يتم اتخاذ قرارات الاستثمار باستخدام التحليل الأساسي والتقني. إذا كنت ترغب في استخدام التحليل الفني لقراءة اتجاهات السوق، يجب عليك أولاً تعلم قراءة مخططات الشموع. تعتبر رسم الشموع الأساسية والأهم في التحليل الفني. أنماط الشموع هي في الأساس تصور للبيانات المعقدة.

ما هي مخططات الشموع؟

بشكل أساسي، نماذج الشموع هي بيانات مبسطة ويتم استخدامها لتسجيل أداء سلعة أو سوق معينة في فترة زمنية معينة، حيث يتم إنتاج علامات رسومية تمثل تقلبات الأسعار. ليس فقط الأسهم، ولكن أيضًا أسواق الأرز الأولية، بالإضافة إلى مختلف أسعار الصرف، العقود الآجلة، المواد الخام، الذهب، النفط، والمؤشرات، طالما وجد تقلب في الأسعار، يمكن استخدام نماذج الشموع لتسجيلها.

كرسم بياني يسجل مسار الأسعار خلال فترة معينة، يُطلق عليه اسم "مخطط الشموع" بسبب شكله المشابه للشموع. يُقال إن هذه الأداة تم اختراعها قبل أكثر من 300 عاماً من قبل هونما مونيهيسا، تاجر الأرز في عصر إيدو في اليابان. تم استخدامها لتسجيل التغييرات اليومية في الأسعار وظروف السوق للأرز. فيما بعد، قامت الأجيال اللاحقة بتطوير مجموعة من القواعد والأساليب حول رسم مخطط الشموع تسمى "دستور ساكاتا". لم يصبح رسم الشموع الياباني معروفًا في العالم الغربي إلا في القرن التاسع عشر، بفضل كتاب تقنيات رسم مخطط الشموع الياباني.

مكونات مخطط الشموع

الفترة

مخطط الشموع الذي يظهر:

• تغيرات السعر خلال يوم واحد تسمى شمعة يومية

• تغيرات السعر خلال أسبوع تسمى شمعة أسبوعية

• تغييرات السعر خلال شهر تسمى شمعة شهرية

الهيكل

يعرض مخطط الشموع فتح السوق وأعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق للفترة الزمنية المختارة. بين سعر الفتح وسعر الإغلاق هو ما يُسمى بـ "الجسم الحقيقي". أعلى سعر وأدنى سعر هما نهايات الظل العلوي والظل السفلي على التوالي.

ملاحظة: في الأسواق المالية الغربية، تكون الشموع الصاعدة مظللة باللون الأخضر، والشموع الهابطة مظللة باللون الأحمر. في الأسواق المالية الآسيوية، الأمر تماما على العكس.

مكونات

الجسم الحقيقي يظهر سعر الافتتاح وسعر الإغلاق، في حين تظهر الخطوط الرفيعة المسماة بـ "الظلال" أو "الشموع" أعلى سعر وأدنى سعر.

الشموع الصاعدة: مظللة باللون الأخضر (أحمر في آسيا) لأن سعر الإغلاق أعلى من سعر الفتح.

الشموع الهابطة: مظللة باللون الأحمر (الأخضر في آسيا) لأن سعر الإغلاق أقل من سعر الفتح.

الظلال العلوية: نهاية الظل العلوي تمثل أعلى سعر تم تسجيله في الفترة الزمنية المختارة.

الظلال السفلى: نهاية الظل السفلي تمثل أدنى سعر سجل في الفترة الزمنية المختارة.

4 نقاط: فتح، إغلاق، أعلى، أدنى

سعر الافتتاح: سعر أول صفقة تمت في الفترة الزمنية المختارة.

سعر الإغلاق: سعر آخر صفقة تم إجراؤها في الفترة الزمنية المختارة.

سعر مرتفع: أعلى سعر لصفقة تم تسجيلها في الفترة الزمنية المختارة.

السعر المنخفض: أدنى سعر لصفقة تم تسجيلها في الفترة الزمنية المختارة.

تتفاوت مواقع النقاط الأربعة مع اتجاه السوق. بغض النظر عن مدى تغير السعر بشكل تعسفي، يمكنك فهم السوق تقريبًا في أي يوم تداول فقط بالنظر إلى النقاط الأربعة.

فهم مخطط الشموع

بالمقارنة مع الرسوم البيانية البسيطة للعمود والخطوط، تكشف مخططات الشموع عن مزيد من المعلومات السوقية. فهي لا تسجل فقط تغييرات الأسعار ولكنها تجعل من الأسهل على التجار تقييم مدى التفاؤل أو التشاؤم.

