Dự đoán giá Chainlink: Dự trữ của sàn giao dịch đạt mức thấp nhất trong nhiều năm, cung cấp áp lực lên 30 đô la

Chainlink là một trong số ít tài sản tiền điện tử chưa bật lại kể từ khi bán phá giá lớn vào ngày 10 tháng 10, giá đã giảm từ hơn 22 đô la xuống khoảng 17 đô la và tiếp tục dao động. Tuy nhiên, dự trữ trên sàn giao dịch của Chainlink vừa mới giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm, và đã giảm mạnh. Nó đã giảm mạnh mà không có cảnh báo trước, nhưng thực tế điều này có thể là thông tin tốt, cho thấy token đang rời khỏi sàn giao dịch để chuyển sang nắm giữ lâu dài.

Động lực cung cầu phía sau sự sụt giảm lớn dự trữ sàn giao dịch

（Nguồn: CryptoQuant）

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, dự trữ tại sàn giao dịch của Chainlink vừa giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm qua, và đà giảm rất mạnh. Nó giảm đột ngột mà không có bất kỳ cảnh báo nào, sự thay đổi đột ngột này là rất hiếm thấy trong thị trường tài sản tiền điện tử. Dự trữ tại sàn giao dịch đề cập đến tổng số Token được lưu trữ trong ví của sàn giao dịch tập trung, chỉ số này thường được coi là một chỉ báo quan trọng về tính thanh khoản của thị trường và áp lực bán tháo.

Khi dự trữ của sàn giao dịch giảm, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư đang rút Token từ sàn giao dịch về ví cá nhân hoặc ví lạnh. Hành động này thường có hai cách giải thích: một là các nhà đầu tư có kế hoạch giữ lâu dài, không có ý định bán trong thời gian ngắn; hai là Token được chuyển đến các mục đích khác, chẳng hạn như staking, giao thức DeFi hoặc lưu ký tổ chức. Đối với dự đoán giá Chainlink, cả hai tình huống đều là tín hiệu tốt.

Sàn giao dịch bị ảnh hưởng bởi việc rút tiền quy mô lớn từ nguồn cung Chainlink. Sự giảm đột ngột của nguồn cung Chainlink trên sàn giao dịch có thể có một số lý do. Lý do có khả năng nhất là một lượng lớn LINK đã được chuyển từ sàn giao dịch đến ví lạnh hoặc hợp đồng staking. Khi giá LINK vẫn dao động ở cùng một mức, trong khi các tài sản tiền điện tử khác có sự bật lại, điều này có thể có nghĩa là các cá voi hoặc tổ chức đang âm thầm tích trữ LINK bên ngoài sàn giao dịch.

Mô hình “tích lũy im lặng” này thường báo hiệu sự biến động giá lớn trong lịch sử. Khi các nhà đầu tư lớn âm thầm tích lũy khi giá tương đối ổn định, tránh gây sự chú ý của thị trường và sự biến động giá lớn, điều này thường là do họ có niềm tin mạnh mẽ vào xu hướng giá trong tương lai. Một khi việc tích lũy hoàn tất, khối lượng lưu thông có sẵn để giao dịch trên thị trường sẽ giảm mạnh, bất kỳ nhu cầu mua mới nào cũng có thể gây ra sự tăng giá mạnh mẽ.

Xác nhận xu hướng nắm giữ lâu dài của dữ liệu dòng ra ròng

（Nguồn: CryptoQuant）

Từ dữ liệu dòng vốn ròng của CryptoQuant cũng có thể thấy cùng một mô hình: kể từ khi giảm giá lớn vào ngày 10 tháng 10, hầu hết các ngày đều cho thấy dòng vốn ròng có giá trị âm. Điều này có nghĩa là lượng LINK chảy ra nhiều hơn lượng chảy vào, điều này thường báo hiệu rằng các nhà đầu tư có xu hướng nắm giữ lâu dài và áp lực bán trong tương lai sẽ nhỏ hơn. Dữ liệu này xác nhận sự giảm của dự trữ sàn giao dịch, tạo thành một bức tranh động lực cung ứng hoàn chỉnh hơn.

