Thị trường tổng quan
Trong tuần qua, BTC đã tạo ra mức hỗ trợ hiệu quả quanh 9 vạn, thể hiện xu hướng điều chỉnh rung lắc. Giá đã trở lại trên MA5, MA10, nhưng vẫn bị MA30 (khoảng 95,100 USD) áp chế phía trên, khối lượng giao dịch chưa đủ, cho thấy đợt phục hồi hiện tại chủ yếu mang tính kỹ thuật, cuộc chơi giữa mua và bán vẫn rõ ràng. Nhìn chung, tâm lý ngắn hạn đã có phần ấm lên, nhưng để xác nhận xu hướng tăng trưởng rõ ràng, cần phải có khối lượng lớn hơn và phá vỡ thành công các đường trung bình quan trọng.
Thông tin thị trường quyền chọn
Dữ liệu mới nhất cho thấy, độ biến động ngụ ý (IV) của BTC duy trì ở mức 41%, ETH IV duy trì ở mức 57%. Trong đó, ETH IV đã giảm xuống mức cực thấp trong vòng một năm là 0.8% phần vị, cho thấy thị trường quyền chọn rất thận trọng về dự báo biến động giá ngắn hạn.
Trong vòng một tuần, tâm lý phòng thủ của BTC và ETH qua các chỉ số 25-Delta Skew đã tăng nhanh rồi nhanh chóng phục hồi, Skew 7D sau đợt giảm mạnh đã phản ứng rõ rệt, phản ánh sự giảm hoảng loạn ngắn hạn và tâm lý ổn định trở lại; Skew trung và dài hạn duy trì xu hướng âm nhưng biến động hạn chế, cho thấy nhu cầu phòng thủ dài hạn vẫn còn nhưng chưa xấu đi thêm.
Trong tuần qua, thực tế, độ biến động thực (RV) của BTC đã tăng trở lại và ổn định quanh mức 30–33%, trong khi độ biến động ngụ ý ATM ngắn hạn giảm từ mức cao xuống quanh 35%, làm rõ sự hội tụ của chênh lệch IV–RV, VRP nhanh chóng co lại, cho thấy thị trường đã giảm giá rõ ràng về các biến động dữ dội ngắn hạn, chiến lược cấu trúc và định hướng trở nên quan trọng hơn. Đồng thời, ETH thể hiện đặc điểm IV giảm, RV tăng, VRP co hẹp đáng kể, mặc dù cuối kỳ có một chút bù trừ phòng thủ nhỏ, nhưng tổng thể vẫn thể hiện sự yếu đi của phần phí chênh lệch biến động, định giá trở nên kiềm chế hơn.
Cấu trúc giao dịch khối lượng lớn
Trong tuần này, thị trường quyền chọn BTC và ETH chủ yếu là các giao dịch Risk Reversal (rủi ro đảo chiều), tổng cộng khoảng 2,6 tỷ USD các quyền chọn BTC và ETH sẽ tập trung đáo hạn. Các giao dịch khối lượng lớn nhất của BTC và ETH như sau:
- BTC: Mua quyền chọn BTC-300126-98000-C, tổng khối lượng khoảng 2,525 BTC, phí quyền chọn ròng khoảng 552 nghìn USD.
- ETH: Mua quyền chọn ETH-270326-3100-P, bán quyền chọn ETH-270326-3500-C, tổng khối lượng khoảng 14,000 ETH, phí quyền chọn ròng khoảng 134 nghìn USD.
Trong đó, chiến lược ETH lớn nhất là Bearish Risk Reversal (Rủi ro đảo chiều giảm giá), là một chiến lược hợp đồng quyền chọn thể hiện quan điểm giảm giá, cốt lõi là mua Put với giá thực hiện thấp hơn và bán Call với giá thực hiện cao hơn, qua đó khai thác không gian tăng giá của Call để đổi lấy chi phí thấp cho vị thế giảm. Các chiến lược hợp đồng quyền chọn này có thể thực hiện qua công cụ đặt lệnh kết hợp của nền tảng Gate.
Cập nhật nền tảng
Gate ra mắt công cụ giao dịch quyền chọn tiện lợi — đặt lệnh chiến lược kết hợp, giúp người dùng phản ứng hiệu quả hơn với các dự đoán thị trường khác nhau như dao động hẹp, tăng chậm hoặc giảm chậm. Chức năng này bao gồm nhiều chiến lược quyền chọn đa chân phổ biến, như chênh lệch giá, dạng chéo.
