Vương quốc Anh điều tra vụ sụp đổ quỹ mã hóa Basis Markets trị giá 28 triệu đô la, hai nghi phạm đã bị bắt.

Năm 2025, Văn phòng Chống gian lận nghiêm trọng của Vương quốc Anh (SFO) chính thức mở cuộc điều tra hình sự đối với dự án tiền điện tử Basis Markets đã phá sản, cáo buộc rằng dự án này đã thu hút trái phép 28 triệu đô la thông qua việc bán hội viên NFT và phát hành token trước khi đột ngột đóng cửa. Các điều tra viên đã tiến hành lệnh khám xét tại London và Tây Yorkshire, bắt giữ hai người đàn ông liên quan và thu giữ một lượng lớn thiết bị điện tử và tài liệu.

BASIS Token đã giảm 40% sau khi tin tức được công bố, đồng token này gần như đã về 0 sau khi bán tháo 10,8 triệu USD trong một ngày vào ngày 27 tháng 4 năm 2022. Vụ việc này được coi là bài kiểm tra quan trọng cho cơ quan quản lý Anh trong việc thực thi pháp luật đối với hành vi gian lận trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, cho thấy các cơ quan quản lý toàn cầu đang tăng cường công tác thực thi trong lĩnh vực mã hóa.

Cuộc tấn công pháp luật: Anh ra tay mạnh mẽ chống lại lừa đảo tiền điện tử

Văn phòng chống gian lận nghiêm trọng của Vương quốc Anh trong hành động thực thi này vào năm 2025 đánh dấu sự chuyển mình mới của các cơ quan thực thi pháp luật truyền thống trong việc chống lại các hành vi vi phạm trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử. Các nhà điều tra đã đồng loạt tiến hành các cuộc đột kích tại London, Hẻm núi Hearn và gần Bradford, thành công trong việc bắt giữ hai nam nghi phạm bị cáo buộc tham gia vào vụ lừa đảo Basis Markets. Trong quá trình thực thi pháp luật, nhiều thiết bị kỹ thuật số và một lượng lớn tài liệu đã bị thu giữ, những bằng chứng này sẽ cung cấp hỗ trợ quan trọng cho các cáo buộc gian lận và rửa tiền tiếp theo.

Giám đốc SFO Nick Ephgrave trong tuyên bố chính thức đã rõ ràng bày tỏ quyết tâm thực thi pháp luật: “Khi chúng tôi tiếp tục mở rộng khả năng điều tra tài sản tiền điện tử, chúng tôi quyết tâm truy tìm bất kỳ ai cố gắng lợi dụng tài sản tiền điện tử để lừa đảo các nhà đầu tư.” Phát biểu này phản ánh rằng các cơ quan thực thi pháp luật của Vương quốc Anh đang tích cực thích ứng với các đặc điểm công nghệ của tài sản tiền điện tử, xây dựng khả năng điều tra và thu thập chứng cứ tương ứng. Đặc biệt đáng chú ý là hành động lần này cho thấy SFO đã có khả năng xử lý chuyên môn đáng kể đối với các hành vi phạm tội liên quan đến các công cụ tài chính phức tạp.

Thời gian của vụ án cho thấy tính kịp thời của phản ứng thực thi pháp luật. Các hoạt động huy động vốn chính của Basis Markets diễn ra vào cuối năm 2021, dự án đã ngừng hoạt động vào giữa năm 2022, trong khi cuộc điều tra hình sự chính thức được khởi động ba năm sau đó. Thời gian này phù hợp với quy luật chung của các cuộc điều tra gian lận tài chính phức tạp, tức là cần có đủ thời gian để thu thập chứng cứ, theo dõi dòng tiền và phối hợp tư pháp quốc tế. So với các vụ gian lận tiền điện tử trước đây, hiệu quả phản ứng lần này đã có sự cải thiện rõ rệt.

