Після заробітку 200 доларів я натрапив на ці три «глибокі ями погоди» у прогнозуванні ринку

Автор: Changan I Biteye контент-команда

Резюме: Підсумовуємо 4 практичні стратегії та 2 типові контрприклади — розберемо базову логіку ігрового протистояння в ринку прогнозів погоди.

У попередній системі прогнозів погоди використали п’ять методів, щоб передбачити максимальну температуру, але модель не завжди дає єдине рішення: ECMWF рахує 14°C, WC рахує 13°C, а реальне коригування дає 13.5°C — за яку ти ставиш?

Навіть якщо система погоди стане ще досконалішою, прогноз завжди залишатиметься діапазоном.

Крім того, у ринку прогнозів погоди є ризики поза межами прогнозу: джерела даних можуть не збігатися, правила можуть тихо змінюватися, а котирування можуть розвернутися в останню годину.

Тому прогноз обов’язково має поєднуватися з торговою стратегією. Після двох тижнів практики: комусь пощастило заробити, а хтось наступив на міну — і все це ми разом поділимося.

I. Поза прогнозом — ось три ці ями

Попередня система погоди вирішила проблему прогнозування, але щойно вийшли на ринок, виявилося, що причини програшів інколи не мають нічого спільного з самим прогнозом.

Невідповідність джерел даних, тихі зміни правил, розворот котирувань в останню годину — після того як ці ями вже було пройдено, стає ясно: ризики ринку погоди не тільки на рівні прогнозу, їх є три рівні:

1. Проблема з джерелом даних: WU і METAR не сходяться

Правила на ринку прогнозів погоди загалом прописані так, що вирішальними є дані WU.

WU — це Weather Underground, американська метеоплатформа; дані напряму беруться з записів спостережень, які надсилають метеостанції по всьому світу. Для ринку прогнозів погоди WU читає дані місцевої метеостанції аеропорту.

Кожні пів години аеропортова метеостанція надсилає стандартне метео-повідомлення, яке називається METAR — формат, загальний для всієї цивільної авіації. У ньому містяться відомості, зокрема про температуру, швидкість вітру, хмарність, видимість тощо; це важлива основа для диспетчерського керування польотами. Теоретично, температура в аеропорту, яку показує WU, має походити з цього METAR-повідомлення.

Для аеропортів інших міст це справді так: покази WU і METAR здебільшого збігаються, похибка майже невідчутна. Через це багато трейдерів звикли: просто дивляться на METAR і сприймають його як миттєвий прев’ю фактичної розрахункової температури.

Але дані WU для аеропорту Шеньчжень Баоань часто не збігаються з METAR — навіть траплялося, що різниця становила 2 градуси.

Цю похибку в інших містах навіть не треба брати до уваги, але в Шеньчжені вона може прямо перетворити угоду, яка мала бути правильною, на збиткову.

2. Часті зміни правил

Можливо, саме через те, що WU і METAR тривалий час не сходилися, Polymarket 29 березня замінив джерело даних на шеньчженьському ринку: джерело даних для розрахунків з WU перейшло на NOAA.

На сторінці Rules є запис оновлення: час — 28 березня, усього один рядок: “This market’s resolution source has been updated.”

NOAA використовує дані weather.gov, вони тісно відповідають METAR і часто відрізняються від показів WU.

Є адреса ilovebigbiscuit: на рівні 27°C він поставив No, середня ціна 99.8¢, збиток $7,883. Ймовірно, причина в тому, що WU-покази температури не доходили до 27°C — він вважав це стабільним, а коли виявилося, що NOAA читає інакше, то він на хвості все програв до нуля.

Пізніше шеньчженьський ринок погоди знову повернули до WU. Один ринок за лічені дні двічі змінив джерело даних.

Тож виробіть звичку: коли заходите в новий ринок погоди, перша річ — не дивитися на температуру, а відкрити Rules в лівому нижньому куті й перевірити, яке джерело даних використовується для розрахунків. Пропустивши цей крок, навіть найкращий подальший аналіз може виявитися марним.

3. Безперервні розвороти котирувань

На ринку погоди в Шанхаї за ці два тижні неодноразово траплявся один і той самий сценарій: якийсь температурний діапазон з самого ранку йде попереду, імовірність стабільно тримається вище за інші, і вже видно, що він ось-ось потрапить у момент розрахунку, але за останню годину раптом відбувається розворот: інший діапазон із близько 10% прямо летить до 100%.

Це як на цій картинці: 20°C з ранку був основним діапазоном, а після 14:00 піднявся майже до 90% — здавалося, все вже вирішено. Але після 15:00 21°C миттєво розвернувся з близько 0% до 100%, а в результаті розрахунок відбувся за 21°C. Ті, хто ставив на 20°C, до останньої години були праві, але під час розрахунку все пішло не так.

