#MyWeekendTradingPlan Thị trường hợp đồng tương lai - Phòng thủ trước, sau đó tấn công chính xác
Thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử đang bước vào cuối tuần trong tình trạng cực kỳ căng thẳng, và môi trường hiện tại rõ ràng ưu tiên sự thận trọng hơn là xung phong. Sự giảm mạnh của Bitcoin từ vùng $80,000 xuống khu vực $75,000–$77,000 đã kích hoạt hơn 2,5 tỷ đô la thanh lý vị thế dài, nhanh chóng loại bỏ đòn bẩy quá mức khỏi hệ thống. Mặc dù những sự kiện như vậy thường làm mới lại cấu trúc thị trường, nhưng chúng không tự động xác nhận một xu hướng đảo chiều. Tâm lý vẫn còn mong manh, thanh khoản mỏng, và cảm xúc đang tăng cao — những điều kiện điển hình cho các bẫy biến động.
Từ góc độ vị thế, đây không phải là thời điểm để chơi anh hùng. Mặc dù các nhà mua dip đang kêu gọi phục hồi hình chữ V, bối cảnh vĩ mô rộng hơn vẫn ủng hộ một chiến lược phòng thủ. Một phần chính phủ Mỹ đóng cửa, sự không chắc chắn về lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai, và áp lực lạm phát dai dẳng tiếp tục đè nặng lên các tài sản rủi ro toàn cầu. Trong môi trường này, theo đuổi giá mà không có xác nhận rõ ràng gần như là đánh bạc hơn là giao dịch. Bảo toàn vốn là ưu tiên hàng đầu.
Bitcoin vẫn là điểm tựa không thể tranh cãi của toàn thị trường. Mức $75,000 là giới hạn rõ ràng, cả về mặt kỹ thuật lẫn tâm lý. Giữ trên mức này qua cuối tuần sẽ cho thấy sự kiệt sức của người bán và sự tích lũy sớm của các tay chơi mạnh hơn. Tuy nhiên, một sự sụp đổ quyết đoán dưới mức này sẽ mở ra cánh cửa hướng tới phạm vi $69,000–$70,000, khu vực tâm lý và thanh khoản tiếp theo. Cho đến khi BTC thiết lập được một nền tảng rõ ràng, đà tăng bền vững vẫn còn hạn chế.
Thay vì mong đợi một chuyển động theo hướng rõ ràng, kịch bản khả thi nhất là sự hợp nhất sideway, biến động. Sau một đợt thanh lý vị thế dài lớn như vậy, các đợt bật lại ngắn hạn để giảm áp lực là phổ biến khi các vị thế short chốt lời và lãi suất tài trợ trở lại bình thường. Tuy nhiên, thanh khoản cuối tuần thường rất mỏng, làm tăng khả năng xuất hiện các cây nến dài đột biến theo cả hai hướng. Một sự chuyển đổi xu hướng thực sự có khả năng được xác nhận trong đêm Chủ nhật hoặc sáng thứ Hai khi khối lượng và sự tham gia của các tổ chức lớn trở lại.
Trong số các tài sản chính, BTC và SOL vẫn là trọng tâm chính. Bitcoin cần thành công trong việc bảo vệ $75k vùng này để khôi phục niềm tin rộng hơn. Solana, hiện đang kiểm tra mức tâm lý $100 , đã từng là một trong những tài sản phục hồi nhanh nhất sau các đợt bán tháo do thanh lý nhờ vào sự tham gia mạnh mẽ của các nhà bán lẻ và hành vi giao dịch dựa trên đà. Nếu tâm lý chuyển biến, SOL thường là một trong những phản ứng đầu tiên.
Trong hệ sinh thái Solana, JUP (Jupiter) vẫn nổi bật như một cơ hội có độ rủi ro cao. Đà dư âm từ đợt airdrop “Jupuary” giữ cho sự quan tâm duy trì cao, biến nó thành một trò chơi biến động hàng đầu nếu SOL ổn định. Trong khi đó, DOGE đang thể hiện sức mạnh âm thầm dưới bề mặt — số dư ví cá mập vẫn ổn định bất chấp sự giảm giá, cho thấy niềm tin và tiềm năng bật lại dựa trên meme nếu tâm lý cải thiện.
Sức mạnh tương đối là một trong những tín hiệu quan trọng nhất trong giai đoạn thị trường căng thẳng. XRP, được hỗ trợ bởi sự chấp thuận gần đây của Ripple tại Dubai, vẫn thể hiện khả năng chống chịu mặc dù áp lực vĩ mô. Tương tự, ZK và ZRO giữ sắc xanh trong khi thị trường chung chảy máu là một tín hiệu đáng chú ý. Các tài sản không chịu bán tháo trong các giai đoạn hoảng loạn thường dẫn đầu khi điều kiện ổn định trở lại, khiến chúng trở thành các ứng viên tiềm năng cho việc luân chuyển sớm.
