Криптобанківські послуги: гра "співпраці" між традиційною фінансовою сферою та Web3
Вступ
З розвитком технології блокчейн та криптовалют традиційні фінанси та межі Web3 стають все більш рідкісними. Розташовані на перехресті цих двох світів, криптобанкінгові сервіси перетворюють фінансовий ландшафт та відкривають нові шляхи для інновацій. У цій еволюційній парадигмі “співочасності” нові гравці, такі як Best Wallet, швидко набирають популярність завдяки передовим рішенням, тоді як встановлені фінансові установи, такі як Standard Chartered та Goldman Sachs, використовують свою інституційну силу для прискорення прийняття блокчейн-платежів та емісії стейблкоїнів.
Тим часом інноваційні механізми, такі як "криптовалютні фонди страхування депозитів", пропонують нові стратегії для пом'якшення ризиків, подібних до тих, які сталися під час краху FTX. Ця стаття надасть глибокий аналіз поточного стану справ у цьому секторі та запропонує прогнози щодо інтеграції криптовалют у загальні фінансові продукти до 2025 року.
Традиційні Банки проти Крипто Банків
Традиційна фінансова сфера надає перевагу дотриманню регулятивних вимог та безпеці, але часто уповільнюється повільною швидкістю транзакцій, вищими операційними витратами та обмеженою фінансовою самостійністю користувачів. Натомість, веб3 крипто-банки наголошують на децентралізації та автономності та пропонують швидку обробку транзакцій та покращений контроль над активами для користувачів. Однак вони стикаються з викликами, такими як регулятивна неоднозначність та технічні вразливості.
Зазираючи в майбутнє, злиття CeFi та DeFi ймовірно вийде як паніючий тренд, який проявляється у тому, що традиційні фінансові установи інтегрують блокчейн-основні платіжні рішення та протоколи DeFi поступово впроваджують відповідні механізми KYC для підвищення безпеки та легітимності на ринку.
| Аспект | Традиційне фінансування | Web3 Крипто Банківський |
| Основна концепція | Покладається на централізованих посередників (таких як банки та постачальники платіжних послуг), щоб наглядати та управляти фінансовими активами. | Децентралізований, приводимий розумними контрактами та технологією блокчейн |
| Модель блокчейну | Більше нахилені до «blockchains з дозволом» (Приватні/Консорціумні Blockchain), доступ обмежений | Використовує загальнодоступні ланцюжки блоків (Публічний блокчейн), доступні та обмінювані ким завгодно |
| Управління активами | Керований банками або фінансовими установами, регульований | Користувачі мають повний контроль, приватні ключі гаманця представляють власність на активи |
| Швидкість транзакції | Обмежені банківськими системами розрахунків, міжнародні транзакції можуть займати дні | Розрахунки в режимі реального часу через мережу блокчейн, транскордонні платежі можуть бути здійснені за лічені секунди |
| Механізм довіри | Покладається на банківський кредит та гарантії уряду, такі як страхування депозитів (FDIC) | ҆҆҆Основується на технології блокчейну, смарт-контрактах та виконанні правил коду |
| Регуляторна відповідність | Строга державна регуляція передбачає перевірку KYC/AML (протидія відмиванню грошей) | Регулятивна структура залишається в стадії розробки, з деякими DeFi протоколами, які діють у псевдонімному або анонімному режимі. |
| Фінансові продукти | Традиційні фінансові послуги, такі як кредити, заощадження, страхування, інвестиції | Децентралізоване кредитування, видобуток ліквідності, дохід від стабільної монети, винагорода за участь |
| Типи валют | Фіатні валюти (USD, EUR, тощо), деякі банки пропонують кастодію цифрових активів | Криптовалюти (BTC, ETH, тощо), стейблкоїни (USDT, DAI, тощо) |
| Рівні процентних ставок | Під впливом політики центрального банку, як правило, низькі | Під впливом ринкової пропозиції та попиту ставки зацікавленості DeFi мають тенденцію бути вищими, але більш волатильними |
| Витрати на транзакції | Можливі банківські комісії, SWIFT-операції, посередницькі витрати | Лише включає в себе комісію за газ блокчейну (залежно від умов мережі) |
| Глибина пула ліквідності | Трильйони доларів, обсяг щоденних торгів може досягати сотень мільярдів | Варіюється від мільйонів до сотень мільйонів, менший розмір пулу |
| Ліміт пропускної здатності | Тисячі до десятків тисяч TPS, здатні обробляти великі обсяги транзакцій | Десятки тисяч TPS, потужність обробки нижча |
| Вплив великих транзакцій | Невеликий ковзання, замовлення на мільйони доларів не турбують ринок | Значний просікання або вичерпання пулу, транзакції на мільйони можуть бути не виконані |
| Керування користувачем | Кошти управляються банками, рахунки можуть бути заморожені через питання відповідності | Користувачі мають повний контроль над активами, але втрата приватного ключа означає, що активи не можна відновити |
| Ризики | Ризик банківського банкрутства, інфляції, коригування політики | Баги у смарт-контрактах, хакерські атаки, екстремальна волатильність ринку |
| Представницькі установи/проекти | Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Standard Chartered | Aave, MakerDAO, Compound, Uniswap |
| Вбудована DEX | Немає, операції повинні здійснюватись через банки або брокерів | Деякі криптобанки інтегрують DEX, що дозволяє пряму децентралізовану торгівлю |
| Підтримка кредитних карт | Надається банками, залежно від кредитних балів, доходу тощо. | Деякі крипто-банки пропонують криптокартки, наприклад, Crypto.com |
Часова шкала розробки
З 2017 по 2025 рік криптобанкінг еволюціонував від протоколу позики Compound (2018) до Anchorage, який отримав схвалення національної ліцензії банку довіри (2021), а потім до традиційних фінансових гігантів, таких як Visa та PayPal, які увійшли на ринок. Він поступово досягав відповідності та інтеграції в мейнстрім.
У 2024 році, з ростом протоколів другого рівня Bitcoin та інших нових технологій передбачається, що до 2025 року отримають регуляторний дозвіл більше криптобанків. Це поглибить інтеграцію між традиційним фінансами та криптовалютами.
| Рік | Подія |
| 2017 | Крипто биковий ринок, бум ICO. |
| 2018 | Запуск протоколу позик для Compound, ініціюючи дослідження протоколу децентралізованих фінансів. |
| 2019 | MakerDAO запустив багатовалютний Дай (MCD) та ввів стейблкоїн позики. |
| 2020 | Літо DeFi: зростання протоколів кредитування (Compound, Aave, тощо) та видобуток ліквідності. |
| 2021 | OCC затверджує Anchorage для національної ліцензії на довірчий банк, відкриваючи двері для сумісних криптобанків. |
| 2021 | Circle та Coinbase запускають альянс USDC (Centre), сприяючи дотриманню стабільності стейблкоїна. |
| 2021 | Visa оголосила про підтримку використання USDC для здійснення розрахунків. |
| 2022 | Федеральна резервна система публікує доповідь з дослідження КБДЦ, досліджуючи потенціал та виклики цифрових валют центральних банків. |
| 2022 | Європарламент схвалив проект регулювання MiCA, що встановлює регуляторну рамку для криптовалют. |
| 2023 | PayPal запускає власний стейблкоїн PYUSD, що додатково розширюється в області криптовалютних платежів. |
| 2024 | Зростання протоколів рівня Bitcoin Layer 2, написів та нових технологій, дослідження подальших фінансових застосувань для криптовалютних активів. |
| 2025 | Очікується, що більше криптобанків отримають регуляторне схвалення, з більш глибокою інтеграцією між традиційною фінансовою сферою та криптосферою. |
Представницькі проекти
Ось деякі представницькі проекти в галузі крипто-банкінгу. Кожен з них поєднує технологію блокчейн з традиційними банківськими послугами, щоб пропонувати децентралізовані, безпечні та ефективні фінансові рішення.
