2025年值得關注的頂級加密貨幣ETF：引導數字資產繁榮

2025年值得關注的頂級加密貨幣ETF

以下ETF因其市場領先地位、多元化投資組合或獨特策略而脫穎而出，使它們成爲2025年投資者的關鍵選擇。

iShares比特幣信托ETF（IBIT）

• 發行人: 黑石
• AUM：~ 500億美元（截至2025年3月）
• 費用比率: 0.25%（直到資產管理規模達到50億美元豁免至0.12%）
• 持有直接持有比特幣（BTC）
• 爲什麼看它？: IBIT是歷史上最成功的ETF發行，2024年資金流入達到330億美元，得益於黑石集團品牌和機構信任。其被納入黑石模型組合表明了主流採用，並且分析師預測比特幣可能在2025年底達到20萬美元，提升了IBIT的吸引力。該ETF的低費用和高流動性使其成爲零售和機構投資者的理想選擇。
• 風險: 比特幣的波動性（例如，180,000美元的峯值後預計會出現30%的回撤）以及在加密貨幣友好的證監會監管下可能發生的潛在變化可能會影響回報。

2. 富達智元比特幣基金（FBTC）

• 發行方: 富達
• AUM：~$10–15十億美元（估計，第三大比特幣ETF）
• 費用比率: 0.25%
• 持倉: 直接持有比特幣，由富達自行保管
• 爲什麼要關注？: FBTC提供了一個備受信賴的替代選擇，採用富達的自托管模式，吸引了對Coinbase等第三方托管機構持懷疑態度的投資者。其強勁資金流入（2024年達到50-100億美元）以及與比特幣看漲趨勢的契合（如特朗普的加密貨幣儲備計劃）使其成爲一大熱門。預計SEC將於2025年批準實物創造/贖回，從而提高效率。
• 風險: 高比特幣集中度使FBTC面臨價格波動風險，低費用ETF的競爭可能會對資產淨值增長造成壓力。

3. iShares 以太坊信托 ETF (ETHA)

• 發行人: 黑石
• AUM: ~$590 million（截至2024年底）
• 費用比率: 0.25%（放寬至25%爭議的首25億美元）
• 持有: 直接持有以太坊（ETH）
• 爲什麼看它？ETHA爲以太坊提供純粹的暴露，是第二大加密貨幣，到2025年3月持有3.5百萬ETH，連續17天的資金流入。以太坊的“Pectra”升級（2025年3月）旨在提高可擴展性並減少驗證者的賣壓，有可能將ETH價格推高至6000美元以上。SEC批準2025年以太坊質押可能增加收益（3-5%年化收益率），提高回報率。
• 風險: 2025年2月，以太坊價格暴跌30%，突顯了波動性，而來自Solana等更便宜鏈條的競爭可能會轉移資金。

4. Bitwise比特幣標準公司ETF (BITC)

• 發行方: Bitwise
• AUM: 於2025年2月推出，預計到年底將超過10億美元
• 費用比率: ~0.85%（估計）
• 持有: 持有≥1,000 BTC的公司股票（例如MicroStrategy，MARA Holdings，Riot Platforms）
• 爲什麼觀看？: BITC通過擁有大量BTC儲備的上市公司間接提供比特幣曝光，吸引尋求類似股票穩定性的投資者。其前幾名持股佔組合的>40%，以較低的波動率跟蹤比特幣價格波動。分析師預測由於企業比特幣採用趨勢，資產管理規模將迅速增長。
• 風險: 公司特定風險（例如，管理不善、債務）和與現貨ETF相比較高的費用可能會阻止注重成本的投資者。

5. Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

• 發行方: 放大
• AUM: ~$700 million (截至2025年初)
• 費用比率: 0.71%
• 持有:>50家區塊鏈生態系統中的公司（例如MicroStrategy，Coinbase，PayPal）
• 爲什麼觀看？: BLOK成立於2018年，是區塊鏈ETF領域的先驅，提供多元化的加密交易所、礦工和科技公司投資組合，而無需持有直接的加密貨幣。其積極管理和包含人工智能驅動的區塊鏈公司與2025年的趨勢相一致，如通證化資產和DeFi（預計TVL：2000億美元）。BLOK的穩定性適合風險厭惡型投資者。
• 風險: 在其他加密貨幣的漲勢中，沒有直接的加密貨幣敞口會限制漲空間，而更高的費用可能會降低淨收益。

6. 全球 X 區塊鏈 ETF（BKCH）

• 發行人: 全球 X
• AUM: ~$150–200 million (截至2025年初)
• 費用比率: 0.50%
• 持有: 跟蹤Solactive區塊鏈指數（例如，Coinbase，Marathon Digital，Bitfarms）
• 爲什麼觀看？: BKCH旨在面向區塊鏈創新者，包括礦工和交易所，爲加密貨幣市場的激增提供更高的貝塔曝光。其被動管理和對全球公司的關注充分利用機構採用和DeFi增長。2025年潛在的Solana或XRP ETF批準可能提振相關持倉。
• 風險: 暴露於波動性礦工和交易所的風險在市場調整期間加大了下行風險。

7. Roundhill Ball Metaverse ETF (YBTC)

• 發行人: Roundhill投資
• AUM：~$100–200百萬（估計）
• 費用比率: 0.59%
• 持有: 通過IBIT期權在比特幣上進行備兌認購策略
• 爲什麼觀看？: YBTC通過 covered call 策略創造高收益（年化 5-10%），提供有限的比特幣暴露，並提供月度派息。其獨特的收入與加密貨幣增值的組合吸引了保守型投資者。該 ETF 依賴 IBIT 期權確保流動性，並與比特幣價格保持一致。
• 風險: 上限限制了比特幣漲時的收益，期權復雜性可能會讓新手投資者感到困惑。

新興趨勢和潛在的ETF

Solana 和 XRP ETFs

• 詳情: VanEck、Grayscale和21Shares已經申請了現貨Solana（$SOL）和XRP ETF，彭博預計分別在2025年底時有90%和85%的批準幾率。這些ETF可能會使加密貨幣ETF產品多樣化，充分利用Solana的可擴展性和XRP的支付效用。

  萊特幣和希德拉ETF

• 詳情: 分析師預測，萊特幣（$LTC）和哈達幣（$HBAR）的ETF將在2025年中旬推出，受低成本交易和企業採用的推動（90%和80%的批準幾率）。

  比特幣-以太坊組合基金

• 詳情: 綜合 BTC 和 ETH 的多資產 ETF 正在考慮中，爲頂級兩種加密貨幣提供均衡曝光。

  範艾克的Onchain經濟ETF

• 詳情: 2025年5月14日推出，這只積極管理的ETF將針對區塊鏈和DeFi創新者，這是加密貨幣ETF領域的首次。

投資考慮

加密貨幣 ETF 簡化了數字資產的暴露，但也帶來了獨特的風險和機遇：

優勢

• 可訪問性: 通過傳統經紀帳戶交易，包括IRA，繞過加密貨幣錢包。
• 分散投資: 像BLOK和BKCH這樣的ETF將風險分散到區塊鏈生態系統中，而YBTC提供收入。
• 監管監督: SEC批準的ETF提供了直接加密貨幣交易中所缺乏的投資者保護。
• 機構支持像黑石和富達這樣的公司提供了可信度，推動了資金流入（2024年達到650億美元）。
• 增長潛力: 比特幣預計將達到20萬美元的高點，DeFi的2千億美元的TVL表明強勁的上行趨勢。

風險

• 波動性: 比特幣和以太坊面臨30-60%的回撤，影響了IBIT和ETHA等現貨ETF。
• 費用: 費用比率（0.25–0.85%）侵蝕回報