Không chắc chắn vĩ mô vẫn là gánh nặng chính. Chính phủ Mỹ đóng cửa đã trở thành một chất xúc tác rủi ro thời gian thực, tạm thời đẩy vốn về vàng và đô la Mỹ. Đồng thời, các thị trường đang theo dõi sát sao các diễn biến liên quan đến Kevin Warsh và các khả năng thay đổi chính sách của Fed trong tương lai. Bất kỳ tín hiệu nào về hướng đi tiền tệ đều ảnh hưởng ngay lập tức đến DXY — và tiền điện tử theo sau.
Dù đau đớn, việc thanh lý hơn 430,000 nhà giao dịch mang lại tác động cấu trúc tích cực. Đòn bẩy quá mức đã được loại bỏ, giảm thiểu rủi ro của các đợt thanh lý dây chuyền và cho phép khám phá giá rõ ràng hơn nếu nhu cầu quay trở lại. Điều này không đảm bảo một đợt tăng giá ngay lập tức, nhưng nó cải thiện đáng kể chất lượng của bất kỳ bước đi nào trong tương lai.
Trong cuối tuần này, tôi vẫn kiên quyết ở chế độ Phòng thủ. Khoảng 60% vốn vẫn nằm trong stablecoin, với các lệnh giới hạn chọn lọc để chuẩn bị cho khả năng có thể có một cây nến dài của BTC hướng tới $74k. Tôi tập trung vào việc liệu Bitcoin có thể giữ vững $75k mức sàn này qua đêm Chủ nhật hay không. Nếu hỗ trợ giữ vững và đà tăng xác nhận trong phiên mở cửa châu Á thứ Hai, tôi sẽ chuyển sang Chế độ Tấn công, nhắm vào các tài sản có độ rủi ro cao như SOL và JUP để chơi biến động hợp lý của hợp đồng tương lai.
Trong một thị trường bất ổn như thế này, kiên nhẫn là vũ khí — và tấn công mà không có khiên đơn giản là đánh bạc.
Hãy an toàn, quản lý rủi ro, và giao dịch thông minh
Thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử đang bước vào cuối tuần trong tình trạng cực kỳ căng thẳng, và môi trường hiện tại rõ ràng ưu tiên sự thận trọng hơn là xung phong. Sự giảm mạnh của Bitcoin từ vùng $80,000 xuống khu vực $75,000–$77,000 đã kích hoạt hơn 2,5 tỷ đô la thanh lý vị thế dài, nhanh chóng loại bỏ đòn bẩy quá mức khỏi hệ thống. Mặc dù những sự kiện như vậy thường làm mới lại cấu trúc thị trường, nhưng chúng không tự động xác nhận một xu hướng đảo chiều. Tâm lý vẫn còn mong manh, thanh khoản mỏng, và cảm xúc đang tăng cao — những điều kiện điển hình cho các bẫy biến động.
Từ góc độ vị thế, đây không phải là thời điểm để chơi anh hùng. Mặc dù các nhà mua dip đang kêu gọi phục hồi hình chữ V, bối cảnh vĩ mô rộng hơn vẫn ủng hộ một chiến lược phòng thủ. Một phần chính phủ Mỹ đóng cửa, sự không chắc chắn về lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai, và áp lực lạm phát dai dẳng tiếp tục đè nặng lên các tài sản rủi ro toàn cầu. Trong môi trường này, theo đuổi giá mà không có xác nhận rõ ràng gần như là đánh bạc hơn là giao dịch. Bảo toàn vốn là ưu tiên hàng đầu.
Bitcoin vẫn là điểm tựa không thể tranh cãi của toàn thị trường. Mức $75,000 là giới hạn rõ ràng, cả về mặt kỹ thuật lẫn tâm lý. Giữ trên mức này qua cuối tuần sẽ cho thấy sự kiệt sức của người bán và sự tích lũy sớm của các tay chơi mạnh hơn. Tuy nhiên, một sự sụp đổ quyết đoán dưới mức này sẽ mở ra cánh cửa hướng tới phạm vi $69,000–$70,000, khu vực tâm lý và thanh khoản tiếp theo. Cho đến khi BTC thiết lập được một nền tảng rõ ràng, đà tăng bền vững vẫn còn hạn chế.