Thông qua đặt lệnh chiến lược kết hợp, người dùng có thể đồng thời tạo nhiều chân quyền chọn trong một thao tác, và thể hiện trực quan tổng thể chi phí, cấu trúc lợi nhuận/lỗ (PnL) cùng rủi ro tiếp xúc. Không cần đặt lệnh từng chân, có thể xây dựng và quản lý chiến lược quyền chọn đa chân một cách hiệu quả, giảm thiểu độ phức tạp và nâng cao hiệu suất giao dịch.
Giới thiệu sản phẩm chiến lược kết hợp: https://www.gate.com/zh/help/other/combinationstrategies/49208
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Dogecoin bứt phá khi dải Bollinger báo hiệu sự thay đổi giá
Những Điểm Nhấn Chính:
Dogecoin giao dịch gần vùng kháng cự khi Dải Bollinger co thắt lại, báo hiệu biến động giảm và khả năng cao hơn rằng trong thời gian sớm sẽ có một biến động giá mạnh theo một hướng cụ thể.
Khối lượng giao dịch giảm phản ánh sự do dự của thị trường, tuy nhiên áp lực bán giảm vẫn có thể hỗ trợ đà tăng
CryptoNewsLand1phút trước
Solana phục hồi nhanh hơn khi dữ liệu phái sinh cho thấy tâm lý phân hóa
Những hiểu biết chính
Solana ghi nhận bốn ngày liên tiếp tăng giá khi lãi suất tài trợ tăng lên, báo hiệu sự quan tâm mạnh hơn từ nhà đầu tư lẻ trong khi niềm tin tổng thể của thị trường vẫn bị chia rẽ giữa các bên tham gia.
Giảm open interest (lãi suất mở) của hợp đồng tương lai song song với việc lãi suất tài trợ tăng cho thấy mức độ phơi nhiễm của nhà giao dịch giảm,
CryptoNewsLand7phút trước
Giá Chainlink Giữ Ổn Định Khi Mức Kháng Cự $9.75 Thu Hút Sự Chú Ý
Những điểm chính
Chainlink giao dịch trong một phạm vi được xác định khi RSI trung tính và khối lượng ổn định tạo ra các điều kiện cho một khả năng bứt phá khi động lượng tăng mạnh trong các phiên tới.
Mức kháng cự tại $8.89 vẫn là mấu chốt vì một động thái được xác nhận vượt qua mức này có thể đẩy giá hướng tới $9.00
CryptoNewsLand1giờ trước
Giá PEPE Giữ Được Mức Hỗ Trợ Khi Các Cược Giảm Giá Tích Lũy Áp Lực
Những hiểu biết chính:
Giá PEPE ổn định quanh một vùng hỗ trợ mạnh mặc dù các tỷ lệ tài trợ âm kéo dài, làm nổi bật sự khác biệt rõ ràng giữa tâm lý của nhà giao dịch và hành vi thực tế của thị trường.
Mở rộng quan tâm giảm và hoạt động thanh lý giảm cho thấy việc “đặt lại” đòn bẩy, gợi ý rằng thị trường đã có c
CryptoNewsLand1giờ trước
XRP Ổn định Gần Các Mốc Quan Trọng Giữa Áp Lực Từ Fed và Sự Thay Đổi Quy Tắc
Những Điểm Nhấn
XRP đã ổn định gần mức $1.31 khi áp lực kinh tế vĩ mô và thanh khoản suy giảm kết hợp lại nhằm hạn chế đà phục hồi và làm gia tăng đáng kể rủi ro biến động ngắn hạn.
Các quy định stablecoin được đề xuất ưu tiên các mô hình tiện ích, định vị RLUSD cho tăng trưởng đồng thời giảm động lực tươ
CryptoNewsLand2giờ trước
Giá Cardano Giữ Được Mức Tăng Khi Các Tín Hiệu Tăng Giá Được Củng Cố
Những điểm nổi bật
Cardano giao dịch trên mức $0.25 khi đà phục hồi ổn định tiếp tục, được hỗ trợ bởi tâm lý thị trường cải thiện và mức độ tham gia ngày càng tăng trong các cuộc thảo luận về crypto giữa những người tham gia thị trường trên toàn cầu.
Dữ liệu phái sinh cho thấy vị thế long đang gia tăng và các tỷ lệ funding tích cực, cho thấy các nhà giao dịch
CryptoNewsLand2giờ trước