| Назва проекту | Опис | Основні характеристики | Значущість |
| Банк AMINA | Швейцарський криптобанк, який має ліцензію від FINMA, заснований у 2018 році, зі штаб-квартирою в Цугу. | Надає зберігання, торгівлю та управління криптовалютними активами для інституційних інвесторів та осіб з високим чистим активом. Наголошує на безпеці та дотриманні вимог. | Визнання криптобанків у межах традиційних фінансових систем та сприяння інституційному входу на ринок криптовалют. |
| Банк Sygnum | Швейцарський цифровий активний банк, заснований у 2018 році, та ліцензований FINMA. | Надає послуги зберігання, торгівлі, кредитування та токенізації, підтримує токенізацію активів реального світу та співпрацює зі швейцарською поштою для емісії DCHF. | Інновації в токенізації активів та інституційних послугах, що співпрацюють з крипто технологіями та реальним світом. |
| Крипто.com | Заснований у 2016 році, з головним офісом в Сінгапурі, глобальний лідер у криптовалютних фінансових послугах. | Підтримує BTC, ETH та інші криптовалюти для зберігання, торгівлі, кредитування та оплати; пропонує передплачені картки Visa для глобального використання. | З'єднує традиційну фінансову сферу з криптоекономікою, сприяючи широкому поширенню використання цифрових активів. |
| Банк Dukascopy | Заснований у 2004 році, зі штаб-квартирою в Женеві, Швейцарія, регульований FINMA. | Надає криптозабезпечені кредити, високопосадові клієнти можуть позичити до 50% своїх активів; випускає багатовалютні картки для глобальних платежів. | Поєднує швейцарську банківську строгость з криптовалютною фінансовою інновацією, пропонуючи безпечні, гнучкі торгівельні та банківські послуги по всьому світу. |
| Анкоредж Діджітал | Американський криптобанк, заснований у 2017 році, перший отримав схвалення OCC для національного цифрового активу банку. | Надає послуги установчого рівня зберігання, стейкінгу, управління та фінансування, поєднуючи холодне зберігання з гарячими гаманцями. | Отримує ліцензію федерального банку США, що сприяє інтеграції криптовалютних активів в основну фінансову систему. |
| MakerDAO | Децентралізований протокол кредитування на Ethereum, випускаючий стейблкоїн DAI через смарт-контракти. | Дозволяє користувачам заставляти криптовалютні активи для позики DAI, децентралізованого управління. | Представляє концепцію децентралізованого банківського обслуговування, показуючи, як блокчейн може перетворити традиційне банківське обслуговування. |
| Найкращий гаманець | Децентралізований криптовалютний гаманець, який підтримує 60+ блокчейнів з інтегрованим DEX. | Підтримує токенізовані кредитні картки, наголошує на контролі користувача над приватними ключами та прозорості транзакцій. | Знімає бар'єри між крипто та щоденним споживанням, сприяючи децентралізованому управлінню активами. |
| Нексо | Платформа займів у криптовалюті, заснована в 2018 році, що пропонує послуги ліквідності та зростання активів. | Дозволяє миттєві кредити, забезпечені криптовалютними активами, наприклад, депозитами в USDC, що приносять до 12%, працює у відповідності до вимог. | Поєднує традиційні моделі кредитування з криптовалютними активами, надаючи інвесторам високодоходні варіанти, що відповідають вимогам. |
| Revolut | Фінтех-компанія з Великої Британії, заснована в 2015 році, інтегрує криптовалютні функції. | Підтримує купівлю, продаж криптовалюти, конвертацію фіату в криптовалюту, інвестиції в акції та щоденні платежі. | Знижує поріг входу для щоденних користувачів на ринок криптовалют, сприяє використанню криптовалют у платежах. |
| Джуно | Надає фінансову платформу для крипто + фіатних рахунків. | Дозволяє користувачам отримувати зарплату в криптовалюті, оплачувати рахунки та пропонує високо відсоткові заощадження. | Прискорює використання стейблкоїнів у повсякденних транзакціях, прискорюючи інтеграцію криптовалютної економіки. |
Банк AMINA
Вступ:
Банк AMINA є першим у світі криптобанком, який отримав повну банківську ліцензію від Фінансового ринкового нагляду Швейцарії (FINMA), зі штаб-квартирою у Цюгу, Швейцарія. Він був заснований в 2018 році з місією поєднання традиційних фінансів з криптоекономікою.
Функції:
Надає послуги зберігання, торгівлі та управління криптовалютними активами, підтримує основні криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum.
Надає відповідні банківські рішення для інституційних інвесторів та осіб з високим рівнем доходу в галузі цифрових активів.
Наголошує на безпеці та виконанні регулятивних вимог, використовує холодне зберігання та технологію багато-підписів для захисту активів користувача.
Значення:
AMINA позначає визнання крипто банків в межах традиційної фінансової системи. Це відкриває шлях для входження інституційних фондів на криптовалютний ринок.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image1.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело: Група AMINA
Sygnum Банк
Вступ:
Sygnum є ще одним криптобанком, що базується в Швейцарії, також має ліцензію від FINMA на банківську та цінні папери торгівлю. Заснований в 2018 році, він позиціонує себе як «банк цифрових активів».
Особливості:
Надає послуги зберігання, торгівлі, кредитування та токенізації криптовалютних активів.
Запущена перша в світі регульована цифрова банківська платформа, яка дозволяє підприємствам токенізувати традиційні активи (наприклад, нерухомість, мистецтво).
Співпрацював зі швейцарською поштою у випуску цифрового швейцарського франка (DCHF), досліджуючи сектор центральної банківської цифрової валюти (CBDC).
Суттєвість:
Sygnum є інноваційним у токенізації активів та інституційних послугах. Воно сприяє інтеграції криптотехнологій з реальним світом.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image2.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:Сігнум
Крипто.com
Вступ:
Заснований у 2016 році та з резиденцією в Сінгапурі, Crypto.com є глобальною провідною криптовалютною фінансовою платформою з місією просування прийняття криптовалютної економіки.
Особливості:
Це надає послуги зберігання, торгівлі, кредитування та платежів для криптовалютних активів та підтримує різні валюти, включаючи BTC та ETH.
Користувачі можуть заставити криптовалютні активи для миттєвих кредитів з гнучкими умовами погашення.
Видаває Visa попередньо оплачені картки для глобального використання.
Використовує холодне зберігання та технологію багатопідпису для забезпечення безпеки активів. \
Значення:
Крипто.com мостить традиційну фінансову сферу та криптоекономіку через свої платіжні та кредитні сервіси, сприяючи широкому поширенню цифрових активів.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image3.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Наступне оповіщення)
>>>>>
Джерело:Крипто.com
Dukascopy Банк
Вступ:
Банк Dukascopy, заснований в 2004 році і з головним офісом в Женеві, Швейцарія, є інноваційним онлайн-банком, що підлягає регулюванню ФІНМА. Спеціалізується на торгівлі на міжнародному валютному ринку та фінансових послугах.