Thay vì mong đợi một chuyển động theo hướng rõ ràng, kịch bản khả thi nhất là sự hợp nhất sideway, biến động. Sau một đợt thanh lý vị thế dài lớn như vậy, các đợt bật lại ngắn hạn để giảm áp lực là phổ biến khi các vị thế short chốt lời và lãi suất tài trợ trở lại bình thường. Tuy nhiên, thanh khoản cuối tuần thường rất mỏng, làm tăng khả năng xuất hiện các cây nến dài đột biến theo cả hai hướng. Một sự chuyển đổi xu hướng thực sự có khả năng được xác nhận trong đêm Chủ nhật hoặc sáng thứ Hai khi khối lượng và sự tham gia của các tổ chức lớn trở lại.
Trong số các tài sản chính, BTC và SOL vẫn là trọng tâm chính. Bitcoin cần thành công trong việc bảo vệ $75k vùng này để khôi phục niềm tin rộng hơn. Solana, hiện đang kiểm tra mức tâm lý $100 , đã từng là một trong những tài sản phục hồi nhanh nhất sau các đợt bán tháo do thanh lý nhờ vào sự tham gia mạnh mẽ của các nhà bán lẻ và hành vi giao dịch dựa trên đà. Nếu tâm lý chuyển biến, SOL thường là một trong những phản ứng đầu tiên.
Trong hệ sinh thái Solana, JUP (Jupiter) vẫn nổi bật như một cơ hội có độ rủi ro cao. Đà dư âm từ đợt airdrop “Jupuary” giữ cho sự quan tâm duy trì cao, biến nó thành một trò chơi biến động hàng đầu nếu SOL ổn định. Trong khi đó, DOGE đang thể hiện sức mạnh âm thầm dưới bề mặt — số dư ví cá mập vẫn ổn định bất chấp sự giảm giá, cho thấy niềm tin và tiềm năng bật lại dựa trên meme nếu tâm lý cải thiện.
Sức mạnh tương đối là một trong những tín hiệu quan trọng nhất trong giai đoạn thị trường căng thẳng. XRP, được hỗ trợ bởi sự chấp thuận gần đây của Ripple tại Dubai, vẫn thể hiện khả năng chống chịu mặc dù áp lực vĩ mô. Tương tự, ZK và ZRO giữ sắc xanh trong khi thị trường chung chảy máu là một tín hiệu đáng chú ý. Các tài sản không chịu bán tháo trong các giai đoạn hoảng loạn thường dẫn đầu khi điều kiện ổn định trở lại, khiến chúng trở thành các ứng viên tiềm năng cho việc luân chuyển sớm.
Không chắc chắn vĩ mô vẫn là gánh nặng chính. Chính phủ Mỹ đóng cửa đã trở thành một chất xúc tác rủi ro thời gian thực, tạm thời đẩy vốn về vàng và đô la Mỹ. Đồng thời, các thị trường đang theo dõi sát sao các diễn biến liên quan đến Kevin Warsh và các khả năng thay đổi chính sách của Fed trong tương lai. Bất kỳ tín hiệu nào về hướng đi tiền tệ đều ảnh hưởng ngay lập tức đến DXY — và tiền điện tử theo sau.
Dù đau đớn, việc thanh lý hơn 430,000 nhà giao dịch mang lại tác động cấu trúc tích cực. Đòn bẩy quá mức đã được loại bỏ, giảm thiểu rủi ro của các đợt thanh lý dây chuyền và cho phép khám phá giá rõ ràng hơn nếu nhu cầu quay trở lại. Điều này không đảm bảo một đợt tăng giá ngay lập tức, nhưng nó cải thiện đáng kể chất lượng của bất kỳ bước đi nào trong tương lai.
Trong cuối tuần này, tôi vẫn kiên quyết ở chế độ Phòng thủ. Khoảng 60% vốn vẫn nằm trong stablecoin, với các lệnh giới hạn chọn lọc để chuẩn bị cho khả năng có thể có một cây nến dài của BTC hướng tới $74k. Tôi tập trung vào việc liệu Bitcoin có thể giữ vững $75k mức sàn này qua đêm Chủ nhật hay không. Nếu hỗ trợ giữ vững và đà tăng xác nhận trong phiên mở cửa châu Á thứ Hai, tôi sẽ chuyển sang Chế độ Tấn công, nhắm vào các tài sản có độ rủi ro cao như SOL và JUP để chơi biến động hợp lý của hợp đồng tương lai.
Trong một thị trường bất ổn như thế này, kiên nhẫn là vũ khí — và tấn công mà không có khiên đơn giản là đánh bạc.
Hãy an toàn, quản lý rủi ro, và giao dịch thông minh
