LiquidationWatcher

Mạng thử nghiệm Monad sắp ra mắt, làm thế nào để tham gia xây dựng hệ sinh thái trước?
Với việc nhiều dự án lần lượt phát hành token, thị trường một lần nữa dâng cao sự quan tâm đến việc nhận airdrop.
Hiệu ứng bao trùm của các dự án như Movement, Magic Eden, Pudgy Penguins đã kích thích thị trường về kỳ vọng phát hành token trong đợt tăng giá này, mọi người đều chú ý đến các dự án chất lượng sắp phát hành token.
Trong các dự án chưa phát hành token, chuỗi công khai L1 Monad với câu chuyện EVM song song là một trong những dự án được thị trường kỳ vọng nhất, với 244 triệu USD vốn đầu tư khiến thị trường có nhiều kỳ vọng cao về việc ra mắt mạng chính của Monad.
Vào ngày 17 tháng 12, Monad thông báo thành lập quỹ, điều này cũng khiến thị trường càng thêm mong đợi các hành động phát hành token tiếp theo của Monad. Khi mạng thử nghiệm chính thức của Monad chưa được ra mắt, hãy chú ý và tham gia vào hệ sinh thái bên trong và bên ngoài với Mona.

Phó Tổng thống Mỹ Harris đã nhấn mạnh tầm quan trọng của công nghệ mới nổi trong bài phát biểu của mình và công bố kế hoạch kinh tế về "tài sản kỹ thuật số", điều này đã gây ra những phản ứng khác nhau trong cộng đồng mã hóa. Mặc dù kế hoạch của bà nhấn mạnh sự phát triển công nghệ và bảo vệ người tiêu dùng, nhưng một phần các thành viên trong cộng đồng cho rằng thiếu các chi tiết cụ thể. Khảo sát cho thấy Trump được ưa chuộng hơn trong số các holder tài sản tiền điện tử. Việc Harris và Walz có làm rõ thêm các chính sách liên quan trong tương lai hay không vẫn còn phải chờ xem.

Trong nửa đầu năm 2022, lĩnh vực Web3 đã phải đối mặt với nhiều cuộc tấn công của Hacker, dẫn đến tổng thiệt hại lên tới 640 triệu USD, chủ yếu khai thác các lỗ hổng trong hợp đồng thông minh. Thiếu sót trong thiết kế logic, vấn đề xác thực và lỗ hổng tái nhập là những phương pháp tấn công chính. Để nâng cao độ an toàn, khuyến nghị tuân thủ nghiêm ngặt mô hình phát triển, hoàn thiện thiết kế chức năng và thực hiện quản lý quyền.

Thị trường xã hội ở Âu Mỹ đang đối mặt với thách thức về sự khác biệt văn hóa và vấn đề quyền riêng tư của người dùng, mô hình truyền thống khó có thể sao chép. Một ví dụ thành công là một thương mại điện tử xuyên biên giới đã đạt được thành công thông qua việc đơn giản hóa phần thưởng giới thiệu. Trong tương lai, cần chuyển hướng sang việc chia sẻ giá trị, nâng cao tính minh bạch và các chiến lược khác để phù hợp với đặc điểm của thị trường, đạt được sự tăng lên bền vững cho các dự án Web3.

Circle hoàn thành vòng gọi vốn E 110 triệu USD, định giá đạt 3 tỷ USD, được định vị là doanh nghiệp dịch vụ tài sản tiền điện tử. Công ty đang tích cực mở rộng thị trường châu Á, nhấn mạnh sự hợp tác và sự tuân thủ quy định. CEO và CMO chỉ ra rằng công nghệ Blockchain có tiềm năng lớn, hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống có thể hỗ trợ sự phát triển của thị trường.