Особливості:
Надає послуги торгівлі валютними, акціями, криптоактивами та іншими та підтримує платформи JForex, та MT4/MT5.
Користувачі можуть отримати кредити, заставляючи криптовалютні активи. Це надає клієнтам з високими доходами можливість позичати до 50% вартості своїх активів.
Видає багатовалютні банківські картки (віртуальні та фізичні) для глобальних платежів.
Наголошує на безпеці за допомогою зберігання в холодному та технології багатофакторної автентифікації для захисту активів.
Значення:
Банк Dukascopy поєднує строгість швейцарського банківського сектору з криптовалютною фінансовою інновацією, а також надає безпечні та гнучкі послуги з торгівлі та банківського обслуговування світовим клієнтам.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image4.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:Dukascopy
Анкоридж Діджитал
Вступ: Anchorage Digital - це криптобанк заснований в США в 2017 році з центральним офісом в Сан-Франциско. У 2021 році він став першим федеральним чартерним банком, який отримав схвалення Управління Комптролера валюти (OCC) США.
Особливості:
Фокусується на криптовалюті для інституцій, і пропонує рішення з безпеки, яке поєднує холодне зберігання та гарячі гаманці.
Підтримує стейкінг криптовалютних активів, управління та фінансові послуги.
Наголошує на дотриманні вимог і обслуговує інституційних клієнтів, таких як хедж-фонди та сімейні офіси.
Значення:
Федеральний банківський статус Anchorage свідчить про визнання регулювання криптобанків у США, що сприяє поширенню криптовалютних активів у головному фінансовому секторі.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image5.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:Анкоридж
MakerDAO (Приклад децентралізованого крипто-банку)
Вступ:
MakerDAO - це децентралізований фінансовий (DeFi) протокол, побудований на Ethereum. Хоча це не традиційний банк, він працює аналогічно крипто-банку шляхом випуску стейблкоїна DAI через смарт-контракти.
Особливості:
Користувачі можуть заблокувати криптовалютні активи (наприклад, ETH) в Maker Vaults, щоб позичити DAI, який прив'язаний до долара США.
Працює без посередників, і повністю керується кодом та спільнотою.
Надає децентралізовані можливості кредитування та збереження. \
Значення:
MakerDAO представляє собою концепцію децентралізованого криптобанку та демонструє, як блокчейн може перетворити традиційні банківські послуги.
>>>>> gd2md-html попередження: тут посилання на вбудоване зображення (на зображення/image6.png). Збережіть зображення на своєму сервері зображень та відредагуйте шлях/ім'я файлу/розширення за необхідності.
(До вершини)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:MakerDAO
Найкращий гаманець (децентралізований гаманець + функція торгівлі)
Вступ:
Кращий гаманець - децентралізований криптовалютний гаманець, що був створений у останні роки. Він має на меті надати користувачам зручний інструмент для управління та торгівлі активами між ланцюгами. Він підтримує понад 60 блокчейнів і інтегрує децентралізовану біржу (DEX), що робить його ідеальним вибором для користувачів, які хочуть повний контроль над своїми активами.
Особливості:
Підтримує понад 60 блокчейнів (таких як Bitcoin, Ethereum, Solana тощо), з інтегрованим DEX, що пропонує обміни криптовалют з низькими витратами.
Вводить токенізовані кредитні картки та дозволяє користувачам безпосередньо використовувати свої криптовалютні активи для покупок без конвертації в фіатну валюту.
Наголошує на децентралізації, користувачі повністю контролюють свої приватні ключі. Транзакції прозорі, без посередників.
Значення:
Best Wallet представляє інновацію в децентралізованій фінансовій сфері (DeFi) в гаманці. Його токенізована кредитна картка ламає бар'єр між криптовалютою та повсякденними витратами, що сприяє практичному використанню криптовалютних активів, надаючи користувачам безпечне та автономне управління активами.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image7.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступний сигнал)
>>>>>
Джерело: https://bestwallettoken.com/uk
Nexo (Крипто Кредитування + Зростання Активів)
Вступ: Nexo, заснований у 2018 році, є платформою, розташованою в Європі, яка надає послуги кредитування криптовалют та збільшення активів. Інтегруючи технологію блокчейн та фінансові послуги, Nexo пропонує можливості ліквідності та заробітку. Він став одним з лідерів у галузі криптокредитування.
Особливості:
Користувачі можуть отримати миттєві кредити, заставляючи активи, такі як Bitcoin та Ethereum, зберігаючи власність їх активів.
Пропонує відсоткові виплати за депозитами від 6% до 26%, наприклад, USDC під 12% річну процентну ставку. Підтримує гнучке конвертування між фіатними грошима та криптовалютою.
Працює відповідно до законодавства, має фінансові ліцензії в кількох країнах і пропонує страховий захист для активів користувачів.
Значення:
Nexo поєднує традиційні моделі кредитування з криптовалютними активами. Це відкриває нові можливості для власників отримати доступ до ліквідності та заробити. Його відповідність та високодохідні функції сприяють стандартизації криптовалютних фінансових послуг, що привертає більше інвесторів у цей сектор.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image8.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Повернутися до верху)(Наступне оповіщення)
>>>>>
Джерело:https://nexo.com/earn-crypto
Revolut (Традиційна Фінансова Сфера + Інтеграція Криптовалют)
Вступ:
Revolut, заснований в 2015 році, є фінтех-компанією зі штаб-квартирою в Великобританії, яка спочатку спрямовувалася на традиційні банківські послуги і поступово інтегрувала функції криптовалют. Він надає комплексну платформу для управління фіатною валютою, криптовалютою та акціями користувачів та став вибором мільйонів користувачів по всьому світу.
Особливості:
Надає все в одному сервісі, включаючи торгівлю криптовалютою, обмін валют та інвестиції в акції.
Дозволяє користувачам використовувати криптовалюти для щоденних платежів і надає кешбек за транзакції.
Інтуїтивний інтерфейс, який поєднує веб2-досвід з управлінням активами веб3.
Значення:
Revolut представляє інтеграцію традиційної фінансової сфери та криптовалютної економіки. Його зручні сервіси знижують бар'єри входу для звичайних користувачів на ринок криптовалют, сприяють використанню криптовалют у щоденних платежах та закладають основу для широкого поширення використання Web3.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image9.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело: https://www.revolut.com/крипто/
Juno (Крипто + Фіат Фьюжн Аккаунти)
Вступ:
Juno - це нова фінансова платформа, створена в останні роки. Вона має на меті надати користувачам фінансовий досвід, поєднуючи рахунки в фіатній валюті та криптовалюті. Це особливо підходить для фізичних осіб та фрілансерів, які бажають використовувати криптовалютні активи в повсякденному житті.
Особливості:
Дозволяє користувачам отримувати зарплату в криптовалюті (наприклад, USDC), оплачувати рахунки та обмінюватися між фіатними грошима та криптовалютою.
Надає високодохідні відсоткові ставки на депозити для збільшення цінності активів.