Các mốc thời gian quan trọng trong vụ lừa đảo Basis Markets

• Tháng 11 năm 2021: Thực hiện vòng gọi vốn đầu tiên thông qua việc bán NFT thành viên
• Tháng 12 năm 2021: Phát hành token để tiến hành vòng gọi vốn thứ hai
• Ngày 27 tháng 4 năm 2022: Token BASIS bị bán tháo 10.8 triệu đô la trong một ngày
• Tháng 6 năm 2022: Dự án thông báo ngừng hoạt động với lý do quy định mới của Hoa Kỳ.
• Năm 2025: SFO chính thức mở cuộc điều tra và bắt giữ hai nghi phạm

Từ góc độ chiến lược thực thi pháp luật, việc SFO công khai kêu gọi các nạn nhân cung cấp thông tin là điều đáng chú ý. Phương thức tham gia công chúng này không chỉ giúp thu thập thêm bằng chứng mà còn giúp xác định đủ điều kiện bồi thường cho các nạn nhân. Xét rằng các vụ lừa đảo tài sản tiền điện tử thường liên quan đến các yếu tố xuyên quốc gia và các đối tượng tham gia ẩn danh, nên các phương pháp thực thi truyền thống đang phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng, do đó cần có những phương pháp điều tra đổi mới.

Sự thật về dự án: Một trò lừa đảo Ponzi được đóng gói cẩn thận

Mô hình hoạt động của Basis Markets được thiết kế tinh vi, bề ngoài là cung cấp chiến lược arbitrage quỹ phòng hộ tiền điện tử cho nhà đầu tư bán lẻ, nhưng thực chất đã xây dựng một cấu trúc Ponzi điển hình. Theo tài liệu quảng cáo của dự án, nó tự xưng là “bộ tối ưu hóa lợi nhuận giao dịch không hướng”, hứa hẹn cung cấp lợi nhuận rủi ro thấp thông qua giao dịch cơ sở. Giao dịch cơ sở vốn là một chiến lược chuyên nghiệp sử dụng chênh lệch giá tương lai giữa các thị trường khác nhau, nhưng trong hoạt động thực tế của dự án, những thuật ngữ kỹ thuật này chủ yếu được sử dụng để đánh lừa nhà đầu tư trong việc tiếp thị.

Phương thức huy động vốn của dự án có đặc điểm rất phù hợp với thời đại. Vào tháng 11 năm 2021, trước tiên họ đã huy động vốn thông qua việc bán NFT thành viên, ngay sau đó vào tháng 12 đã phát hành token, cách kết hợp huy động vốn này tận dụng tối đa các khái niệm nóng trên thị trường lúc bấy giờ. Quyền thành viên NFT được đóng gói như một chứng nhận quyền lợi, trong khi token được mô tả như một phương tiện giá trị của hệ sinh thái dự án. Thiết kế huy động vốn kép không chỉ tối đa hóa quy mô huy động vốn mà còn mở rộng cơ sở nhà đầu tư thông qua các hình thức tài sản mã hóa khác nhau.

Kết quả điều tra dòng tiền thật đáng kinh ngạc. Theo một loạt báo cáo điều tra được phát hành bởi tổ chức điều tra tiền điện tử Crypto Sleuth Investigations, phần lớn số tiền mà Basis Markets huy động được không được sử dụng cho chiến lược giao dịch như đã cam kết, mà trực tiếp chuyển vào ví cá nhân do đội ngũ dự án kiểm soát. Cách quản lý tiền tệ hoàn toàn thiếu giám sát và kiểm toán này đã định trước bản chất lừa đảo của dự án ngay từ đầu.

Cuộc điều tra về nền tảng của người sáng lập dự án đã tiết lộ nhiều tín hiệu rủi ro hơn. Một trong những người sáng lập chính đã hoạt động dưới biệt danh TraderSkew, tự nhận mình là Adam trong các cuộc họp nội bộ, sau đó được xác minh là Adam Cobb-Webb, 48 tuổi, quốc tịch Anh. Tài liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) năm 2023 cho thấy, người này đã bị phạt 150.000 USD vì thao túng hợp đồng tương lai dầu thô trong cùng thời gian quảng bá Basis Markets. Lịch sử quản lý như vậy lẽ ra phải mang lại cảnh báo quan trọng cho các nhà đầu tư.

Đường đi của sự sụp đổ: Từ giấc mơ làm giàu đến cơn ác mộng về việc về không

Giá trị của Token BASIS hoàn toàn phản ánh vòng đời điển hình của các dự án lừa đảo. Theo dữ liệu lịch sử từ CoinGecko, token này đã trải qua một cú sốc tàn khốc vào ngày 27 tháng 4 năm 2022, với việc bán tháo khổng lồ trị giá 10.8 triệu đô la chỉ trong một ngày, khiến giá giảm mạnh. Mô hình bán tháo tập trung này mạnh mẽ gợi ý về hành vi xả hàng của những người nội bộ, chứ không phải là biến động thị trường bình thường. Sau đó, tính thanh khoản của token gần như cạn kiệt, giá trị gần như bằng không.