Sự liên tục của dòng tiền ròng âm là rất quan trọng. Nếu chỉ là dòng tiền ròng âm trong một ngày hoặc ngắn hạn, có thể chỉ là sự rút tiền lớn ngẫu nhiên hoặc chuyển nhượng giữa các sàn giao dịch. Nhưng khi dòng tiền ròng âm kéo dài hàng tuần hoặc thậm chí hàng tháng, điều này cho thấy sự thay đổi cấu trúc của thị trường. Hành vi nắm giữ của nhóm nhà đầu tư đang chuyển từ giao dịch ngắn hạn sang phân bổ dài hạn, sự chuyển đổi này thường xảy ra ở đáy thị trường hoặc trước những đợt tăng giá mạnh.

Ba tín hiệu chính về động thái cung cấp LINK：

Sàn giao dịch dự trữ đạt mức thấp nhất trong nhiều năm: Khối lượng lưu thông có sẵn để giao dịch giảm mạnh

Dòng chảy ròng liên tiếp là âm: Hành vi rút tiền liên tục cho thấy ý định nắm giữ lâu dài.

Giá cả tương đối ổn định: Giữ nguyên trong khi các đồng tiền khác bật lại, ám chỉ rằng các nhà đầu tư lớn đang tích lũy.

Dự đoán giá Chainlink phải xem xét những động thái cung cấp này. Trong kinh tế học, khi cung giảm trong khi cầu không đổi hoặc tăng, giá chắc chắn sẽ tăng. Nếu nguồn cung lưu thông thực tế của LINK giảm do một lượng lớn Token bị khóa lâu dài, thì ngay cả sự gia tăng cầu vừa phải cũng có thể gây ra sự tăng giá đáng kể.

Từ các trường hợp lịch sử, Bitcoin cũng đã xuất hiện một mô hình giảm dự trữ sàn giao dịch tương tự trước khi thị trường tăng giá vào năm 2020. Lúc đó, một lượng lớn BTC đã được các nhà đầu tư tổ chức rút vào ví lạnh, số lượng Bitcoin có sẵn để giao dịch trên sàn giao dịch đã giảm mạnh. Sau đó, khi nhu cầu từ các tổ chức bùng nổ, sự thiếu hụt cung đã dẫn đến giá từ 10,000 USD tăng vọt lên 60,000 USD.

Phân tích kỹ thuật: Khu vực hỗ trợ màu xanh là chìa khóa

（Nguồn: Trading View）

Chainlink là một trong số ít tài sản tiền điện tử vẫn chưa bật lại kể từ khi bán phá giá lớn vào ngày 10 tháng 10. Giá của nó đã giảm từ trên 22 đô la xuống khoảng 17 đô la và vẫn đang dao động ở mức cao. Tình hình thậm chí còn giảm tiếp, LINK đã giảm thêm 1% trong ngày qua. Nhưng tình hình này có thể sớm thay đổi.

Với sự xuất hiện của tháng 11, LINK một lần nữa thu hút sự chú ý, đặc biệt là trong bối cảnh mua vào mạnh mẽ. Xét về mặt kỹ thuật, ngay cả sau đợt điều chỉnh trong tháng 10, giá của LINK vẫn duy trì trên đường trung bình động quan trọng, điều này cho thấy nó đang ở trong giai đoạn tăng ổn định. Khu vực màu xanh lá cây này luôn là khu vực cầu mạnh, người mua liên tục đổ vào, vì vậy việc giữ vững khu vực này là rất quan trọng.

Khu vực hỗ trợ màu xanh lá cây này nằm trong khoảng từ 16.5 đến 17.5 đô la, đây là mức giá quan trọng đã không bị phá vỡ sau nhiều lần thử nghiệm. Dựa trên phân phối khối lượng giao dịch, khu vực giá này có một lượng lớn lịch sử giao dịch, điều này có nghĩa là nhiều nhà đầu tư có chi phí tập trung tại đây. Một khi giá quay lại khu vực này, những người nắm giữ thường chọn cách gia tăng vị thế hoặc kiên quyết giữ, tạo thành sự hỗ trợ mua mạnh mẽ.

Nếu LINK bật lại từ khu vực này, có khả năng sẽ chạm 19 đô la thậm chí 20 đô la, khu vực này sẽ là mức kháng cự ngắn hạn cần theo dõi tiếp theo. 19 đến 20 đô la là khoảng tích lũy trước khi bán phá giá lớn vào tháng 10, tại mức giá này tích lũy nhiều áp lực chốt lời và bị kẹt. Để phá vỡ mức kháng cự này cần sự hỗ trợ mạnh mẽ từ bên mua, đặc biệt là cần có sự phối hợp của khối lượng giao dịch.

