Vitalik công khai khen ngợi Base, vả mặt Polygon? Cuộc nội chiến trong gia đình Layer2 của Ethereum

Trong tuần này, Quỹ Ethereum đã chuyển 654 triệu USD ETH cho hệ sinh thái, gây ra sự xem xét về tiền lương của các nhà phát triển và tính minh bạch, dẫn đến việc các nhà phát triển cốt lõi từ chức. Vitalik Buterin đã khen ngợi Base vì đã làm đúng cách, và người sáng lập Polygon, Sandeep Nailwal, đã cảnh báo về Ethereum Layer2 sau khi đảm nhiệm vị trí CEO của quỹ.

Vitalik khen ngợi Base đã gây bùng nổ tranh cãi về lựa chọn Layer2 của Ethereum

（Nguồn: L2Beat）

Cấu trúc mở rộng của Ethereum đã trải qua sự chuyển đổi từ một bên kỹ thuật sang chính trị kinh tế, khi Vitalik Buterin đã khen ngợi Base “làm việc theo cách đúng đắn”, và vài tuần trước, người sáng lập Polygon Sandeep Nailwal đã đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành của Quỹ Polygon và đã cảnh báo về hướng Layer2 “chủ nghĩa tồn tại” của Ethereum.

Vấn đề phát sinh từ những tầm nhìn cạnh tranh lẫn nhau là liệu Ethereum có chuẩn hóa cách Layer2 kiếm tiền và thanh toán giá trị hay không, hoặc xem sự phân chia thanh khoản thành các hệ thống song song mà không đi qua mạng chính. Tình huống căng thẳng này cụ thể hóa trong ba phát triển vào giữa năm 2025. Vào ngày 11 tháng 6, Nailwal đã đảm nhận vị trí lãnh đạo của Quỹ Polygon trong thời gian tái cấu trúc chiến lược, định vị mạng lưới độc lập hơn với Ethereum theo quan điểm chính thống tập trung vào rollup.

Polygon đã phát hành AggLayer v0.3 vào ngày 23 tháng 6, thúc đẩy khả năng tương tác không phụ thuộc vào chuỗi với Polygon PoS. Kế hoạch ban đầu để kết nối PoS dự kiến sẽ thực hiện vào cuối quý 3, nhưng đến thời điểm phát hành vẫn chưa được thực hiện. Vào tháng 9, Buterin công khai ủng hộ Base, điều này lại dấy lên những tranh cãi về việc liệu ban lãnh đạo Ethereum có ủng hộ các Layer2 cụ thể hay không, làm gia tăng những mâu thuẫn trước đó, khi Nailwal đã đặt câu hỏi về mức độ công nhận thấp của các nhà phát triển cốt lõi của Ethereum và cảnh báo rằng tâm lý chống Layer2 có thể phá hủy cấu trúc xã hội của hệ sinh thái.

Việc Vitalik công khai khen ngợi Base không phải là ngẫu nhiên. Base, với tư cách là Layer2 Ethereum do CEX phát hành, hoàn toàn tuân thủ tiêu chuẩn “công dân Layer2 tốt” mà Quỹ Ethereum tôn vinh: chứng minh gian lận hoặc hiệu lực quy định, phụ thuộc vào Ethereum để cung cấp khả năng dữ liệu, và nhất quán với các tiêu chuẩn mới nổi về khách hàng nhẹ và sắp xếp chia sẻ. So với đó, AggLayer của Polygon theo đuổi tính thanh khoản chia sẻ không liên quan đến chuỗi, định vị mạng ở vị trí liền kề chính thống của Ethereum thay vì bên trong. Chuỗi bằng chứng cổ phần của họ đang chuyển sang tích hợp zkEVM validium, sử dụng các lớp khả năng dữ liệu thay thế.

Ba sự kiện chính phân hóa trong cộng đồng Layer2 của Ethereum:

Ngày 11 tháng 6: Nailwal đảm nhận vị trí CEO của Quỹ Polygon, tuyên bố độc lập với lộ trình chính thống của Ethereum.

23 tháng 6: Polygon phát hành AggLayer v0.3, thúc đẩy khả năng tương tác không phụ thuộc vào chuỗi nhưng kết nối bị trì hoãn

Tháng 9: Vitalik công khai ủng hộ Base, gây ra tranh cãi về việc chọn bên và lo ngại về sự phân tách hệ sinh thái.