Lý do đóng cửa mà bên dự án cung cấp đầy mâu thuẫn. Vào tháng 6 năm 2022, các nhà đầu tư được thông báo “do các quy định quản lý mới được đề xuất ở Mỹ, dự án không thể tiếp tục theo kế hoạch”. Giải thích này có vấn đề rõ ràng về thời gian, vì các cuộc thảo luận liên quan đến quy định ở Mỹ đã bắt đầu từ trước khi dự án khởi động, không nên trở thành lý do hợp lý cho việc đóng cửa đột ngột. Tình huống có khả năng xảy ra hơn là bên dự án đã lợi dụng sự thay đổi quy định như một cái cớ để che giấu mục đích thực sự.

Từ góc độ dữ liệu blockchain, có thể rõ ràng theo dõi dòng tiền bất thường. Trong thời gian mà chiến lược chênh lệch giá đã được cam kết nên hoạt động tích cực, ví dự án lại xuất hiện một lượng lớn chuyển khoản không liên quan đến hoạt động đã nêu. Một phần tiền chảy vào tài khoản cá nhân, phần khác thì cố gắng che giấu dấu vết thông qua dịch vụ trộn tiền. Những bằng chứng trên chuỗi này hoàn toàn không phù hợp với các hoạt động quản lý đầu tư hợp pháp, càng tăng cường cáo buộc lừa đảo.

Phân tích cấu trúc nhà đầu tư cho thấy, Basis Markets chủ yếu nhắm đến những người tham gia bán lẻ, lợi dụng sự thiếu hiểu biết của họ về các chiến lược giao dịch chuyên nghiệp để gây nhầm lẫn. Tài liệu dự án tràn ngập các thuật ngữ tài chính phức tạp và ngôn ngữ kỹ thuật, nhưng thiếu thông tin cụ thể về rủi ro và sự minh bạch trong các sắp xếp ủy thác tài chính. Chiến thuật lợi dụng sự bất đối xứng thông tin này khá phổ biến trong các vụ gian lận tiền điện tử.

Tiến triển quản lý: Nhận thức về xu hướng thực thi tiền điện tử toàn cầu

Cuộc điều tra của Cơ quan Chống gian lận nghiêm trọng của Vương quốc Anh phản ánh sự chuyển biến đáng kể trong thái độ của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với việc thực thi pháp luật về tài sản tiền điện tử. Truyền thống, các vụ gian lận liên quan đến tài sản tiền điện tử khó bị truy tìm do tính chất xuyên biên giới, sự phức tạp về kỹ thuật và vấn đề quyền tài phán, dẫn đến hiệu quả thực thi pháp luật thấp. Tuy nhiên, với việc hình thành các đội điều tra chuyên nghiệp và hoàn thiện các cơ chế hợp tác quốc tế, tình hình này đang thay đổi nhanh chóng.

Hình phạt của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ đối với hành vi vi phạm trước đó của Adam Cobb-Webb cho thấy xu hướng chia sẻ thông tin giữa các cơ quan quản lý khác nhau. Mặc dù hình phạt của CFTC nhắm đến hành vi trên thị trường tài chính truyền thống, nhưng thông tin này cung cấp bối cảnh quan trọng để hiểu các hoạt động của họ trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử. Sự phối hợp quản lý giữa các thị trường và khu vực pháp lý đang xây dựng một mạng lưới phòng ngừa và thực thi hiệu quả hơn.

Từ góc độ môi trường lập pháp, chính phủ Anh đang tích cực thúc đẩy hiện đại hóa khuôn khổ quản lý tài sản tiền điện tử. Luật Dịch vụ Tài chính và Thị trường phiên bản mới được thông qua vào năm 2025 đã rõ ràng đưa tài sản tiền điện tử vào hệ thống quản lý tài chính hiện có, cung cấp cơ sở pháp lý rõ ràng hơn cho các hành động thực thi pháp luật. Đồng thời, Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính Anh (FCA) đã tăng cường giám sát việc tiếp thị và quảng bá tài sản tiền điện tử, yêu cầu các công ty phải được cấp phép trước khi quảng bá tài sản mã hóa đến người tiêu dùng Anh.