Chỉ số RSI đang dao động quanh mức 43, cho thấy động lực thị trường vẫn còn nhiều không gian để tăng trưởng. RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) là một chỉ báo động lượng đo lường tốc độ và biên độ biến động giá, với giá trị dao động từ 0 đến 100. Thông thường, RSI dưới 30 được coi là vùng bán quá mức, trong khi trên 70 là vùng mua quá mức. Đọc giá hiện tại là 43 cho thấy LINK không bị bán quá mức cũng như không bị mua quá mức, ở vị trí tương đối trung tính, điều này có nghĩa là giá có đủ không gian để tăng mà không kích hoạt ngay cảnh báo mua quá mức.

Chỉ cần giá LINK duy trì trên vùng hỗ trợ, xu hướng sẽ có chút tăng. Từ góc độ quản lý rủi ro, xây dựng vị thế ở mức giá hiện tại khoảng 17 đô la, đặt lệnh dừng lỗ dưới 16 đô la (rủi ro khoảng 6%), mục tiêu giá 20 đô la (lợi nhuận tiềm năng 18%), tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đạt 1:3, đây là một cơ hội giao dịch tương đối hợp lý.

Phân tích khả năng đạt mục tiêu 30 đô la vào cuối năm

Nếu có thể hiệu quả vượt qua 25 đô la, dự đoán giá Chainlink trước cuối năm rất có khả năng sẽ chạm 30 đô la. 25 đô la là mức kháng cự tâm lý và kỹ thuật quan trọng, việc vượt qua mức này sẽ xác nhận rằng LINK đã hoàn toàn thoát khỏi bóng ma của đợt bán phá giá lớn tháng 10, bước vào một chu kỳ tăng giá mới. Từ mức giá hiện tại 17 đô la lên 30 đô la, có nghĩa là khoảng 76% mức tăng, điều này không phải là không thể trong thị trường bò của tài sản tiền điện tử.

Để đạt được mục tiêu này, cần phải đáp ứng một số điều kiện then chốt. Đầu tiên là việc cải thiện liên tục động lực cung ứng, sàn giao dịch phải giữ dự trữ ở mức thấp, thậm chí giảm thêm nữa. Thứ hai là tâm lý thị trường tổng thể, nếu Bitcoin và Ethereum giữ được sức mạnh, các đồng coin chính sẽ dễ dàng thu hút vốn hơn. Thứ ba là các yếu tố cơ bản thúc đẩy của Chainlink, như việc công bố các quan hệ đối tác mới, nâng cấp công nghệ hoặc sự gia tăng đáng kể về mức độ áp dụng.

Chainlink là nhà lãnh đạo trong lĩnh vực oracle, với nền tảng cơ bản tương đối vững chắc. Oracle là cầu nối giữa blockchain và dữ liệu thế giới thực, với sự phát triển của DeFi, RWA (tài sản thế giới thực) token hóa và các sản phẩm tài chính trên chuỗi, nhu cầu về oracle đáng tin cậy đang ngày càng tăng. Chainlink đã cung cấp dịch vụ cho hàng trăm dự án, bao gồm Aave, Synthetix và nhiều giao thức DeFi chính.

Xét về hiệu suất lịch sử, LINK đã từng tăng từ 10 USD lên 52 USD trong thị trường tăng giá năm 2021, tăng hơn 400%. Môi trường thị trường lúc đó có những điểm tương đồng với hiện tại: dự trữ sàn giao dịch giảm, việc áp dụng của các tổ chức tăng, và bầu không khí thị trường tiền điện tử nói chung đang trong thời kỳ tăng giá. Nếu thực sự có một đợt tăng giá khác vào năm 2026, 30 USD chỉ là một điểm dừng chân chứ không phải là điểm kết thúc.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên lưu ý đến rủi ro. Nếu LINK giảm xuống dưới khu vực hỗ trợ màu xanh 16 đô la, đặc biệt là với việc giảm khối lượng giao dịch, sẽ xác nhận luận điểm tăng giá không còn hiệu lực. Trong trường hợp này, mức hỗ trợ tiếp theo có thể ở mức 14 đô la hoặc thậm chí thấp hơn. Do đó, việc quản lý rủi ro chặt chẽ và thiết lập lệnh dừng lỗ là vô cùng quan trọng.