加密貨幣期權如何穩定盈利？新手入門對沖與收益策略全解析

加密貨幣期權的運作原理

加密期權是指基於加密資產（如 BTC、ETH）的買賣權利合約。買方在支付“權利金”（Premium）後，擁有在未來某一時點以約定價格買入或賣出資產的權利，但不具備義務。

關鍵概念如下：

• 權利金 Premium：買入期權所支付的費用，也是賣方收益。

• 執行價格 Strike Price：期權合約中約定的買入或賣出價格。

• 到期日 Expiration Date：期權合約的有效期，逾期作廢。

• 歐式與美式期權：歐式只能在到期日執行，美式可提前執行。

簡單來說，期權提供了一種“低成本預定未來機會”的方式。

常見收益型期權策略有哪些？

在加密市場，期權的用途不僅是投機，更可用於賺取穩定收益。以下是幾種適合新手的策略：

1. 賣出看漲期權（Covered Call）

當你持有 BTC，但不認爲價格會大漲時，可以賣出看漲期權收取權利金。若價格未超執行價，期權作廢，你獲得收益。

2. 賣出看跌期權（Cash-Secured Put）

你想以較低價格買入 BTC，可先賣出看跌期權，若價格下跌觸發執行，你按低價買入，還提前賺取了權利金。

3. 跨式策略（Straddle）

買入同一執行價的看漲與看跌期權。適合高波動行情，無論漲跌均可能獲利。

4. 鐵鷹策略（Iron Condor）

結合多腿期權構建“盈利區間”，適合震蕩行情，風險可控，適合進階用戶嘗試。

如何利用期權對沖市場風險？

期權的一大優勢在於風險對沖能力。例如：

• 擔心 BTC 價格下跌？買入看跌期權即可鎖定最低賣出價。

• 參與高風險項目但怕大跌？以少量權利金買入“保護性期權”，防止爆倉或虧損過大。

相比現貨和槓杆交易，期權允許以小博大，同時在風險暴露下方設置“安全墊”。

Gate 平台期權功能簡介

作爲全球領先的加密交易平台之一，Gate 爲用戶提供了直觀、專業的期權交易體驗。

圖：https://www.gate.com/options/BTC_USDT

Gate 的期權交易特點包括：

• 支持 BTC、ETH、SOL 等主流幣種

• 提供美式與歐式期權選擇

• 可設定限價委托、止盈止損

• 提供收益型策略模版（如自動賣出看漲期權）

• 支持 USDT 保證金，無需持有現貨資產

• 集成模擬帳戶功能，助力新手練習