Прості операції, які знижують бар'єри для використання та витрати криптоактивів. \
Значення:
Juno представляє новий тренд інтеграції криптовалюти з фіатною економікою. Її інноваційна модель рахунку сприяє використанню стейблкоїнів у повсякденних операціях, пропонує користувачам фінансовий інструмент, який поєднує практичність та прибутковість, та прискорює прийняття криптовалютної економіки.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image10.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(На початок)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:https://juno.finance/
Традиційні банки та блокчейн сервіси
Традиційні фінансові установи не залишаються пасивними під час хвилі крипто, а натомість активно приймають технологію блокчейн, щоб посилити свою конкурентоспроможність. Наприклад, Standard Chartered та Goldman Sachs прискорюють свою адаптацію блокчейн-платіжних систем та послуг стейблкоїнов. Вони мають на меті побудувати нову фінансову інфраструктуру в епоху Web3.
Недавно Standard Chartered протестувала блокчейн-орієнтоване рішення для міжнародних платежів. Воно використовує технологію розподіленого реєстру (DLT), щоб зменшити посередників і значно покращити ефективність транзакцій. Наприклад, їх блокчейн-платіжний пілот з Монетарною владою Сінгапуру зменшив час міжнародних платежів з кількох днів до кількох секунд. Додатково, Standard Chartered запустила Zodia Custody, сервіс зберігання цифрових активів для інституційних клієнтів відповідно до вимог.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image11.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело: https://zodia-custody.com/uk/
Goldman Sachs фокусується на стейблкоїнах та токенізації активів. Вона досліджує стейблкоїни, які прив'язані до фіатних валют, таких як долар США, щоб надавати інституційним клієнтам криптоактиви з низькою волатильністю. Також розробляється блокчейн-платформа для токенізації активів, яка дозволить торгувати традиційними фінансовими продуктами (наприклад, облігації, акції) на ланцюжку. Це відповідає потребам інституційних інвесторів та відкриває нові області росту для Goldman Sachs.
>>>>> gd2md-html попередження: посилання на вбудоване зображення тут (на зображення/image12.png). Збережіть зображення на своєму сервері зображень та відредагуйте шлях/назву файлу/розширення за необхідності.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
JPMorgan Chase (JPM) запустив JPM Coin для підвищення ефективності міжбанківських платежів та подальшого розширення сценаріїв використання стейблкоїнів через свою платформу Onyx. Тим часом, установи, такі як Citigroup, досліджують стейблкоїни, що відповідають вимогам, для виклику домінування на ринку USDT та USDC та прискорення їх застосування в міжнародних торговельних розрахунках.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image13.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
На відміну від децентралізованих криптобанків, таких як Best Wallet, традиційні банки, як правило, приймають модель "дозволеного блокчейну", що забезпечує відповідність та централізований контроль. Це, хоча й жертвує децентралізацією, але більш сумісне з існуючими регуляторними рамками. Однак темпи і гнучкість інновацій традиційних банків все ще відстають від проектів Web3-native, що створює нюансований взаємозв'язок конкуренції та співпраці в плані технологічних застосувань.
Фонд страхування депозитів криптовалюти
Падіння FTX викликало важливе попередження: недоліки безпеки централізованих бірж (CEX) призвели до мільярдів доларів втрат користувачів, що підриває довіру, на якій побудована вся індустрія. У відповідь на це почала формуватися ідея «фонду страхування криптодепозитів», який має на меті запропонувати користувачам мережу безпеки, подібну до традиційного страхування банківських депозитів (FDIC).
Основою цього механізму є створення резервного фонду, який може бути використаний для компенсації користувачів в разі втрат у разі банкрутства біржі або взлому. В індустрії було досліджено кілька основних моделей:
Протоколи децентралізованого страхування (наприклад, Nexus Mutual): Автоматично компенсується на основі смарт-контрактів, що уникне втручання людини та посилить прозорість та справедливість.
Фонди страхування, створені біржами: Засновані біржами за участю частини торгових комісій як екстрені компенсаційні фонди.
Страхування спільних страхових фондів: Декілька установ спільно створюють ризиковий фонд для розподілу збитків та підвищення загальної стійкості до ризику.
Хоча цей концепт пропонує захисну сітку для ринку, його впровадження все ще стикається з численними перешкодами, такими як забезпечення стійкості фонду, виконання регуляторних вимог та навігація у складнощах моделей управління Web3, що децентралізовані. Операції страхових фондів повинні ґрунтуватися на смарт-контрактах та спільнотному управлінні для забезпечення прозорості та уникнення централізованих пасток традиційних фінансових систем.
Добре встановлений криптовалютний фонд страхування вкладів може підвищити довіру користувачів та може стати важливим кроком у напрямку отримання регуляторного визнання криптобанківських послуг. Його вдосконалення допоможе зменшити розрив довіри між традиційною фінансовою сферою та Web3, що ляже в основу довгострокового здорового розвитку криптовалютної галузі.
Представницькі проекти
Nexus Mutual
Вступ:
Nexus Mutual - децентралізований страховий протокол, що працює на блокчейні Ethereum. Він використовує взаємний страховий модель.
Особливості:
Автоматизовані виплати через смарт-контракти, покращення прозорості та справедливості.
Користувачі можуть придбати страховий захист від ризиків, таких як вразливості розумних контрактів або інциденти з безпекою біржі.
Модель управління спільнотою, де користувачі, які утримують токени NXM, беруть участь в оцінці ризику та ухваленні рішень.
Значення:
Це представляє інноваційну спробу децентралізованого страхування та забезпечує гарантії безпеки для екосистеми DeFi.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image14.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне оповіщення)
>>>>>
Джерело:nexusmutual.io
Коінкоуер
Вступ:
Coincover, заснований в 2018 році і базується в Великобританії, є централізованим постачальником послуг, який пропонує страхові рішення для криптовалютних компаній.
Особливості:
Надає страхування для гаманців, обмінників та інших сервісів від хакерських атак та втрати приватного ключа.
Не надає безпосередньо обслуговування роздрібних користувачів, але співпрацює з підприємствами (наприклад, криптовалютними біржами), пропонуючи сертифікацію "Coincover Protected".
Співпрацює з традиційними страховими компаніями (такими як Ллойдс), щоб забезпечити можливості виплат.
Значення:
Це представляє інтеграцію традиційного страхування з криптовалютною галуззю та забезпечує гарантії відповідності для інституційних клієнтів. \
>>>>> gd2md-html попередження: тут посилання на вбудоване зображення (на зображення/image15.png). Збережіть зображення на своєму сервері зображень та відредагуйте шлях/ім'я файлу/розширення, якщо потрібно.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:coincover.com
Корпорація з страхування депозитів у блокчейні (BDIC)
Вступ:
Заснований у початку 2025 року та з резиденцією в Бермудах, BDIC має на меті надавати глобальне криптовалютне страхування для цифрових гаманців.
Особливості:
Плани звернутися за статусом страхування в Ллойдс та розробити спеціалізовані криптострахові продукти.
Охоплює ризики, пов'язані з гаманцями, які утримують конкретні криптовалюти, та акцентується на фінансовій безпеці.
Має філії в Швейцарії, Гонконзі та інших регіонах, спрямованих на надання глобального сервісу.
Значення:
Це представляє зусилля нових спеціалізованих криптострахових установ, що стимулюють стандартизацію галузі.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image16.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне оповіщення)
>>>>>
Етеріск
Вступ:
Etherisc - це блокчейн-орієнтована децентралізована страхова платформа, що спеціалізується на продуктах параметричного страхування.