Base và Arbitrum lợi nhuận dẫn đầu Polygon biên hóa

Dữ liệu từ L2BEAT cho thấy, Arbitrum và Base chiếm giữ phần giá trị bảo vệ lớn nhất của Ethereum Layer2, OP Mainnet và Linea theo sau đó. Dù nhìn từ tổng giá trị bị khóa hay hoạt động giao dịch, Polygon zkEVM nhỏ hơn nhiều so với chuỗi bằng chứng quyền sở hữu của nó. Bảng điều khiển lợi nhuận bộ điều phối Dune cho thấy, sau khi trừ đi chi phí dữ liệu của Layer 1, Base và Arbitrum tạo ra phần lớn lợi nhuận bộ điều phối ròng, trong đó Base vẫn nằm trong số những nguồn lợi nhuận lớn nhất cho đến cuối mùa hè năm 2025.

Sự bất bình đẳng trong phân phối lợi nhuận này tiết lộ thực tế tàn khốc của hệ sinh thái Layer2 của Ethereum. Nhận xét về lộ trình năm 2025 của Vitalik chủ yếu tập trung vào việc đơn giản hóa, tính linh hoạt của mạng chính (bao gồm cải tiến quyền riêng tư) và trải nghiệm người dùng Layer2 ngày càng phụ thuộc vào sự bảo đảm an toàn của lớp 1. Hướng dẫn này thiết lập những gì ban lãnh đạo Ethereum coi là “quyền công dân Layer2 tốt”: quy tắc về gian lận hoặc chứng minh tính hợp lệ, phụ thuộc vào Ethereum để cung cấp khả năng sẵn có của dữ liệu, và duy trì sự nhất quán với các tiêu chuẩn mới nổi về khách hàng nhẹ và sắp xếp chia sẻ.

Base hoàn toàn phù hợp với những tiêu chuẩn này, do đó nhận được lời khen ngợi từ Vitalik. Arbitrum cũng cơ bản tuân thủ những nguyên tắc này, do đó duy trì được vị thế sinh thái tốt. So với đó, AggLayer của Polygon theo đuổi tính thanh khoản chia sẻ không phụ thuộc vào chuỗi, sự “độc lập” này khiến nó ngày càng xa rời con đường chính thống của Ethereum. Mặc dù chiến lược này có thể mở ra một vị trí thị trường độc đáo cho Polygon, nhưng cũng có nghĩa là có thể mất đi sự hỗ trợ cốt lõi từ hệ sinh thái Ethereum.

Từ góc độ thương mại, Base được hỗ trợ bởi sàn giao dịch tuân thủ quy định lớn nhất Bắc Mỹ, có một cơ sở người dùng khổng lồ và kênh phân phối rộng rãi. Tất cả người dùng của sàn giao dịch này có thể sử dụng Base một cách liền mạch, lợi thế trong việc thu hút người dùng này là điều mà các Layer2 khác khó có thể cạnh tranh. Arbitrum thì nhờ vào công nghệ dẫn đầu và lợi thế ban đầu, đã xây dựng được một hệ sinh thái DeFi thịnh vượng. Mặc dù Polygon chiếm vị trí quan trọng trong giai đoạn đầu của cuộc chiến Layer2, nhưng khi sự cạnh tranh gia tăng và có sự bất đồng chiến lược, thị phần của nó đang bị xói mòn.

Ba con đường tương lai của Ethereum Layer2

Trong 6 đến 12 tháng tới, sẽ có một bài kiểm tra về khả năng tiêu chuẩn hóa dòng giá trị giữa các kiến trúc Layer2 cạnh tranh của Ethereum. Trong kịch bản điều chỉnh mềm với xác suất từ 50% đến 60%, khi chi phí được ổn định nhờ vào việc nén blob và tăng cường khả năng truy cập dữ liệu, mạng chính của Ethereum sẽ nhận được từ 25% đến 40% tổng doanh thu phí Layer2. Base và Arbitrum giữ lại từ 60% đến 70% lợi nhuận ròng Layer2, sự khuếch tán của OP Stack thông qua cơ sở hạ tầng đầu vào của CEX duy trì lợi thế phân phối của Base.

Trong bối cảnh phân mảnh với xác suất từ 20% đến 25%, khi các hoạt động chuyển sang các lớp DA không phải Ethereum (bao gồm validiums và dịch vụ khả dụng thay thế), doanh thu từ khả dụng dữ liệu của mạng chính Ethereum hoạt động kém. Do các trung tâm thanh khoản cạnh tranh (chẳng hạn như AggLayer, OP Superchain và ZK rollups cụ thể cho ứng dụng) phân tán người dùng trên các tiêu chuẩn không tương thích, nên lớp 1 chỉ chiếm từ 15% đến 25% tổng chi phí của Layer2. Trong tình huống này, Polygon thu hút sự chú ý thông qua định tuyến không phụ thuộc vào chuỗi, vì việc chuyển đổi sang bằng chứng cổ phần đã tạo ra một trung tâm thanh khoản song song tách rời một phần khỏi cơ chế đồng thuận xã hội của Ethereum.

