DeFi 代幣：新手入門指南

去中心化金融（DeFi）是一種顛覆傳統金融服務的新興模式，使用者不需依靠銀行或證券商等中介，就能交易、借貸或出借數位資產。近年來，DeFi 生態系迅速擴展，用戶規模持續成長，鏈上交易量明顯增加，已成為加密貨幣領域的核心力量。為了促進產業發展並增強社群活力，許多 DeFi 協議陸續在以太坊等區塊鏈平台發行專屬加密貨幣——也就是 DeFi 代幣。

什麼是 DeFi？

DeFi，即去中心化金融，是加密貨幣領域的重要賽道，專注於提供無須中心化機構的金融產品與服務。與傳統金融體系不同，DeFi 應用運作於區塊鏈等去中心化運算網路，其中以太坊最具代表性。使用者無需向中心化平台提交個人資料，便可參加加密貨幣的交易、借貸等多元金融活動。

DeFi 的技術核心是智能合約——直接部署於區塊鏈上的自動化程式。當特定條件被觸發時，智能合約即會自動執行預設操作。例如，當使用者在去中心化交易平台存入 ETH 兌換 USDC，智能合約會自動完成交易，將等值 USDC 轉入使用者錢包。此自動化機制確保安全的點對點（P2P）加密貨幣轉帳，因此 DeFi 應用也被稱為去中心化應用（dApps）。

什麼是 DeFi 幣與 DeFi 代幣？

瞭解 DeFi 代幣以及其與 DeFi 幣的差異，是參與 DeFi 生態的基本前提。廣義來說，所有用於 DeFi 應用的數位資產都屬於 DeFi 加密貨幣，包含幣與代幣。不過，兩者根據與區塊鏈的關係有明確區分。

幣是原生區塊鏈不可或缺的組成，作為該網路的主要支付工具。例如，以太坊的ETH就是 DeFi 幣，在以太坊區塊鏈流通，並用於支付所有以太坊生態內 DeFi 應用的交易費用（Gas 費）。使用者與 DeFi 協議互動時，需以 ETH 支付相關費用。

DeFi 代幣則是在以太坊、Cardano、Solana 等既有區塊鏈平台上發行的加密貨幣，通常綁定特定 DeFi 項目。開發者藉由發行這些代幣，賦予協議治理投票權、獎勵機制等功能。多數 DeFi 代幣屬於功能型代幣，除了交易價格，也在自身 Web3 生態系統中具備實際功能，並能在多家加密貨幣平台流通。

主流 DeFi 加密貨幣有哪些？

隨著 DeFi 產業持續創新，新的項目陸續問世，部分加密貨幣已取得主導地位並長期影響產業發展。想深入瞭解 DeFi 代幣，可參考以下代表性項目：

Sushi（SUSHI）是一個基於以太坊的去中心化交易平台，原名 SushiSwap，由化名開發者 Chef Nomi 與 0xMaki 創立。平台參考其他主流協議架構，採用開源程式碼，並以 SUSHI 代幣發放高額獎勵吸引用戶。SUSHI 代幣不僅作為激勵工具，同時賦予持有者協議治理投票權。

Aave（AAVE）是以太坊上的點對點加密貨幣借貸協議。AAVE 代幣主要用於治理，持有人可參與提案投票。Aave 設有安全模組，社群成員可質押 AAVE 代幣獲得獎勵。為保障平台安全，協議於緊急情況下最多可削減 30% 的質押代幣。

Lido DAO（LDO）是一個專注於權益證明（PoS）加密貨幣質押服務的 DeFi 平台，支援以太坊等主流資產。使用者質押資產後，Lido 會發行如 Lido Staked Ethereum（StETH）等衍生代幣作為憑證。LDO 代幣作為治理代幣，賦予持有者協議升級與策略決策的投票權。

Curve Finance（CRV）是一個以太坊生態的去中心化交易平台，主打低波動性加密貨幣交易對。平台主推穩定幣及掛鉤代幣，並非投機型山寨幣。CRV 治理代幣讓社群成員參與平台未來發展決策。

加密貨幣交易者如何購買 DeFi 加密貨幣？

購買 DeFi 加密貨幣不一定要直接使用 DeFi 平台。交易者可透過去中心化交易平台、錢包及各類 dApp 取得 DeFi 幣或代幣，也能在主流加密貨幣交易平台買賣 DeFi 相關資產，流程相當簡便。

首先，交易者可造訪 CoinMarketCap、CoinGecko 等加密行情資訊網站，查詢各類 DeFi 代幣。這些平台在 DeFi Token 專區或透過代碼搜尋，提供市值、代幣經濟模型與應用場景等詳細資訊。

接著，前往目標幣種的官方網站，深入瞭解項目背景及實際用途。官網的「Exchanges」頁面通常列出所有支援該幣種交易的中心化及去中心化平台。

最後，交易者依需求選擇平台，註冊中心化平台帳號或連接加密錢包至去中心化平台，即可進行交易。使用者可依安全性、手續費與使用體驗等要素，選擇最合適的交易方式。

總結

DeFi 代幣是去中心化金融生態的核心要素，不僅具備交易功能，還涵蓋治理權、獎勵機制與協議功能。瞭解 DeFi 代幣，需區分 DeFi 幣與代幣於區塊鏈中的不同定位——幣屬於區塊鏈原生資產，代幣則是在既有網路上發行的專屬資產。隨著 DeFi 產業持續擴展，活躍錢包與交易量不斷攀升，深入認識數位資產對市場參與者更顯重要。無論透過去中心化應用或傳統交易平台購入，DeFi 代幣皆能為使用者帶來創新金融服務體驗，讓資產主控於自己手中，無須依賴中心化中介。掌握 DeFi 代幣原理與功能，幫助使用者在不斷變動的產業環境中理性判斷、安心參與。

FAQ

什麼是 DeFi 代幣？

DeFi 代幣是在去中心化金融應用中流通的數位資產。它們透過智能合約於區塊鏈網路自動運作，實現借貸、交易等多元金融服務，無須任何中介參與。

DeFi 和加密貨幣有何差異？

加密貨幣泛指所有數位貨幣，而 DeFi 則是建立於區塊鏈上的去中心化金融服務。加密貨幣是 DeFi 的基礎，DeFi 則囊括借貸、交易等多種金融協議。

DeFi 幣值得投資嗎？

DeFi 幣在加密市場持續成長、創新加速下，具備相當高的回報潛力。對風險承受度高、希望參與去中心化金融生態的投資人來說，或許是不錯的投資選擇。