BlockBeats tin tức, ngày 6 tháng 2, KOL tiền điện tử và cựu cộng tác viên cộng đồng FTX Benson Sun đã đăng bài cho biết, sáng nay Bitcoin đã trải qua đợt giảm giá cực đoan. Tính theo chu kỳ 200 ngày, mức giảm của BTC đạt -5.65 độ lệch chuẩn (σ), tiêu chuẩn Six Sigma trong ngành công nghiệp nghĩa là chỉ cho phép 3.4 lỗi trên mỗi triệu lần, đây là định nghĩa của nhân loại về “gần như không thể xảy ra”. Và biến động của BTC ngày hôm qua chỉ cách tiêu chuẩn “không thể xảy ra ở cấp độ công nghiệp” này 0.35σ. Trong phân phối chuẩn, xác suất xảy ra của -5.65σ là khoảng một phần tỷ.

Dù thị trường tài chính có hiệu ứng đuôi béo, kể từ khi BTC có ghi nhận giao dịch (tháng 7 năm 2010), chỉ có 4 lần biến động ở mức này, chiếm khoảng 0.07% tổng số ngày giao dịch. Ngay cả trong giai đoạn giảm sâu của năm 2018 và 2022, trong vòng 200 ngày lăn bánh cũng chưa từng xuất hiện đợt giảm nhanh như vậy. Điều này đặt ra thử thách nghiêm trọng cho các chiến lược định lượng. Hiện tại, phần lớn các mô hình định lượng chủ yếu dựa trên dữ liệu sau năm 2015, và các mẫu lịch sử vượt quá 5.65σ, trừ trường hợp “sập sàn 312” bất thường năm 2020, thì phần lớn đều xảy ra trước năm 2015, gần như không có tiền lệ tham khảo.

Chiến lược định lượng CoinKarma trong đợt biến động này đã xuất hiện lỗ trên sổ sách, nhưng do duy trì đòn bẩy thấp dài hạn (khoảng 1.4 lần), vẫn có thể chịu đựng tổng thể, mức rút lui tối đa khoảng 30%. Dù thị trường cực đoan là “học phí” đắt đỏ, nhưng hợp đồng và dữ liệu trên chuỗi sẽ trở thành nguồn dinh dưỡng quan trọng cho các mô hình quản lý rủi ro trong tương lai.

Xem nguồn

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.