Особливості:
Претензії подаються автоматично за допомогою смарт-контрактів, наприклад, страхування врожаю на основі погодних даних.
Підтримує користувачів у інвестуванні у страхові фонди та отриманні прибутку, а також участі в обробці вимог.
Відкритий модульний дизайн, застосовний в різних сценаріях.
Значення:
Показує гнучкість та всеосяжність страхування блокчейну та розширює область застосування криптострахування.
>>>>> gd2md-html alert: inline посилання на зображення тут (на зображення/image17.png). Збережіть зображення на своєму сервері зображень і, якщо потрібно, налаштуйте шлях/ім'я файлу/розширення.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело: https://etherisc.com/
Передбачаючи майбутнє
До 2025 року очікується, що криптовалюти досягнуть глибшої інтеграції в основні фінансові продукти, особливо в таких галузях, як заклади житлового кредитування, пенсії та страхування. Зі зростанням глобальних інфляційних тисків та збільшенням невизначеності у грошовій політиці попит на диверсифіковане розподіл активів подальше підштовхне впровадження криптовалют.
Три ключові фактори:
- Технологічна зрілість та регулятивний прогрес:
Розвиток блокчейн-платіжних систем та стабільних монет відкрив шлях для полегшення інтеграції криптовалют в традиційні фінансові системи. Наприклад, смарт-контракти Ethereum можуть автоматизувати випуск та погашення закладених в іпотеку, зменшуючи витрати та підвищуючи ефективність.
- Прискорений приплив інституційного капіталу:
Традиційні фінансові гіганти, такі як Goldman Sachs та JPMorgan, поступово входять на ринок криптовалют, що додає вірогідності цьому простору. Пенсійні фонди також можуть почати розподіляти невеликі частки на Bitcoin або стейблкоїни як засіб проти інфляції.
- Збільшена прийнятність споживачів:
Зручні криптовалютні інструменти оплати (наприклад, Best Wallet) підтримують прийняття криптовалюти в щоденному споживанні, що зміцнює довіру громадськості та звички використання цифрових активів.
Можливі фінансові застосування криптовалют до 2025 року:
Ипотека: Деякі фінтех-компанії в США (наприклад, Figure) вже приймають Bitcoin як заставу, і більше банків можуть долучитися в майбутньому.
Пенсії: Інституції, такі як Fidelity, дозволили користувачам виділяти частину своїх пенсій на Bitcoin, і очікується, що більше компаній запропонує варіанти розподілу криптовалютних активів.
Страхування: Протоколи страхування на основі блокчейну будуть продовжувати розвиватися для покращення стабільності виконання смарт-контрактів, тим самим збільшуючи довіру до індустрії.
До 2025 року криптовалюти можуть складати 10%-15% основних фінансових продуктів. Ринок іпотеки може побачити пілотні проекти на основі криптовалютних активів, а виділення пенсійних фондів на криптовалюти може збільшитися з менше 1% до 3%-5%. Однак ця тенденція стикається з постійними викликами, включаючи регуляторні перешкоди, ринкову волатильність та технологічні проблеми безпеки. Для довгострокового зростання галузі будуть потрібні спільні зусилля та постійні вдосконалення.
Ризики
Аналіз ризиків, що стикаються з криптобанками з точок зору технологій, ринку та відповідності, може допомогти отримати більш комплексне розуміння проблем, з якими ці проекти можуть стикатися:
- Технологічні ризики:
Взлом та уразливості безпеки: Криптобанки та платформи DeFi часто стають мішенями для хакерів. Якщо сталася уразливість безпеки (наприклад, недоліки у смарт-контрактах або відмови системи), це може призвести до крадіжки коштів або втрати активів користувача.
Помилки у розумних контрактах: У децентралізованих фінансових платформах розумні контракти - це основні технології. Якщо код розумного контракту містить помилки, атакувачі можуть використовувати ці недоліки для ініціювання атак, що призводить до втрати активів.
Технічні неполадки та проблеми з системою: Криптобанки, які не забезпечують стабільність системи, можуть стикатися з аваріями або затримками під час періодів великого обсягу транзакцій. Це може вплинути на досвід користувача та ліквідність коштів, що може пошкодити репутацію банку.
Студія випадку: У серпні 2022 року платформа DeFi Ronin Network (пов'язана з Axie Infinity) була взламана, з використанням вразливості у місткій протоколу, щоб вкрасти приблизно 625 мільйонів доларів у криптовалютних активах. Цей інцидент підкреслив ризики безпеки, пов'язані з управлінням активами між ланцюжками в криптобанках та платформах DeFi, особливо коли смарт-контракти та системні розробки недостатньо перевірені.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image18.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
- Ринкові ризики:
Волатильність ціни криптовалюти: Екстремальна волатильність ринку криптовалют представляє значний ризик для криптобанків. Суттєві коливання вартості активів можуть вплинути на управління активами криптобанку, особливо в позикових та кастодіальних послугах. Якщо вартість активів стрімко знижується, позичальники можуть не змогти повернути позики, що може призвести до ризиків ліквідації для банку.
Ризики стейблкоїна: Багато криптобанків покладаються на стейблкоїни для щоденних транзакцій та депозитів. Якщо стейблкоїн втрачає свою прив'язку (наприклад, USDT, USDC або DAI), це може спричинити паніку на ринку та підривати довіру користувачів до криптобанків.
Проблеми ліквідності: через відносно низьку ліквідність на ринку криптовалют, криптобанки можуть стикатися з кризами ліквідності при великомасштабних викупах або виведеннях інвесторів, що ускладнює вчасне викуплення коштів клієнтів.
Кейс-стадія: У травні 2022 року алгоритмічний стейблкоін UST Terra втратив свою прив'язку, впавши з $1 до менше ніж $0.10. LUNA майже стала нічого не варта. Це спричинило кризу ліквідності DeFi. Фонди пулу стали не збалансовані, Anchor Protocol зламався, і було втрачено мільярди. LFG продав $2 мільярди в Bitcoin, що призвело до падіння ціни на $2,000 і тягнуло ринок вниз. Це відкрило системні ризики від'єднання стейблкоінів та взаємозв'язану природу DeFi.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image19.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
- Ризики відповідності:
Нестабільність регулювання: Регуляторна політика стосовно криптовалютних активів та крипто-банків відрізняється залежно від країн, і деякі регіони не мають чітких правил, що створює тиск у сфері виконання для крипто-банків. Швидкі зміни в регуляторній політиці можуть змусити крипто-банки адаптувати свої моделі функціонування, і вони навіть можуть стикнутися з ризиком порушення вимог.
Правові та податкові питання: через відсутність комплексної глобальної податкової та правової структури криптобанки можуть стикатися з різними викликами у сфері відповідності та оподаткування порівняно з традиційними банками. У деяких регіонах невизначена регуляторна політика може призвести до розслідувань з боку уряду, штрафів або призупинення діяльності для криптобанків.
Ризики отримання ліцензій та дозволів: Хоча деякі криптобанки отримали фінансові регуляторні ліцензії, але скасування цих ліцензій або закінчення їхньої дійсності може обмежити їхню діяльність. Наприклад, деякі криптобанки стикалися з ризиком відкликання ліцензій через невчасне виконання регуляторних вимог.