Phương pháp lừa đảo ký mới của hợp đồng Uniswap Permit2 có thể dẫn đến việc tài sản bị đánh cắp, người dùng dễ gặp rủi ro. Nghiên cứu tiết lộ, Hacker chuyển tài sản thông qua ủy quyền không đúng cách, các biện pháp phòng ngừa bao gồm ủy quyền cẩn thận và lưu trữ tài sản lạnh. Nhắc nhở mọi người nâng cao nhận thức về an toàn, bảo vệ bảo mật tài sản.

Gần đây, sự cạnh tranh trên nền tảng phát hành token trong hệ sinh thái Solana ngày càng gay gắt, Raydium, Metaplex và Axiom đã nổi bật trong cơn sốt này. Raydium nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường nhờ LaunchLab và hợp tác SDK, Metaplex với tư cách là giao thức mã nguồn mở cốt lõi, hưởng lợi từ số lượng lớn tài sản mới được tạo ra, trong khi Axiom dẫn đầu lưu lượng thị trường thông qua các Bots, trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực tự động hóa giao dịch. Cả ba đều đạt được lợi ích đáng kể trong hệ sinh thái Solana thông qua các chiến lược và lợi thế công nghệ riêng.

Gần đây, thị trường tài sản tiền điện tử tăng lên chung, 94.8% các Token ghi nhận tỷ lệ tăng lên, với mức tăng trung bình đạt 30.38%. Các đồng MEME có hiệu suất tốt nhất, hệ sinh thái Solana dẫn đầu. Mặc dù hầu hết các Token vẫn chưa đạt đến mức cao nhất năm 2024, nhưng tiềm năng tăng lên trong tương lai là rõ rệt.

Việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ là một bài kiểm tra quan trọng đối với tài chính on-chain, kiểm tra xem hệ sinh thái Web3 có thể hỗ trợ giao dịch và phát hành tài sản tài chính chính thống hay không. Mặc dù đã có những nỗ lực từ năm 2019, nhưng hiện nay do môi trường quản lý được cải thiện, việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đã hồi sinh. Mô hình này kết hợp giữa tự doanh của công ty chứng khoán và phát hành on-chain, xây dựng một hệ thống giao dịch chứng khoán độc lập. Hiện tượng này mang đến cơ hội và thách thức cho thị trường tiền điện tử, có thể trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng của Web3. Đồng thời, nó cũng kích thích suy nghĩ về sự tích hợp giữa TradFi và tài chính on-chain.

Tuần trước, toàn cầu trong lĩnh vực blockchain đã xảy ra 15 sự kiện huy động vốn, tổng số tiền vượt qua 2,24 triệu đô la Mỹ. Các lĩnh vực chính bao gồm Tài chính phi tập trung, Web3 game, AI+Web3, cơ sở hạ tầng và CeFi, trong đó Distinct Possibility Studios huy động 30,5 triệu đô la Mỹ, Impossible Cloud Network huy động 33,91 triệu đô la Mỹ, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư đối với các dự án đổi mới.

Phân tích cơ chế thị trường đứng sau biến động giá Ethereum
Biến động giá của Ethereum bề ngoài có vẻ đơn giản, nhưng thực chất ẩn chứa những cơ chế thị trường phức tạp. Thị trường lãi suất vốn, các hoạt động hedging của các tổ chức chiến lược trung tính và nhu cầu đòn bẩy tái diễn đan xen với nhau, tiết lộ sự yếu kém hệ thống sâu sắc hiện tại của thị trường tiền điện tử.
Chúng ta đang chứng kiến một hiện tượng hiếm hoi: đòn bẩy trên thực tế đã biến thành tính thanh khoản. Sự đầu tư lớn vào các vị thế mua của các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang cơ bản làm thay đổi cách thức phân bổ vốn trung tính rủi ro, từ đó tạo ra một loại điểm yếu thị trường mới mà hầu hết các nhà tham gia thị trường chưa nhận thức đầy đủ.
1. Hiện tượng nhà đầu tư nhỏ lẻ theo đuổi tăng giá: Hành vi thị trường có tính đồng nhất cao
Nhu cầu từ nhà đầu tư nhỏ lẻ chủ yếu tập trung vào hợp đồng vĩnh viễn Ethereum, vì loại sản phẩm đòn bẩy này dễ tiếp cận. Các nhà giao dịch đổ xô vào vị thế mua đòn bẩy với tốc độ vượt xa nhu cầu thực tế trên thị trường giao ngay. Số người hy vọng đặt cược vào sự tăng giá của ETH nhiều gấp bội số người thực sự mua Ethereum trên thị trường giao ngay.
Các vị trí này cần