Весняна погода в Шанхаї сама по собі нестабільна: температурний тренд у другій половині дня сильно залежить від хмарності та швидкості вітру, і висновки, зроблені зранку, вдень можуть повністю втратити актуальність.

II. Чотири практичні тактики, які спостерігалися за два тижні

Одна ставка на одну температуру занадто складно влучити, тому більшість гравців робить так: купує одразу кілька сусідніх діапазонів, і лише якщо їхня сукупна вартість не перевищує $1 — виходить прибуток. Але навіть за однакового покриття по кількох температурах, результат може сильно різнитися залежно від того, коли купувати, як купувати і в якому саме ринку. Ось кілька торгових стратегій, які ми спостерігали за ці два тижні:

Стратегія 1: Купувати дешеві жетони за кілька днів наперед

Інша ідея цілком відрізняється — вона використовує саму невизначеність погоди.

Polymarket відкриває торгові ринки погоди за чотири дні наперед. Чим раніше відкривається торгівля, тим більш розсіспаними є ціни в різних діапазонах; для багатьох температур імовірність ще не встигла достатньо “пропрайситися”, тож на них висять ціни нижче 5¢.

Є гравці, які спеціально їдять цей часовий розрив. Сьогодні 1 квітня — він іде купувати ринок погоди на 4 число: “змітає” всі діапазони, де ціна нижче 5¢. Логіка проста: прогноз ще має три дні, погода може змінитися будь-коли. Та температура, яка сьогодні здається неможливою, за два дні може стати популярним діапазоном, а жетони за 5¢ можуть вирости до 30¢, 50¢ і навіть вище.

Серце цієї стратегії — ставка на те, що погода зміниться. Позиція тримається до самого дня; якщо покрити достатньо багато діапазонів, а загальна вартість залишиться в межах $1, то в кінцевому розрахунку той діапазон, що спрацював, поверне $1, а решта обнулиться — загалом без збитків. Але якщо в середині якась позиція різко зросте, її можна заздалегідь продати, щоб зафіксувати прибуток.

Стратегія 2: Використовувати метеофактори, щоб ловити недооцінені температури

Популярні діапазони зазвичай уже достатньо “пропрайсені”, тож купувати дорого, а коефіцієнти стиснуті до низьких рівнів. Але на ринку є група трейдерів, які діють навпаки — вони спеціально шукають недооцінені холодні, непопулярні температури.

Такі трейдери спостерігають за поточними метеофакторами. Наприклад, зараз 13:00. Вони дивляться, куди й з якою швидкістю далі піде вітер протягом найближчих однієї-двох годин: південний вітер зазвичай приносить теплу й вологу повітряну масу, а отже може давати потепління. Якщо швидкість вітру, хмарність, атмосферний тиск та інші фактори одночасно вказують в одному напрямку, тоді вони роблять ставку на температурні діапазони, на які ринок ще не встиг відреагувати.

Оскільки це непопулярні діапазони, ціна низька і вхідний поріг малий: навіть якщо прогноз помилиться, збиток буде обмеженим. Але якщо прогноз виявиться правильним, зростання дешевих жетонів може бути дуже відчутним.

Дані WU оновлюються кожні пів години. Якщо найсвіжіші дані показують, що метеофактори розвиваються не так, як очікувалося (наприклад, вітер повернув, а потепління зупинилося), то позицію просто продають і ставлять стоп-лосс.

Ця стратегія потребує доволі високих знань з метеорології: треба реально розуміти механізм впливу таких факторів, як вітер і хмарність, на температуру. Це не той випадок, коли достатньо глянути на прогноз і зробити висновок. Вона підходить трейдерам із професійним бэкграундом або тим, хто якийсь час глибоко працював у цьому ринку.

Стратегія 3: Тактика перед закриттям (tail-end)

На ринку погоди в Шанхаї є закономірність: після 15:00 температура майже перестає зростати, а максимальна температура зазвичай з’являється ще до цього часу.

Тактика перед закриттям використовує саме це “вікно”. Дані WU оновлюються кожні пів години: після того як потепління зупиняється, дивляться на кожне півгодинне оновлення WU. У момент, коли дані щойно з’явилися (щойно оновилися), і входять у позицію — у цей час Polymarket ще не встиг відреагувати ціною, тож зазвичай доступний прибуток лише на кілька пунктів.

Є два напрямки дій: купити Yes до поточної температури або купити No до наступної вищої температури. Обидві дії за своєю суттю однакові, бо потепління вже зупинилося і лишаються лише ці два варіанти; що саме обрати, залежить від того, з якого боку ціна вигідніша.