Приклад: ОКС США підкреслює прозорість резервів та банківські рамки, з гнучким, але складним дотриманням. Натомість, MiCA ЄС надає єдину регулятивну рамку, яка вимагає строгих стандартів дотримання та законодавчого забезпечення, зокрема зосереджуючись на захисті споживачів та фінансовій стабільності. Ці відмінності показують, що США сприяє інноваціям, але стикається з вищими ризиками, тоді як ЄС надає перевагу дотриманню та безпеці.
| Регуляторна рамка | У.С. OCC | EU MiCA |
| Обсяг регулювання | Застосовується лише до національних банків США. | Охоплює весь криптовалютний екосистему ЄС, включаючи постачальників послуг та емітентів. |
| Вимоги щодо стабільної монети | Наголошує на прозорості резервів та управлінні банками, вимагаючи повного їх забезпечення та регулярних аудитів. | Вимагає ширшої дотримання включаючи розкриття та захист споживачів, з «значними» стейблкоїнами (наприклад, тими, які мають обсяг торгів понад 1 мільйон доларів або вартість понад €200 мільйонів) безпосередньо регулюються Європейським банківським управлінням. |
| Застосування | Керівництво гнучке, але відсутня зобов'язаність, з різницею між штатами. | Забезпечені законом, зменшуючи можливості для регуляторного арбітражу, з більшою регуляторною силою. |
| Вимоги щодо дотримання правил | Різні вимоги до відповідності в різних штатах збільшують операційну складність. | Об'єднана регуляторна рамка ЄС з жорсткими та єдними вимогами щодо дотримання. |
| Інновації та ризик | Заохочує інновації, але стикається з великою невизначеністю. | Зосереджується на захисті споживачів та фінансовій стабільності, з посиленням обов'язкового регулювання. |
| Приклади | У січні 2023 року OCC, FDIC та Федеральна резервна система опублікували спільну заяву, в якій попередили банки бути обережними щодо ризиків криптоактивів. | У червні 2024 року біржі Uphold та Binance відкоригували сервіси, призупинивши підтримку деяких невідповідних стейблкоїнів (наприклад, USDT). |
| Правові та податкові питання | Tether (емітент USDT) був оштрафований на $18.5 мільйона за невідкриття складу своїх резервів, наголошуючи на правовій прозорості та податковій дотриманості. | ЄС вимагає чіткого відповідності, дотримуючись жорстких фінансових аудиторських та звітних стандартів. |
| Ризики ліцензування та дозволів | Відсутність єдиного національного правового каркасу може призвести до зниження порогів входу, але вищої невизначеності. | Навіть зі затвердженням ЄС компанії повинні постійно відповідати строгим регуляторним вимогам або стикатися з потенційними порушеннями у роботі. |
| Управління ризиками | Заохочує банки займатися зберіганням криптовалютних активів, але вимагає регулярних аудитів та прозорості. | MiCA підкреслює вимоги до капіталу, ліквідних буферів та стандартів управління ризиками, зокрема для значущих стейблкоїнов. |
Висновок
Поскільки технологія блокчейну та криптовалюти швидко розвиваються, межі між традиційною фінансовою сферою та Web3 стають все більш розмитими. Крипто-банки, розташовані на цій перетинці, викликають традиційні фінансові системи, а також створюють нові можливості для їх оновлення.
Інноваційні криптобанки, такі як Best Wallet, очолюють цифрову фінансову сферу з управління активами між ланцюжками та токенізованими кредитними картками. Однак їх відповідність та широке поширення все ще потребують часу для підтвердження. Традиційні фінансові установи, такі як Standard Chartered та Goldman Sachs, також посилюють зусилля в криптосфері, але їх швидкість і адаптивність інновацій відстають від проектів Web3.
З появою нових механізмів, таких як криптовалютні фонди страхування депозитів, ймовірно, безпека ринку та довіра користувачів покращаться. Однак ризики, висвітлені недоліками централізованих бірж, таких як FTX, продовжують слугувати попередженням для галузі. Забезпечення ефективного регулювання та захист коштів користувачів лишатиметься великим викликом для майбутнього криптобанків.
По мірі розгортання цієї трансформації інтеграція CeFi та DeFi, ймовірно, стане ключовим трендом. Хоча випадки використання криптовалют постійно зростають, коливальний ринок, технологічні вразливості та відсутність зрілої регуляторної рамки становлять значні виклики для криптобанків при входженні на основні фінансові ринки.
Очікується, що в майбутньому криптовалюти поступово займуть більш прочну позицію в основних фінансових продуктах. Однак вирішення проблем управління ризиками та відповідність вимогам буде потребувати подальших поліпшень для забезпечення стійкого зростання.
相關文章
Усе, що вам потрібно знати про кількісну стратегію торгівлі
Що таке Лут?
Дослідження Gate: Хакери використовують THORChain для передачі 266 309 ETH, частка ринку агрегатора CoW наближається до 1inch
Криптобанківські послуги: гра "співпраці" між традиційною фінансовою сферою та Web3
Вступ
Традиційні банки проти криптобанків
Часова шкала розробки
Представницькі проекти
Традиційні банки та блокчейн сервіси
Фонд страхування депозитів криптовалют
Представницькі проекти
Очікуючи майбутнього
Ризики
Висновок
Вступ
З розвитком технології блокчейн та криптовалют традиційні фінанси та межі Web3 стають все більш рідкісними. Розташовані на перехресті цих двох світів, криптобанкінгові сервіси перетворюють фінансовий ландшафт та відкривають нові шляхи для інновацій. У цій еволюційній парадигмі “співочасності” нові гравці, такі як Best Wallet, швидко набирають популярність завдяки передовим рішенням, тоді як встановлені фінансові установи, такі як Standard Chartered та Goldman Sachs, використовують свою інституційну силу для прискорення прийняття блокчейн-платежів та емісії стейблкоїнів.
Тим часом інноваційні механізми, такі як "криптовалютні фонди страхування депозитів", пропонують нові стратегії для пом'якшення ризиків, подібних до тих, які сталися під час краху FTX. Ця стаття надасть глибокий аналіз поточного стану справ у цьому секторі та запропонує прогнози щодо інтеграції криптовалют у загальні фінансові продукти до 2025 року.
Традиційні Банки проти Крипто Банків
Традиційна фінансова сфера надає перевагу дотриманню регулятивних вимог та безпеці, але часто уповільнюється повільною швидкістю транзакцій, вищими операційними витратами та обмеженою фінансовою самостійністю користувачів. Натомість, веб3 крипто-банки наголошують на децентралізації та автономності та пропонують швидку обробку транзакцій та покращений контроль над активами для користувачів. Однак вони стикаються з викликами, такими як регулятивна неоднозначність та технічні вразливості.
