Падіння Bitcoin надає попередження акціям: сигнал ринку чи збіг?

Bitcoin останнім часом торгується на рівні 70,76 тис. доларів. Однак драматичне падіння перед досягненням цієї ціни привернуло увагу інвесторів. Це одночасне рух у криптовалютному ринку та традиційних акціях знову підняло питання, яке багато аналітиків обговорюють вже давно: чи є Bitcoin справді провісником для акцій?

Провісник у вигляді Bitcoin: сигнал до підготовки до ринку акцій

За останні місяці рух ціни Bitcoin, здається, попереджав основні індекси акцій. S&P 500, SPDR Financial Select Sector ETF (XLF) та індекс Nifty в Індії — усі вони слідували за різким падінням Bitcoin.

Щоб краще зрозуміти цей феномен, згадаємо, що на початку жовтня Bitcoin досягнув максимуму 126,08 тис. доларів. Після цього він різко знизився і опустився приблизно до 60 тис. доларів. Значна частина цього падіння була викликана швидким виходом інвестицій з спотових ETF у США. Аналіз CoinDesk наприкінці листопада зазначив, що ці виходи не були просто кріптовалютним тригером, а могли бути ознакою ширших макроекономічних тривог.

Якщо дивитись на сьогоднішній день, глобальна ринкова настроєність значно погіршилася. Події в Ірані, зростання цін на нафту, тиск на азійські та європейські індекси — все це створює негативний фон. S&P 500 і Nasdaq залишаються під тиском, тоді як Bitcoin все ще намагається триматися біля 70 тис. доларів. Цікаво, що індекси акцій і ETF майже ідеально відображають коливання Bitcoin протягом останніх місяців.

Історичний аналіз: шаблони з 2017 року до сьогодні

Провіщати ринок акцій за допомогою Bitcoin — не новина. Голова SYKON Capital і головний інвестиційний директор Тодд Станківіч у роботі на сайті Chartered Market Technician (CMT) Association зазначив, що історично Bitcoin показував тенденцію до піків перед S&P 500 у трьох важливих періодах.

Перший — наприкінці 2017 року, коли Bitcoin досяг максимуму, тоді як S&P 500 ще продовжував зростати. У наступні місяці й роки ринок акцій зупинився і почав корекцію.

Другий — кінець 2021 року, можливо, найяскравіший приклад. У листопаді 2021 року Bitcoin досяг 60 тис. доларів і швидко впав нижче 50 тис. доларів. Це був сигнал для всього світового ринку, і в підсумку всі активи пішли вниз. S&P 500 і Nasdaq досягли піків у січні 2022 року і після швидкого підвищення ставок Федеральною резервною системою почали тривалу корекцію.

Стаття Станківіча підсумовує: «Bitcoin або відкотився назад, або не зміг оновити нові вершини, тоді як S&P 500 продовжував зростати. Але в будь-якому випадку, ралі акцій зрештою зупинилося і повернулося назад». Він також наголошує, що подібна картина спостерігалася ще перед крахом COVID. Всі ці дані ясно показують, що інвесторам у акції потрібно уважніше слідкувати за трендами Bitcoin.

Подібність у технічних графіках: розуміння одночасних рухів

Ця кореляція у минулі періоди зберігається і сьогодні. Аналіз щоденних графіків BTC, ф’ючерсів на SPX, XLF і Nifty показує схожі патерни та форми. Bitcoin, перебуваючи у цій волатильній і розширюваній ціновій зоні, тримався понад 100 тис. доларів протягом місяців, але перед падінням у медвежий тренд залишився у верхній частині цього діапазону.

Аналогічно, у графіках ETF XLF, індексу Nifty і ф’ючерсах на S&P 500 спостерігаються схожі закономірності. Це підтверджує думку технічних аналітиків, що Bitcoin є індикатором настроїв на ринку акцій.

Нові можливості у прогнозних ринках: погляд інвесторів

Ці одночасні рухи у криптовалюті та традиційних фінансах відкривають нові можливості для інвестицій. З’явилася нова венчурна компанія 5c© Capital, яка підтримується CEO Polymarket і Kalshi. Вона орієнтована на інвестиції у компанії, що працюють у сфері прогнозних ринків.

За планами, за два роки компанія має залучити до 35 мільйонів доларів і підтримати близько 20 стартапів на ранніх стадіях. Основний фокус — не лише біржі, а й інфраструктура та сервіси, такі як аналітичні інструменти, забезпечення ліквідності та системи відповідності. Це відображає швидке зростання популярності прогнозних ринків, збільшення обсягів торгів і нових користувачів, а також інтерес великих крипто- і роздрібних платформ. Перед запуском компанія отримала підтримку понад 20 інвесторів, включно з портфельними менеджерами Millennium Management.

Висновок: інвесторам у акції слід слідкувати за Bitcoin

Здатність Bitcoin передбачати рухи на ринку акцій — це не просто теоретична ідея. Аналіз історичних періодів 2017, 2021–2022 і сучасності показує, що активні інвестори у ринку акцій мають уважно стежити за рухами Bitcoin. Хоча деякі вважають його більш безпечним активом, схожим на золото, технічні аналітики і валютні трейдери розглядають його як провідний індикатор ринку, і ця роль підтверджується надійними даними.