Dưới quy định ưu tiên của Ethereum, xác suất hội tụ lại được là từ 20% đến 25%, điều này được thúc đẩy bởi một Layer2 tối giản mạnh mẽ hơn thông qua việc sử dụng khách nhẹ, chứng minh lỗi và tính hợp lệ, cũng như sắp xếp chia sẻ. Khi các tiêu chuẩn cơ sở hạ tầng bị thắt chặt, mạng chính sẽ chiếm từ 35% đến 50% tổng chi phí của Layer2. Base và Arbitrum đã tích hợp hơn 70% lợi nhuận của Layer2, việc chuẩn hóa OP Stack và cầu nối giữa các Rollup đã giảm bớt ma sát cho người dùng trong việc chuyển giao tài sản giữa các chuỗi.

Ba tình huống tương lai của Ethereum Layer2:

Điều chỉnh mềm (50-60%): Mạng chính nhận được 25-40% chi phí Layer2, Base và Arbitrum giữ lại 60-70% lợi nhuận

Phân mảnh (20-25%): Chuỗi chính chỉ thu được 15-25% chi phí, Polygon AggLayer nổi lên như một trung tâm song song.

Tái hội tụ (20-25%): Mạng chính nhận 35-50% chi phí, chuẩn hóa OP Stack, Base và Arbitrum dẫn đầu

Péter Szilágyi từ chức và khủng hoảng quản trị

Tuần này, Quỹ Ethereum đã chuyển giao giá trị 6.54 triệu USD ETH vào hệ sinh thái Ethereum, dẫn đến sự kiểm tra nghiêm ngặt về tiền lương của các nhà phát triển, tính minh bạch và lãnh đạo, cuối cùng dẫn đến việc nhà phát triển cốt lõi Péter Szilágyi công khai từ chức. Việc nâng cấp AggLayer của Polygon đang đối mặt với sự chậm trễ trong phát hành và vấn đề mạng không ổn định, làm gia tăng cuộc tranh luận về sự phối hợp Layer2, sự phân mảnh và sự hỗ trợ của quỹ đối với các Layer2 bên ngoài.

Những phát triển này, cùng với sự biến động của việc di chuyển mã thông báo POL, cuộc đấu tranh liên tục giữa sự tập trung của mạng chính và chủ quyền Layer2, cũng như phản ứng đối với sự tái cấu trúc ban lãnh đạo sớm của quỹ, đã tạo ra sự khẩn cấp mới cho tranh luận về hướng đi trong tương lai của Ethereum và sự phát triển bền vững của hệ sinh thái mở rộng của nó. Sự từ chức của Szilágyi đặc biệt đáng chú ý, vì ông là một trong những nhà phát triển cốt lõi của khách hàng Geth của Ethereum, Geth là phần mềm nút được sử dụng rộng rãi nhất của Ethereum. Việc ông rời bỏ phản ánh sự không hài lòng của các nhà phát triển đối với mô hình quản trị của quỹ Ethereum.

Nailwal đã công khai chỉ trích ban lãnh đạo mạng lưới Ethereum khi tiếp nhận vị trí CEO của quỹ Polygon, nhấn mạnh rằng cộng đồng của họ đã “trở thành một rạp xiếc”. Nhà phát triển khách hàng Geth, Péter Szilágyi, cho biết sự thành công của các dự án trên mạng ETH phụ thuộc vào một vài quỹ đầu tư mạo hiểm cùng với mối liên hệ chặt chẽ với một nhóm nhỏ xung quanh Vitalik Buterin. Sự chỉ trích này chỉ ra vấn đề tập trung trong hệ sinh thái Ethereum: mặc dù công nghệ là phi tập trung, nhưng việc phân bổ tài nguyên và định hướng chiến lược lại phụ thuộc cao vào quyết định của một nhóm nhỏ cốt lõi.

Từ góc độ đầu tư, đến giữa năm 2026, độ tập trung lợi nhuận của bộ trình, tỷ lệ sử dụng blob và các chỉ số áp dụng AggLayer sẽ làm rõ hệ sinh thái đi theo con đường nào, cũng như liệu sự trung thành với Ethereum có trở thành một tham số kinh tế có thể đo lường thay vì một giả định ở cấp độ xã hội. Việc theo dõi các cột mốc kết nối AggLayer và tiến độ di chuyển bằng chứng cổ phần cung cấp các chỉ số dẫn đầu cho tình huống này. Các nhà xây dựng tối ưu hóa phân phối đang đối mặt với những tính toán thực tiễn, trong đó OP Stack và cơ sở hạ tầng Base giành được sự thu hút người dùng gần đây thông qua các lối vào tinh gọn và định tuyến thanh khoản từ Layer2 đến Layer2.