Зазираючи в майбутнє, злиття CeFi та DeFi ймовірно вийде як паніючий тренд, який проявляється у тому, що традиційні фінансові установи інтегрують блокчейн-основні платіжні рішення та протоколи DeFi поступово впроваджують відповідні механізми KYC для підвищення безпеки та легітимності на ринку.
| Аспект | Традиційне фінансування | Web3 Крипто Банківський |
| Основна концепція | Покладається на централізованих посередників (таких як банки та постачальники платіжних послуг), щоб наглядати та управляти фінансовими активами. | Децентралізований, приводимий розумними контрактами та технологією блокчейн |
| Модель блокчейну | Більше нахилені до «blockchains з дозволом» (Приватні/Консорціумні Blockchain), доступ обмежений | Використовує загальнодоступні ланцюжки блоків (Публічний блокчейн), доступні та обмінювані ким завгодно |
| Управління активами | Керований банками або фінансовими установами, регульований | Користувачі мають повний контроль, приватні ключі гаманця представляють власність на активи |
| Швидкість транзакції | Обмежені банківськими системами розрахунків, міжнародні транзакції можуть займати дні | Розрахунки в режимі реального часу через мережу блокчейн, транскордонні платежі можуть бути здійснені за лічені секунди |
| Механізм довіри | Покладається на банківський кредит та гарантії уряду, такі як страхування депозитів (FDIC) | ҆҆҆Основується на технології блокчейну, смарт-контрактах та виконанні правил коду |
| Регуляторна відповідність | Строга державна регуляція передбачає перевірку KYC/AML (протидія відмиванню грошей) | Регулятивна структура залишається в стадії розробки, з деякими DeFi протоколами, які діють у псевдонімному або анонімному режимі. |
| Фінансові продукти | Традиційні фінансові послуги, такі як кредити, заощадження, страхування, інвестиції | Децентралізоване кредитування, видобуток ліквідності, дохід від стабільної монети, винагорода за участь |
| Типи валют | Фіатні валюти (USD, EUR, тощо), деякі банки пропонують кастодію цифрових активів | Криптовалюти (BTC, ETH, тощо), стейблкоїни (USDT, DAI, тощо) |
| Рівні процентних ставок | Під впливом політики центрального банку, як правило, низькі | Під впливом ринкової пропозиції та попиту ставки зацікавленості DeFi мають тенденцію бути вищими, але більш волатильними |
| Витрати на транзакції | Можливі банківські комісії, SWIFT-операції, посередницькі витрати | Лише включає в себе комісію за газ блокчейну (залежно від умов мережі) |
| Глибина пула ліквідності | Трильйони доларів, обсяг щоденних торгів може досягати сотень мільярдів | Варіюється від мільйонів до сотень мільйонів, менший розмір пулу |
| Ліміт пропускної здатності | Тисячі до десятків тисяч TPS, здатні обробляти великі обсяги транзакцій | Десятки тисяч TPS, потужність обробки нижча |
| Вплив великих транзакцій | Невеликий ковзання, замовлення на мільйони доларів не турбують ринок | Значний просікання або вичерпання пулу, транзакції на мільйони можуть бути не виконані |
| Керування користувачем | Кошти управляються банками, рахунки можуть бути заморожені через питання відповідності | Користувачі мають повний контроль над активами, але втрата приватного ключа означає, що активи не можна відновити |
| Ризики | Ризик банківського банкрутства, інфляції, коригування політики | Баги у смарт-контрактах, хакерські атаки, екстремальна волатильність ринку |
| Представницькі установи/проекти | Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Standard Chartered | Aave, MakerDAO, Compound, Uniswap |
| Вбудована DEX | Немає, операції повинні здійснюватись через банки або брокерів | Деякі криптобанки інтегрують DEX, що дозволяє пряму децентралізовану торгівлю |
| Підтримка кредитних карт | Надається банками, залежно від кредитних балів, доходу тощо. | Деякі крипто-банки пропонують криптокартки, наприклад, Crypto.com |
Часова шкала розробки
З 2017 по 2025 рік криптобанкінг еволюціонував від протоколу позики Compound (2018) до Anchorage, який отримав схвалення національної ліцензії банку довіри (2021), а потім до традиційних фінансових гігантів, таких як Visa та PayPal, які увійшли на ринок. Він поступово досягав відповідності та інтеграції в мейнстрім.
У 2024 році, з ростом протоколів другого рівня Bitcoin та інших нових технологій передбачається, що до 2025 року отримають регуляторний дозвіл більше криптобанків. Це поглибить інтеграцію між традиційним фінансами та криптовалютами.
| Рік | Подія |
| 2017 | Крипто биковий ринок, бум ICO. |
| 2018 | Запуск протоколу позик для Compound, ініціюючи дослідження протоколу децентралізованих фінансів. |
| 2019 | MakerDAO запустив багатовалютний Дай (MCD) та ввів стейблкоїн позики. |
| 2020 | Літо DeFi: зростання протоколів кредитування (Compound, Aave, тощо) та видобуток ліквідності. |
| 2021 | OCC затверджує Anchorage для національної ліцензії на довірчий банк, відкриваючи двері для сумісних криптобанків. |
| 2021 | Circle та Coinbase запускають альянс USDC (Centre), сприяючи дотриманню стабільності стейблкоїна. |
| 2021 | Visa оголосила про підтримку використання USDC для здійснення розрахунків. |
| 2022 | Федеральна резервна система публікує доповідь з дослідження КБДЦ, досліджуючи потенціал та виклики цифрових валют центральних банків. |
| 2022 | Європарламент схвалив проект регулювання MiCA, що встановлює регуляторну рамку для криптовалют. |
| 2023 | PayPal запускає власний стейблкоїн PYUSD, що додатково розширюється в області криптовалютних платежів. |
| 2024 | Зростання протоколів рівня Bitcoin Layer 2, написів та нових технологій, дослідження подальших фінансових застосувань для криптовалютних активів. |
| 2025 | Очікується, що більше криптобанків отримають регуляторне схвалення, з більш глибокою інтеграцією між традиційною фінансовою сферою та криптосферою. |
Представницькі проекти
Ось деякі представницькі проекти в галузі крипто-банкінгу. Кожен з них поєднує технологію блокчейн з традиційними банківськими послугами, щоб пропонувати децентралізовані, безпечні та ефективні фінансові рішення.