Các hành động hợp tác thực thi pháp luật trên toàn cầu cũng đang gia tăng. Quy định MiCA của Liên minh châu Âu, các lệnh hành chính của Hoa Kỳ và nhiều sáng kiến quản lý ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đang hình thành các tiêu chuẩn quản lý đồng nhất hơn. Sự đồng nhất này giảm bớt không gian cho việc điều chỉnh quy định, khiến cho các dự án lừa đảo khó tìm được nơi trú ẩn. Đồng thời, sự hợp tác giữa Tổ chức Cảnh sát Hình sự Quốc tế và các cơ quan tình báo tài chính đã tăng cường khả năng theo dõi tài chính xuyên biên giới.

Lời khuyên cho nhà đầu tư: Nhận diện các dấu hiệu chính của gian lận tiền điện tử

Basis Markets cung cấp cho các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử một tài liệu quý giá về nhận diện rủi ro. Dấu hiệu cảnh báo quan trọng đầu tiên là tính ẩn danh của nhóm dự án hoặc bối cảnh không minh bạch. Mặc dù việc sử dụng bí danh là thực hành phổ biến trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, nhưng khi liên quan đến quản lý quỹ, một đội ngũ sáng lập ẩn danh nên gây ra sự cảnh giác cao. Các dự án quản lý tài sản hợp pháp thường cung cấp danh tính và nền tảng chuyên môn có thể xác minh của các thành viên trong nhóm.

Cam kết lợi nhuận cao không thực tế là một tín hiệu nguy hiểm cổ điển khác. “Lợi nhuận cao rủi ro thấp” mà Basis Markets quảng bá bản thân nó đã tồn tại mâu thuẫn trong logic tài chính, đặc biệt là đối với các chiến lược chênh lệch phức tạp dành cho nhà đầu tư bán lẻ. Các chiến lược chuyên nghiệp thực sự có thể tạo ra lợi nhuận ổn định thường được dành riêng cho các tổ chức và hiếm khi mở cho công chúng. Bất kỳ quảng cáo nào bỏ qua rủi ro mà nhấn mạnh vào lợi nhuận đều cần được xem xét một cách cẩn thận.

Độ minh bạch của việc sắp xếp quản lý quỹ là tiêu chuẩn quan trọng để phân biệt giữa các dự án hợp pháp và gian lận. Quản lý quỹ đúng cách sẽ sử dụng các bên lưu ký và cơ quan kiểm toán độc lập, đảm bảo rằng quỹ không bị lạm dụng. Cách mà Basis Markets trực tiếp chuyển quỹ vào ví cá nhân là rõ ràng vi phạm các nguyên tắc cơ bản nhất của quản lý tài sản. Nhà đầu tư luôn nên hỏi về các sắp xếp lưu ký quỹ và xác minh sự tồn tại của bên lưu ký bên thứ ba.

Trạng thái tuân thủ quy định cũng là chỉ số tham khảo quan trọng. Mặc dù quy định về tài sản tiền điện tử vẫn đang phát triển, nhưng các dự án hợp pháp thường chủ động tìm kiếm giấy phép và đăng ký liên quan, và công khai tiết lộ trạng thái tuân thủ của mình. Việc đột ngột đóng cửa dự án với lý do thay đổi quy định thường chỉ là cái cớ để che giấu các vấn đề thực sự. Các nhà đầu tư nên xác minh độc lập xem tác động quy định mà dự án nói có đúng hay không.

Ảnh hưởng ngành: chất xúc tác cho quá trình mã hóa tuân thủ

Sự kiện Basis Markets và cuộc điều tra tiếp theo đã có ảnh hưởng sâu sắc đến quá trình tuân thủ của toàn ngành tài sản tiền điện tử. Trước tiên, nó đã củng cố ý thức trách nhiệm của các bên tham gia ngành, thúc đẩy các dự án chú trọng hơn đến việc xây dựng sự tuân thủ và tính minh bạch. Khi các trường hợp thực thi pháp luật tích luỹ, các thực tiễn tốt nhất dần hình thành, cung cấp tham khảo cho việc tự quản lý của ngành.

Từ góc độ giáo dục nhà đầu tư, những trường hợp như vậy cung cấp tài liệu rủi ro sinh động, giúp nâng cao độ chín muồi của toàn bộ thị trường. Các nhà đầu tư bắt đầu đánh giá cẩn thận hơn về các yếu tố cơ bản của dự án, thay vì mù quáng theo đuổi xu hướng. Hành vi đầu tư hợp lý này, về lâu dài, có lợi cho sự phát triển lành mạnh của ngành, lọc bỏ các dự án kém chất lượng, tạo ra môi trường phát triển tốt hơn cho các dự án chất lượng.

