Solana Company розблокує інституційний кредит, використовуючи нативно закладену SOL через модель тристоронньої опіки

Компанія Solana (NASDAQ: HSDT) співпрацює з Anchorage Digital та Kamino, щоб змінити спосіб доступу інституцій до лінійної ліквідності при збереженні нормативного відповідності. Це партнерство означає значний зсув у участі інституцій у екосистемі Solana, вирішуючи давню проблему: як ефективно використовувати капітал без компромісів щодо збереження та операційного контролю.

Співпраця вводить нову інфраструктурну модель, яка дозволяє інституційним інвесторам позичати проти нативно застейканих активів SOL, що зберігаються у кваліфікованому сховищі. На відміну від традиційних підходів, коли активи потрібно переміщати або обгортати для доступу до кредитних ринків, ця тристороння структура зберігає капітал у безпеці, одночасно розкриваючи його економічний потенціал у DeFi-екосистемі Solana.

Як інституційні інвестори вимагають нативних активів з доходністю

Інституції стикаються з фундаментальним напруженням: вони прагнуть максимальної ефективності капіталу, але не можуть йти на компроміс із стандартами збереження або нормативами. Більшість цифрових активів залишаються статичними у резервних рахунках, не приносячи доходу. Однак нативні активи, такі як SOL, пропонують інституціям привабливу альтернативу — мережа забезпечує близько 7% річної ставки за застейкані активи, що суттєво відрізняється від активів без доходності, таких як Bitcoin.

Ця структурна перевага на Solana зробила блокчейн магнітом для казначейських компаній і довгострокових інституційних власників. Solana здатна обробляти понад 3500 транзакцій на секунду, має близько 3,7 мільйонів активних гаманців щодня і перевищила 23 мільярди транзакцій за рік. Ці показники підкреслюють здатність мережі задовольняти інституційний попит без заторів і операційних труднощів.

Генеральний партнер Pantera Capital Management і член ради директорів Solana Company, Cosmo Jiang, сформулював стратегічне бачення: «Ця структура демонструє, як інституційна інфраструктура може розблокувати глибшу участь у Solana. Регульоване збереження та ончейн-кредитування можуть працювати разом безперешкодно. Модель, яку ми запускаємо, стане шаблоном для інших казначейських компаній і інституційних інвесторів».

Atlas Collateral Management: автоматизована рамка 24/7

Anchorage Digital виступає менеджером застави за новою моделлю, використовуючи свій пакет Atlas collateral management для організації операцій у реальному часі. Всі активи залишаються у розділеному рахунку позичальника в Anchorage Digital Bank, що гарантує, що нормативне збереження ніколи не переходить до третіх сторін.

Система Atlas автоматизує весь життєвий цикл позики: вона постійно контролює співвідношення кредиту до вартості, координує переміщення застави та виконує правила ліквідації за умов ринку. Це усуває ручну працю, характерну для інституційного кредитування, зберігаючи при цьому контроль відповідності, який вимагають регульовані інституції.

Натан МакКоллі, CEO і співзасновник Anchorage Digital, підкреслив операційну перевагу: «Інституції хочуть доступу до найефективніших джерел ончейн-ліквідності, але не йдуть на компроміс із збереженням, відповідністю або операційним контролем. Atlas collateral management дозволяє інституціям зберігати нативно застейканий SOL у кваліфікованого зберігача і одночасно використовувати його продуктивно, забезпечуючи ризик-менеджмент рівня інституційних стандартів у кредитних ринках Solana».

Автоматичний цілодобовий контроль усуває часові затримки, які раніше обмежували участь інституцій у DeFi. Інституції можуть виконувати операції позики без втрати звичних робочих процесів, пов’язаних із збереженням, перевіркою відповідності та оцінкою ризиків.

Роль Kamino: прямий доступ до ончейн-кредитних ринків

Kamino — основний протокол кредитування на Solana, забезпечує інфраструктуру для позик. Замість того, щоб інституції орієнтувалися на фрагментовані пулі ліквідності, це партнерство створює прямий канал із кваліфікованим сховищем у інституційні кредитні ринки.

Черіл Чан, керівник стратегії Kamino, пояснила переваги співпраці: «Це партнерство відкриває значний інституційний попит на позики проти активів у кваліфікованому сховищі. Інтеграція з Anchorage Digital дозволяє інституціям отримати доступ до ончейн-ліквідності та доходу на Solana, зберігаючи активи у своїх регульованих рамках».

Ця архітектура вирішує раніше нерозв’язну проблему: як поширити переваги протокол-нативного кредитування на інституції, обмежені нормативами. Інституції отримують і ефективність ончейн-позик, і захист відповідності.

Шаблон для протокол-нативних інституційних фінансів

Крім безпосереднього впровадження, усі три партнери розробили цю модель як повторюваний каркас. Інші венчурні компанії, протоколи та інституційні інвестори можуть застосовувати ту ж тристоронню інфраструктуру з управління заставою для своїх капіталовкладень.

Модель працює так: інституції приймають широкий спектр застави — від стандартних цифрових активів до нативних позицій із доходністю у Bitcoin, Ethereum або SOL. Інфраструктура Anchorage Digital керує всіма позиціями. Ринки Kamino забезпечують доступ до кредитування. В результаті виходить модульна система, яку протоколи можуть впроваджувати без створення інфраструктури з нуля.

Цей підхід визначає, яким буде інституційний попит у децентралізованих фінансах: капітал залишається регульованим, відповідним і прозорим; операції працюють цілодобово без ручного втручання; учасники отримують і доходи від застейканих активів, і можливість позики одночасно.

Місія та стратегічна позиція Solana Company

Solana Company, як незалежна казначейська компанія, що котирується на NASDAQ, має основний актив — SOL, і ціль — максимізувати кількість SOL на акцію через можливості капіталовкладень і ончейн-активність. Компанія створена у партнерстві з Pantera Capital і Summer Capital, щоб надати інституційним інвесторам публічного ринку доступ до зростання Solana.

Використовуючи цю тристоронню модель з управління заставою, Solana Company демонструє, як казначейські компанії можуть використовувати інституційну інфраструктуру для підвищення доходів і підтримки розвитку екосистеми. Це дозволяє компанії отримувати ставку за застейкані активи SOL і водночас мати гнучкість для доступу до кредитних ринків, коли з’являються можливості капіталовкладень.

Чому участь інституцій важлива для Solana

Це партнерство відображає ширше визнання того, що інституційні капітальні потоки вимагають більше, ніж технічних інновацій — їм потрібна операційна зрілість, нормативна ясність і рамки збереження, що нагадують традиційні фінанси. Архітектурні переваги Solana — нативний потенціал доходу, пропускна здатність транзакцій і щоденна активність — створюють основу. Але нова модель збереження та кредитування забезпечує інституційну обгортку, яка перетворює потенціал у реальні капітальні потоки.

Завдяки нативному дозволу інституціям позичати проти застейканих позицій, команда Solana Company, Anchorage Digital і Kamino створила рішення, яке має прискорити інституційну адаптацію у екосистемі Solana і встановити стандарти для інших протоколів у майбутньому.