يعرض مخطط الشموع تقريبًا اتجاهات السوق على المدى الطويل والقصير على مدى فترة زمنية. خلال فترة زمنية معينة، كلما زادت الجسم الحقيقي طولًا، زادت قوة الشراء أو البيع؛ وكلما زاد طول الظل العلوي والسفلي، زاد سعر الإغلاق عن أعلى سعر وأدنى سعر.

النقاط الأربعة الأكثر أهمية "الفتح، والإغلاق، والأعلى، والأدنى" هي الأساس للحكم. الفجوة بين طرفي الظل العلوي والسفلي هي الفجوة بين أعلى سعر وأدنى سعر. سعر الفتح وسعر الإغلاق يمثلان بداية ونهاية تداول هذه الفترة ويمكن أن يساعدان في تحديد ارتفاع أو انخفاض السعر بشكل عام. الأعلى والأدنى يمثلان تقلب السوق في هذه الفترة التداولية.

تخضع الألوان وإعدادات المعلمات الأخرى لتفضيلات التجار. عمومًا، يظهر مخطط الشموع في البلدان الأوروبية والأمريكية الارتفاعات الخضراء والانخفاضات الحمراء، في حين أن التجار الآسيويين أكثر استخدامًا للانخفاضات الحمراء والارتفاعات الخضراء. يتم تحديد لون المخطط الشمعي بالكامل بواسطة موقع سعر الفتح والإغلاق.

أمثلة شائعة

سعر الإغلاق هو أدنى أو أعلى سعر.

المعنى: زخم هبوطي قوي أو صاعد.

يواجه السعر انخفاضا مفاجئا كبيرا، متركا وراءه ظل سفلي طويل. يتبع البيع القوي الافتتاح. ينخفض السعر بعد عدد كبير من البيع. في وقت لاحق، يرتد السعر بسبب عدد كبير من عمليات الشراء ويغلق عند أعلى سعر.

ظل علوي طويل يشير إلى أن الشراء القوي يتبع الافتتاح. السعر يرتفع بسبب عدد كبير من عمليات الشراء. في وقت لاحق، يرتد السعر بسبب عدد كبير من عمليات البيع.

المعنى: قد يكون إشارة لتغيير في السوق.

الظل العلوي والسفلي الطويلان يشيران إلى المنافسة بين التجار المتفائلين والتجار البائرين. إذا كان الظل العلوي أطول من الظل السفلي، فهذا يعني أن ضغط البيع أقوى من ضغط الشراء؛ إذا كان أقصر، فإنه أضعف.

المعنى: يشير هذا المخطط الشموع إلى أن أوامر الشراء والبيع متساوية، وهذا عادة ما يكون علامة على انعكاس الاتجاه أو التوحيد.

الأشياء التي لا يمكن النطق بها

إجمالاً، يمكن لمخططات الشموع مساعدة التجار على تقييم اتجاه السوق، ولكن قد لا توفر جميع المعرفة اللازمة. تظهر مخططات الشموع فقط الفرق بين أعلى سعر وأدنى سعر، ولكن لا تشير إلى أي نقطة تأتي أولاً، وبالتالي لا تسجل المزيد من الأحداث التفصيلية التي تحدث بين الافتتاح والإغلاق. لذلك، تسمح معظم أدوات الرسم البياني للتجار بالتكبير على فترات زمنية أقصر للحصول على معلومات أكثر تفصيلاً.

هناك الكثير من العوامل غير المستقرة في مخطط الشموع، خاصة عندما يمثل كل شمعة فترة زمنية قصيرة جدًا، حيث يصعب للغاية تفسير الأنماط بدقة بسبب التغييرات السريعة في أشكال وألوان الشموع.

استنتاج

من خلال دمج جميع المخططات الشمعية على مدى فترة زمنية معينة، يمكن رسم مخطط الشموع، حيث يكون المحور الأفقي الزمن والمحور الرأسي السعر. كمقدمة للتحليل الفني، تعد مخططات الشموع أداة أساسية يمكن قراءتها لفهم اتجاه السعر بسرعة لسلعة أو سوق مالية على مدى فترة زمنية. يُوصى باتخاذ قرارات الاستثمار بعد إجراء التحليل الفني، جنبًا إلى جنب مع المعلومات الأساسية الأخرى والمؤشرات الفنية والأدوات الأخرى المصممة لتوفير المساعدة الأساسية.

يجب على المستثمرين أن يكونوا قادرين على تصميم استراتيجية تداول جيدة لأنفسهم باستخدام التحليل الفني، وتقييم القيمة الأساسية والمعلومات من جميع الأطراف مع الخبرة المجتمعة.