Найбільший ризик цієї стратегії — зміни під час періоду потепління. Час, коли щодня потепління зупиняється, не є фіксованим: хмарність, швидкість вітру та повітряні маси впливають на ритм потепління в конкретний день. Якщо ви вважаєте, що потепління вже завершилося, але потім температура підскочила ще на відрізок, то оцінка на “вікні перед закриттям” повністю втрачає сенс.

Стратегія 4: Тактика лімітних ордерів у новому ринку

У нових ринках погоди на Polymarket є чітка ознака: немає маркет-мейкерів, тому spread дуже великий. Різниця між ціною купівлі та продажу може становити кілька десятків центів: наприклад, buy price 20¢, sell price 60¢.

Цей spread і є можливістю.

Конкретна операція: виставити лімітний ордер на купівлю під популярним температурним діапазоном і чекати, доки купівельний ордер виконається. Оскільки spread достатньо великий, навіть якщо виставити ордери на підбір одразу на кілька популярних діапазонів, загальна вартість все одно вміщується в $1.

Але в таких ринках є обов’язкова особливість, яку треба врахувати: ліквідність дуже низька. Навіть угоди на кілька сотень доларів можуть “збити вниз” поточну ймовірність найпопулярнішої температури так, що вона виглядатиме так, ніби ось-ось програє.

Тому принцип виконання цієї стратегії лише один: після того як лімітні ордери відпрацювали і угода закрилася, тримайте позицію аж до розрахунку, не робіть частих операцій. Короткострокові коливання ціни в ринках із низькою ліквідністю не мають практичної цінності.

Стратегія 5: Заходити за день наперед (контрприклад)

WU завчасно, за день, публікує прогноз максимальної температури на наступний день. Найпряміший спосіб — орієнтуватися на цей прогноз: за день наперед купити одразу три температурні діапазони біля прогнозованої температури.

Так і зробили гравці. 27 березня заздалегідь купили три діапазони: 15°C, 16°C, 17°C; 28 березня купили діапазони: 19°C, 20°C, 22°C. На кожен діапазон витратили кілька сотень доларів, а сукупну вартість тримали в межах $1.

Але прогноз погоди не є сталим: прогнозні дані WU коригуються в режимі реального часу, коли змінюється погода. Якщо сьогодні прогнозували завтра 22°C, то вже завтра зранку це могло змінитися на 19°C. Заходити за день наперед — означає “закріпити” прогноз учорашньої ночі, але до моменту розрахунку температура вже пішла зовсім не туди.

У підсумку все обнулилося. 27-го числа розрахунок відбувся для 19°C, 28-го — для 21°C, а покритий діапазон відрізнявся від фактичного розрахунку на два-три градуси.

Ідея мульти-температурного покриття правильна, але час входу був надто раннім: коли прогноз ще не стабілізувався, ви вже відкрили позицію. Фактично це означає поставити на результат сьогодні, використовуючи вчорашню інформацію.

Стратегія 6: Ловушка “вища ймовірність No” (контрприклад)

У коментарях хтось каже: купувати Yes надто складно — не влучаєш ні в один. Краще купити No, бо там начебто вища ймовірність. Але чи справді так?

У ринку погоди зазвичай 11 температурних діапазонів: купуючи Yes, ти вгадуєш 1 з 11. Купуючи No, ти вгадуєш 10 з 11. За ймовірністю No має природну перевагу — і звучить логічно.

Але No в популярних діапазонах зазвичай виставляють за ціною понад 80¢, і лише в кількох діапазонах буде така ціна. Якщо купити всі No вище 80¢, припустімо, що є 4 популярні діапазони:

Вартість: 4 × 80¢ = $3.20

Ймовірно, що розрахунок припаде на один із цих 4 популярних діапазонів, тобто 3 No виграють, а 1 No програє:

Виграш: 3 × 20¢ = 60¢

Програш: 1 × 80¢ = 80¢

Чистий результат: збиток 20¢

Висока ймовірність — це правда, але коефіцієнт (odds) повністю нівелює цю перевагу. Кожен раз, коли виграєш, заробляєш зовсім небагато, а одна помилка може перекрити прибуток від кількох успіхів. Ціна No вже “вбудувала” в себе ймовірність, тож купівля No не дає додаткової переваги.

III. Прогноз і стратегія — потрібні обидві

Система прогнозів — це твої “очі”, а торговельна стратегія — твоя “броня”. У поєднанні вони й дають повну силу в торгівлі на ринку погоди.

Зараз ринок погоди ще на ранній стадії: правила нестабільні, джерела даних можуть змінюватися, а котирування можуть безперервно розвертатися. Але саме тому, поки є інформаційна асиметрія, є й можливості.

Якщо ти також працюєш із ринком погоди, запрошуємо поділитися в коментарях твоїми ідеями щодо торгівлі та історіями про те, де ти наступив на міну.