звіту Non-Farm Payrolls, який традиційно викликає значні рухи на ринках і вплине на ставлення інвесторів до подальших знижень базових пунктів Федеральною резервною системою.