PoL v2 xây dựng vòng khép kín giá trị của tài sản mạng chính thông qua việc điều chỉnh cơ chế khuyến khích, đạt được nâng cấp lợi nhuận của token mạng chính. Mô hình này thả ngưỡng tham gia của người dùng, tạo ra cơ hội mới cho các nhà phát triển và nhà đầu tư, có khả năng dẫn dắt xu hướng phân phối giá trị của thế hệ chuỗi công cộng tiếp theo. Tuy nhiên, cũng đối mặt với rủi ro chơi ngắn hạn và thách thức về sự tuân thủ.

Bitcoin trở lại mức cao lịch sử, chủ yếu nhờ vào dòng vốn từ các tổ chức, sự lung lay của niềm tin vào đô la và các chính sách thân thiện với quy định. Các doanh nghiệp dần đưa Bitcoin vào danh mục tài sản, được xem như một tài sản khan hiếm để đảm bảo rủi ro lạm phát. Tuy nhiên, vẫn cần cảnh giác với những rủi ro tiềm ẩn như việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) tăng lãi suất, và xu hướng thị trường cần theo dõi vai trò hỗ trợ của các nhà đầu tư tổ chức.

Mã hóa đầu tư mạo hiểm đối mặt với môi trường huy động vốn thu hẹp, dòng vốn trở về giảm, nhưng việc phân bổ vốn tổng thể vẫn ổn định. Token sẽ trở thành cơ chế đầu tư chính, các nhà đầu tư công nghệ tài chính TradFi mở rộng sang lĩnh vực mã hóa, mô hình đầu tư thanh khoản nổi lên. Mặc dù lợi nhuận thị trường cực đoan, tiềm năng của tài sản mã hóa vẫn thu hút dòng vốn vào, thúc đẩy ngành công nghiệp phát triển bền vững.

Quá trình phát triển và logic giá trị của đồng meme coin
Bài viết này hệ thống hóa quá trình phát triển của meme coin, thông qua phân tích các trường hợp điển hình và tiết lộ logic giá trị độc đáo của nó: khác với tài sản tài chính truyền thống, giá trị cốt lõi của meme coin thể hiện «sức mạnh truyền bá văn hóa × sự đồng thuận của cộng đồng», chứ không hoàn toàn dựa vào công nghệ hoặc giá trị thực tiễn. Dựa trên các đặc điểm tiến hóa của nó, có thể chia thành ba giai đoạn phát triển chính:
1. Đột phá đất/khởi đầu (2013-2016) - Tăng trưởng hoang dã, sóng lớn lọc cát
Thời kỳ này chứng kiến hành trình đổi mới nguyên thủy của meme coin từ con số không đến một, thể hiện một hệ sinh thái độc đáo với sự phát triển hoang dã và chọn lọc tự nhiên song song. Lấy sự ra đời của DOGE vào tháng 12 năm 2013 làm mốc khởi đầu biểu tượng, và kết thúc vào năm 2016 khi công nghệ hợp đồng thông minh Ethereum trưởng thành, đã tạo thành "thế kỷ sáng tạo" thuần khiết và chân thực nhất trong lịch sử phát triển của meme coin.
1.1 Đàm

Một tài sản tiền điện tử vô lý đã khuấy động Phố Wall.
Trong quý đầu tiên của năm nay, một loại Tài sản tiền điện tử có tên gọi phi lý và không có ứng dụng thực tế đã trở thành một trong số ít các đồng coin chính thống tăng giá bất chấp xu hướng giảm, thậm chí đã thu hút được sự chú ý rộng rãi trên Phố Wall, khiến nhiều nhà đầu tư truyền thống cảm thấy bất an.
Đồng tiền này có tên là Fartcoin, có nguồn gốc tương tự như một đồng tiền nổi tiếng khác là GOAT. Sự ra đời của Fartcoin bắt nguồn từ một cuộc trò chuyện giữa các trí tuệ nhân tạo. Trong một mô hình đại lý AI có tên "terminal of truths", một cuộc trò chuyện về một doanh nhân công nghệ "thích âm thanh của tiếng xì" đã gây ra một phản ứng dây chuyền. AI đã đề xuất: "Chúng ta hãy phát hành một đồng tiền gọi là Fartcoin đi". Và thế là, Fartcoin ra đời vào ngày 18 tháng 10 năm 2024.
Fartcoin ngay khi ra mắt đã thu hút sự chú ý và theo dõi của những người trong圈加密货币.

Gần đây, cấu trúc nền tảng phát hành coin trong hệ sinh thái Solana đã có sự thay đổi, nền tảng mới LetsBONK.fun dần thay thế nền tảng cũ Pump.fun. Nền tảng mới nhấn mạnh việc đồng xây dựng và sự tham gia của người dùng, thông qua việc hoàn lại thu nhập cho hệ sinh thái, cung cấp hỗ trợ dự án, thu hút một lượng lớn người dùng, hiệu suất thị trường vượt trội hơn hẳn nền tảng cũ. Sự thay đổi này phản ánh xu hướng phát triển Meme coin khỏe mạnh và bền vững hơn.

Quá trình phát triển của meme coin được chia thành ba giai đoạn: giai đoạn khởi đầu (2013-2016) chứng kiến sự đổi mới từ không đến có, với đại diện như Dogecoin; giai đoạn bùng nổ (2017-2021) đã đưa nó vào dòng chính, xuất hiện SHIB; giai đoạn lắng đọng (2022-2025) bắt đầu tiến hành định giá lại, đồng thời đối mặt với thách thức về sự tuân thủ. Trong tương lai, meme coin cần cân bằng giữa sự thổi phồng và giá trị, nâng cao sự tuân thủ và khám phá ứng dụng thực tế.

Cải cách stablecoin dưới cuộc khủng hoảng trái phiếu Mỹ: Tái cấu trúc hệ thống tài chính on-chain
Một thí nghiệm tài chính đang diễn ra do cuộc khủng hoảng nợ công 36.000 tỷ đô la gây ra, cố gắng biến thế giới tiền điện tử thành "người mua lại" của trái phiếu Mỹ, trong khi hệ thống tiền tệ toàn cầu đang âm thầm được tái cấu trúc.
Quốc hội Mỹ đang thúc đẩy một dự luật được gọi là "Đạo luật Đẹp". Báo cáo mới nhất của một ngân hàng nổi tiếng đã định tính nó là kế hoạch mới của Mỹ để đối phó với nợ lớn, thông qua việc bắt buộc mua trái phiếu chính phủ Mỹ bằng Stablecoin, đưa đô la kỹ thuật số vào hệ thống tài chính nợ quốc gia.
Luật này kết hợp với một luật khác, luật sau đã yêu cầu tất cả các đồng đô la ổn định phải nắm giữ 100% tiền mặt, trái phiếu chính phủ Mỹ hoặc tiền gửi ngân hàng. Điều này đánh dấu một sự chuyển biến cơ bản trong việc quản lý các đồng ổn định. Dự luật yêu cầu các tổ chức phát hành đồng ổn định phải có dự trữ bằng 1:1 với đô la hoặc tài sản có tính thanh khoản cao (như trái phiếu chính phủ ngắn hạn), và cấm các đồng ổn định thuật toán, đồng thời thiết lập khung quản lý hai cấp liên bang và tiểu bang. Các mục tiêu chính bao gồm