NeoNguyen

Надається чітке керівництво для різних цілей, включаючи фіксацію фіксованих ставок, спекуляцію на зміни фінансування або виконання стратегій арбітражу. Спрощуючи шляхи, Boros знижує бар'єр для торгівлі ставками безпосередньо в мережі.

Розвиток інфраструктури підтримує це розширення. Boros розробляє передові стратегії замовлень для покращення якості виконання та узгодження з провідними торговельними платформами в індустрії.

Якщо ширші умови врешті-решт стануть бичішими, основу, закладену на цьому етапі, може накопичуватися. Завдяки переведенню торгівельних ставок фінансування ончейн та удосконаленню своєї PVE-структури, Boros рухається вперед з виміреним оптимізмом, заснованим на виконанні.

Як нарізний протокол, кожен підключений користувач, виконана угода та новий ринок, що було розміщено, представляють поступовий прогрес. Кожна установа, яка використовує Boros для фіксованої дохідності, сприяє ширшій валідації моделі.

Почніть свою подорож із 10% повернення комісії на кожній торгівлі на Boros тут:

Хоча ведмежі ринки часто розглядаються як періоди сповільнення, Boros займає іншу позицію. Наполегливість, постійне видання оновлень та становлення користувачів трактуються як структурні переваги під час тихіших циклів.

Одночасно збільшення потужності позиції залишається критичним. Після організації OTC-угод для компаній та трейдерів протягом останніх місяців, Boros розширює свої OTC-засоби для підтримки більших потоків та індивідуалізованих структур.

Майбутні функції запровадять скасування ордерів при ліквідації, які автоматично видаляють відкриті ордери під час розгортання позицій, зменшуючи подвійну експозицію. Айсберг-ордери приховують розмір торгівлі, тоді як умовні тригери активують ордери на основі дохідності, ціни або часу.

Багато користувачів не розуміють, як функціонують ринки фінансування. Boros вирішує цю проблему завдяки структурованому освітньому контенту та детальним тематичним дослідженням. Наприклад, реальним торговельним сетапам. Мета полягає у зменшенні складності та поступовому підвищенні впевненості користувачів.

Якщо цю пропозицію буде реалізовано, Ethena перейде від фіксованого до динамічного охолодження, що відражатиме ширшу еволюцію в дизайні ризиків DeFi. Швидкість погашення USDe тоді залежатиме від реальної глибини ліквідності, а не від статичних правил, встановлених заздалегідь.

Остаточна структура класифікує резервні активи на три рівні ліквідності та динамічно регулює період охолодження. Історичне тестування показує бімодальну схему, де дні сильно підтримують або швидкі викупи, або тривалий захист, збалансовуючи швидкість виведення з реальною ліквідністю.

Механізм оцінює, чи можуть ліквідні активи того самого дня покрити дуже великий день викупу з історичних даних плюс додатковий буфер безпеки. Якщо ліквідність міцна, період охолодження скорочується до 1 дня. Якщо ліквідність ослабнути, період охолодження автоматично розширюється до 3 або 5 днів.

За новою пропозицією, період охолодження коригується щодня в залежності від ліквідного забезпечення стейблкойну за USDe. Оскільки поточна ліквідність першого рівня значна, період анстейкінгу негайно скорочується з 7 днів до 1 дня, що позначає першу практичне застосування цього фреймворку.

Подальше моделювання визначило ціноутворення на ринку як основний рушій тиску на викуп. Зміни у премії sUSDe до USDe пояснили більшість поведінки депозитів та зняттів, что показує, що хвилі викупу залежать більше від ринкових стимулів ніж лише від механіки черги.

Симуляції з застосуванням 3-денного періоду охолодження зменшили розмір черги, але створили концентровані піки викупу. Максимальні відтоки збільшилися на хвості, оскільки великі запити на розстейкування дозріли одночасно, що доводить, що коротші статичні вікна перерозподіляють ризик, а не усувають його.

Ethena оголосила про серйозні зміни до sUSDe. Фіксований 7-денний період охолодження для анстейкінгу, який використовувався з моменту запуску, буде замінений динамічною системою на основі ліквідності. Швидкість викупу тепер коригується відповідно до ємності ліквідності, а не до припущень найгіршого сценарію.

Pendle поступово перетворює торгівлю дохідністю на програмовний шар ліквідності, де капітал працює ще до того, як відбуватимуться угоди. Напрямок зрозумілий: глибші ринки, вища ефективність та стратегії дохідності, які масштабуються без залучення більшого капіталу від користувачів. Просто використовуйте Pendle!!!

Ліміт-ордери, розміщені в межах динамічного діапазону поточної передбачуваної APY, отримують право на винагороди, і допустимий діапазон автоматично коригується під час руху дохідності. Ця структура узгоджує стимули з реальними умовами ціноутворення та поліпшує глибину виконання на данний момент.

Наразі всередину книги ордерів уже обслужено більше $35B у кумулятивному обсязі, а на ринках типу sUSDe ліміт-ордери історично. Вони становили понад дев'яносто відсотків торгів незважаючи на те, що раніше не отримували стимулів або структур винагород до цього випуску.

Винагороди розраховуються на основі номіної експозиції, а не внесеного капіталу, що дозволяє малим угодам заробляти на основі збільшеного розміру. Завдяки YT leverage, $1 in ліміт-ордери можуть представляти більшу торговельну експозицію одночасно на кількох ринках.