Sự phát triển của công nghệ quản lý (RegTech) cũng đã nhận được động lực mới. Nhu cầu về các công cụ như phân tích blockchain, xác thực danh tính và giám sát tuân thủ tăng lên, thúc đẩy đổi mới công nghệ liên quan. Những công cụ này không chỉ phục vụ cho các cơ quan quản lý mà còn hỗ trợ cho các bên dự án tự giám sát và thẩm định đầu tư của nhà đầu tư, xây dựng một hệ sinh thái lành mạnh hơn.

Từ góc độ cạnh tranh toàn cầu, các hành động thực thi hiệu quả thực sự đã nâng cao uy tín của Vương quốc Anh như một trung tâm tài sản tiền điện tử. Nó cho thấy Vương quốc Anh vừa khuyến khích đổi mới, vừa không dung thứ cho các hành vi vi phạm pháp luật, thái độ cân bằng này là rất quan trọng để thu hút các bên tham gia ngành công nghiệp có trách nhiệm. Các trung tâm tài chính khác rất có thể sẽ noi gương phương pháp này, tạo ra sự cạnh tranh tích cực trong việc thiết lập các tiêu chuẩn quản lý.

Khi lớp vỏ hào nhoáng của Basis Markets bị lột bỏ từng lớp, khi giấc mơ đầu tư 28 triệu đô la trở thành hư ảo, chúng ta không chỉ thấy sự thất bại của một dự án, mà còn là nỗi đau mà ngành công nghiệp phải trải qua để phát triển. Từ các cuộc đột kích của cơ quan thực thi pháp luật ở London đến những tiếng thở dài bất lực của các nạn nhân, từ dấu vết phức tạp trên chuỗi đến bản chất lừa đảo rõ ràng, vụ án này giống như một chiếc gương, phản chiếu sự cân bằng khó khăn giữa đổi mới và quản lý, giấc mơ và thực tại trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử. Có lẽ, chính thông qua những bài học tích lũy này, ngành công nghiệp trẻ này mới có thể thực sự trưởng thành, để ánh sáng của công nghệ không bị bóng tối của lừa đảo che khuất.

FAQ

Basis Markets cụ thể huy động vốn bằng cách nào?

Dự án đã huy động vòng tài trợ đầu tiên qua việc bán hội viên NFT vào tháng 11 năm 2021, sau đó vào tháng 12 đã huy động vòng tài trợ thứ hai thông qua phát hành token, tổng cộng huy động khoảng 28 triệu USD, cam kết sẽ sử dụng số tiền này cho chiến lược chênh lệch giá quỹ phòng ngừa rủi ro tài sản tiền điện tử.

Nhà đầu tư có cơ hội để lấy lại số tiền đã mất không?

Văn phòng chống gian lận nghiêm trọng của Vương quốc Anh đã đóng băng tài sản liên quan và kêu gọi các nạn nhân đăng ký thông tin, nhưng mức độ thu hồi tiền phụ thuộc vào giá trị tài sản bị thu giữ và kết quả của quy trình pháp lý, trong lịch sử, các nhà đầu tư trong các vụ án tương tự hiếm khi có thể thu hồi toàn bộ khoản lỗ.

BASIS Token hiện tại có giá trị giao dịch không?

Kể từ sau đợt bán tháo lớn vào tháng 4 năm 2022, tính thanh khoản của token BASIS đã gần như cạn kiệt, giá trị gần như bằng không, đã bị gỡ khỏi các sàn giao dịch chính, và người nắm giữ gần như không thể thanh khoản thông qua các kênh bình thường.

Làm thế nào để phân biệt các trò lừa đảo đầu tư tài sản tiền điện tử tương tự?

Các tín hiệu cảnh báo quan trọng bao gồm đội ngũ ẩn danh, cam kết lợi nhuận cao không thực tế, thiếu quản lý và kiểm toán độc lập, sử dụng thuật ngữ phức tạp để che giấu bản chất đơn giản, và từ chối cung cấp thông tin rõ ràng về việc sử dụng quỹ.

Vụ việc này có ảnh hưởng gì đến môi trường quản lý tiền điện tử ở Vương quốc Anh?

Vụ việc này cho thấy quyết tâm của các cơ quan quản lý Anh trong việc chống lại gian lận tiền điện tử, dự kiến sẽ thúc đẩy các tiêu chuẩn quản lý nghiêm ngặt hơn và các hành động thực thi tích cực hơn, đồng thời thúc đẩy ngành công nghiệp tăng cường tự quản lý và các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư.