NeoNguyen

Khai báo hành trình của bạn về giao dịch và phòng ngừa rủi ro lãi suất tài trợ của S&P 500 tại đây:

Bằng cách kỳ vọng vào sự biến động, có thể đảm bảo mức độ tiếp xúc dự đoán được bằng cách cố định lãi suất S&P qua Boros. Bán khống lãi suất S&P trên Boros trong khi bán khống hợp đồng vĩnh viễn S&P trên HL, lãi suất vay vốn được cố định tại thời điểm vào vị thế, giảm thiểu khả năng bị ảnh hưởng bởi các đợt tăng đột biến trong lãi suất vay vốn.

Vâng & BOOM!! Liệu Mỹ có phải là một đế chế đang sụp đổ giai đoạn cuối hay vẫn là siêu cường thống trị thế giới? Boros ra mắt các thị trường tỷ lệ tài trợ S&P500 với lãi suất ẩn dự kiến bắt đầu gần -10%, có nghĩa là các nhà giao dịch có thể được trả tiền để giữ vị thế mua trong khi điều kiện vẫn còn.

Bắt đầu với các tài sản tiền điện tử, sau đó thử nghiệm với $NVDA, và bây giờ mở rộng sang hàng hóa, Boros đã trở thành một nền tảng phòng hộ đa tài sản được xây dựng cho thị trường phái sinh. Chờ đã, bạn vừa nói đa tài sản? Nhưng cổ phiếu chỉ mới bao gồm $NVDA cho đến nay.

Kích hoạt Boros trong thị trường giảm giá phản ánh sự mở rộng mạnh mẽ nhưng lặng lẽ. Các bước phát triển tiến triển đều đặn sau hậu trường, củng cố hạ tầng, mở rộng khả năng phòng hộ, và xây dựng đà cho việc chấp nhận các phái sinh rộng rãi hơn trong tương lai.

Hướng dẫn rõ ràng được cung cấp cho các mục tiêu khác nhau, bao gồm khóa lãi suất cố định, suy đoán về sự thay đổi tài trợ hoặc thực hiện các chiến lược chênh lệch giá. Bằng cách đơn giản hóa các con đường, Boros giảm rào cản khi giao dịch lãi suất trực tiếp onchain.

Phát triển cơ sở hạ tầng hỗ trợ sự mở rộng này. Boros đang xây dựng các chiến lược lệnh nâng cao để cải thiện chất lượng thực thi và phù hợp với các nền tảng giao dịch hàng đầu trong ngành.

Nếu các điều kiện rộng lớn hơn cuối cùng trở nên tăng giá, nền tảng được xây dựng trong giai đoạn này có thể tăng trưởng theo cấp số nhân. Bằng cách đưa tỷ lệ tài trợ có thể giao dịch lên chuỗi khối và tinh chỉnh khuôn khổ PVE của mình, Boros tiến tới với lạc quan thận trọng dựa trên thực thi.

Là một giao thức mới nổi, mỗi người dùng được tích hợp, mỗi giao dịch được thực thi, và mỗi thị trường mới được niêm yết đều đại diện cho tiến trình tăng dần. Mỗi tổ chức sử dụng Boros cho lợi suất cố định đều góp phần vào sự xác thực rộng hơn của mô hình.

Bắt đầu hành trình của bạn với hoàn lại phí 10% cho mỗi giao dịch trên Boros tại đây:

Mặc dù các thị trường gấu thường được xem là những giai đoạn để giảm tốc độ, Boros duy trì một quan điểm khác. Sự kiên trì, tiếp tục vận chuyển sản phẩm, và giáo dục người dùng ổn định được xem là những lợi thế cấu trúc trong các chu kỳ yên tĩnh hơn.

Đồng thời, tăng năng lực giữ vị thế vẫn là yếu tố quan trọng. Sau khi môi giới những giao dịch OTC cho các tổ chức và nhà giao dịch trong những tháng gần đây, Boros đang mở rộng các cơ sở OTC của mình để hỗ trợ các luồng giao dịch lớn hơn và các cấu trúc tùy chỉnh.

Các tính năng sắp tới giới thiệu các đơn hàng hủy khi thanh lý sẽ tự động loại bỏ các đơn hàng mở khi vị thế được thanh lý, giảm thiểu rủi ro kép. Các đơn hàng tảng băng che giấu kích thước giao dịch, trong khi các bộ kích hoạt có điều kiện kích hoạt các đơn hàng dựa trên lợi suất, giá hoặc thời gian.

Nhiều người dùng thiếu sự rõ ràng về cách thức hoạt động của các thị trường tài trợ. Boros giải quyết khoảng trống này thông qua nội dung giáo dục có cấu trúc, các nghiên cứu trường hợp chi tiết. Ví dụ như các thiết lập giao dịch thực tế. Mục tiêu là giảm độ phức tạp và xây dựng sự tự tin của người dùng dần dần.

Nếu đề xuất này được triển khai, Ethena sẽ chuyển từ cooldown cố định sang cooldown động, phản ánh sự phát triển rộng hơn trong thiết kế rủi ro DeFi. Tốc độ hoàn đổi cho USDe sẽ phụ thuộc vào sức mạnh thanpool thực tế thay vì các quy tắc tĩnh được đặt trước.

Khung công tác cuối cùng phân loại tài sản hỗ trợ thành ba tầng thanh khoản và điều chỉnh thời gian chờ một cách động. Kiểm tra lịch sử cho thấy một mẫu lưỡng phân trong đó các ngày mạnh mẽ hỗ trợ hoặc quá trình hoàn lại nhanh chóng hoặc bảo vệ lâu dài hơn, căn chỉnh tốc độ rút tiền với thanh khoản thực tế.

Cơ chế này đánh giá xem tài sản thanh khoản trong cùng ngày có thể bao phủ một ngày đỏ (đỏ là ngày rút lớn) từ dữ liệu lịch sử cộng với bộ đệm an toàn được thêm vào. Nếu thanh khoản mạnh, thời gian chờ giảm xuống 1 ngày. Nếu thanh khoản suy yếu, thời gian chờ tự động kéo dài thành 3 hoặc 5 ngày.

Theo đề xuất mới, thời gian chờ điều chỉnh hàng ngày dựa trên mức sao lưu stablecoin lỏng phía sau USDe. Vì tính thanh khoản Tier 1 hiện tại mạnh mẽ, thời kỳ unstaking ngay lập tức giảm từ 7 ngày xuống còn 1 ngày, đánh dấu ứng dụng trực tiếp đầu tiên của framework này.

Mô hình hóa tiếp theo đã xác định giá thị trường là yếu tố chính gây áp lực hoàn đổi. Những thay đổi trong phí bảo hiểm sUSDe so với USDe giải thích hầu hết hành vi gửi tiền và rút tiền, cho thấy các đợt hoàn đổi phụ thuộc nhiều hơn vào các động lực thị trường hơn là cơ chế hàng đợi một mình.

Các mô phỏng áp dụng thời gian chờ 3 ngày đã giảm kích thước hàng đợi nhưng tạo ra các đỉnh redemption tập trung. Lưu lượng outflow cao nhất tăng ở phần đuôi vì các yêu cầu unstake lớn đã đến hạn đồng thời, chứng minh rằng các cửa sổ tĩnh ngắn hơn phân phối lại rủi ro thay vì loại bỏ nó.