| Назва проекту | Опис | Основні характеристики | Значущість |
| Банк AMINA | Швейцарський криптобанк, який має ліцензію від FINMA, заснований у 2018 році, зі штаб-квартирою в Цугу. | Надає зберігання, торгівлю та управління криптовалютними активами для інституційних інвесторів та осіб з високим чистим активом. Наголошує на безпеці та дотриманні вимог. | Визнання криптобанків у межах традиційних фінансових систем та сприяння інституційному входу на ринок криптовалют. |
| Банк Sygnum | Швейцарський цифровий активний банк, заснований у 2018 році, та ліцензований FINMA. | Надає послуги зберігання, торгівлі, кредитування та токенізації, підтримує токенізацію активів реального світу та співпрацює зі швейцарською поштою для емісії DCHF. | Інновації в токенізації активів та інституційних послугах, що співпрацюють з крипто технологіями та реальним світом. |
| Крипто.com | Заснований у 2016 році, з головним офісом в Сінгапурі, глобальний лідер у криптовалютних фінансових послугах. | Підтримує BTC, ETH та інші криптовалюти для зберігання, торгівлі, кредитування та оплати; пропонує передплачені картки Visa для глобального використання. | З'єднує традиційну фінансову сферу з криптоекономікою, сприяючи широкому поширенню використання цифрових активів. |
| Банк Dukascopy | Заснований у 2004 році, зі штаб-квартирою в Женеві, Швейцарія, регульований FINMA. | Надає криптозабезпечені кредити, високопосадові клієнти можуть позичити до 50% своїх активів; випускає багатовалютні картки для глобальних платежів. | Поєднує швейцарську банківську строгость з криптовалютною фінансовою інновацією, пропонуючи безпечні, гнучкі торгівельні та банківські послуги по всьому світу. |
| Анкоредж Діджітал | Американський криптобанк, заснований у 2017 році, перший отримав схвалення OCC для національного цифрового активу банку. | Надає послуги установчого рівня зберігання, стейкінгу, управління та фінансування, поєднуючи холодне зберігання з гарячими гаманцями. | Отримує ліцензію федерального банку США, що сприяє інтеграції криптовалютних активів в основну фінансову систему. |
| MakerDAO | Децентралізований протокол кредитування на Ethereum, випускаючий стейблкоїн DAI через смарт-контракти. | Дозволяє користувачам заставляти криптовалютні активи для позики DAI, децентралізованого управління. | Представляє концепцію децентралізованого банківського обслуговування, показуючи, як блокчейн може перетворити традиційне банківське обслуговування. |
| Найкращий гаманець | Децентралізований криптовалютний гаманець, який підтримує 60+ блокчейнів з інтегрованим DEX. | Підтримує токенізовані кредитні картки, наголошує на контролі користувача над приватними ключами та прозорості транзакцій. | Знімає бар'єри між крипто та щоденним споживанням, сприяючи децентралізованому управлінню активами. |
| Нексо | Платформа займів у криптовалюті, заснована в 2018 році, що пропонує послуги ліквідності та зростання активів. | Дозволяє миттєві кредити, забезпечені криптовалютними активами, наприклад, депозитами в USDC, що приносять до 12%, працює у відповідності до вимог. | Поєднує традиційні моделі кредитування з криптовалютними активами, надаючи інвесторам високодоходні варіанти, що відповідають вимогам. |
| Revolut | Фінтех-компанія з Великої Британії, заснована в 2015 році, інтегрує криптовалютні функції. | Підтримує купівлю, продаж криптовалюти, конвертацію фіату в криптовалюту, інвестиції в акції та щоденні платежі. | Знижує поріг входу для щоденних користувачів на ринок криптовалют, сприяє використанню криптовалют у платежах. |
| Джуно | Надає фінансову платформу для крипто + фіатних рахунків. | Дозволяє користувачам отримувати зарплату в криптовалюті, оплачувати рахунки та пропонує високо відсоткові заощадження. | Прискорює використання стейблкоїнів у повсякденних транзакціях, прискорюючи інтеграцію криптовалютної економіки. |
Банк AMINA
Вступ:
Банк AMINA є першим у світі криптобанком, який отримав повну банківську ліцензію від Фінансового ринкового нагляду Швейцарії (FINMA), зі штаб-квартирою у Цюгу, Швейцарія. Він був заснований в 2018 році з місією поєднання традиційних фінансів з криптоекономікою.
Функції:
Надає послуги зберігання, торгівлі та управління криптовалютними активами, підтримує основні криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum.
Надає відповідні банківські рішення для інституційних інвесторів та осіб з високим рівнем доходу в галузі цифрових активів.
Наголошує на безпеці та виконанні регулятивних вимог, використовує холодне зберігання та технологію багато-підписів для захисту активів користувача.
Значення:
AMINA позначає визнання крипто банків в межах традиційної фінансової системи. Це відкриває шлях для входження інституційних фондів на криптовалютний ринок.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image1.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело: Група AMINA
Sygnum Банк
Вступ:
Sygnum є ще одним криптобанком, що базується в Швейцарії, також має ліцензію від FINMA на банківську та цінні папери торгівлю. Заснований в 2018 році, він позиціонує себе як «банк цифрових активів».
Особливості:
Надає послуги зберігання, торгівлі, кредитування та токенізації криптовалютних активів.
Запущена перша в світі регульована цифрова банківська платформа, яка дозволяє підприємствам токенізувати традиційні активи (наприклад, нерухомість, мистецтво).
Співпрацював зі швейцарською поштою у випуску цифрового швейцарського франка (DCHF), досліджуючи сектор центральної банківської цифрової валюти (CBDC).
Суттєвість:
Sygnum є інноваційним у токенізації активів та інституційних послугах. Воно сприяє інтеграції криптотехнологій з реальним світом.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image2.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:Сігнум
Крипто.com
Вступ:
Заснований у 2016 році та з резиденцією в Сінгапурі, Crypto.com є глобальною провідною криптовалютною фінансовою платформою з місією просування прийняття криптовалютної економіки.
Особливості:
Це надає послуги зберігання, торгівлі, кредитування та платежів для криптовалютних активів та підтримує різні валюти, включаючи BTC та ETH.
Користувачі можуть заставити криптовалютні активи для миттєвих кредитів з гнучкими умовами погашення.
Видаває Visa попередньо оплачені картки для глобального використання.
Використовує холодне зберігання та технологію багатопідпису для забезпечення безпеки активів. \
Значення:
Крипто.com мостить традиційну фінансову сферу та криптоекономіку через свої платіжні та кредитні сервіси, сприяючи широкому поширенню цифрових активів.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image3.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Наступне оповіщення)
>>>>>
Джерело:Крипто.com
Dukascopy Банк
Вступ:
Банк Dukascopy, заснований в 2004 році і з головним офісом в Женеві, Швейцарія, є інноваційним онлайн-банком, що підлягає регулюванню ФІНМА. Спеціалізується на торгівлі на міжнародному валютному ринку та фінансових послугах.
Особливості:
Надає послуги торгівлі валютними, акціями, криптоактивами та іншими та підтримує платформи JForex, та MT4/MT5.
Користувачі можуть отримати кредити, заставляючи криптовалютні активи. Це надає клієнтам з високими доходами можливість позичати до 50% вартості своїх активів.
Видає багатовалютні банківські картки (віртуальні та фізичні) для глобальних платежів.
Наголошує на безпеці за допомогою зберігання в холодному та технології багатофакторної автентифікації для захисту активів.
Значення:
Банк Dukascopy поєднує строгість швейцарського банківського сектору з криптовалютною фінансовою інновацією, а також надає безпечні та гнучкі послуги з торгівлі та банківського обслуговування світовим клієнтам.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image4.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:Dukascopy
Анкоридж Діджитал
Вступ: Anchorage Digital - це криптобанк заснований в США в 2017 році з центральним офісом в Сан-Франциско. У 2021 році він став першим федеральним чартерним банком, який отримав схвалення Управління Комптролера валюти (OCC) США.
Особливості:
Фокусується на криптовалюті для інституцій, і пропонує рішення з безпеки, яке поєднує холодне зберігання та гарячі гаманці.
Підтримує стейкінг криптовалютних активів, управління та фінансові послуги.
Наголошує на дотриманні вимог і обслуговує інституційних клієнтів, таких як хедж-фонди та сімейні офіси.
Значення:
Федеральний банківський статус Anchorage свідчить про визнання регулювання криптобанків у США, що сприяє поширенню криптовалютних активів у головному фінансовому секторі.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image5.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:Анкоридж
MakerDAO (Приклад децентралізованого крипто-банку)
Вступ:
MakerDAO - це децентралізований фінансовий (DeFi) протокол, побудований на Ethereum. Хоча це не традиційний банк, він працює аналогічно крипто-банку шляхом випуску стейблкоїна DAI через смарт-контракти.
Особливості:
Користувачі можуть заблокувати криптовалютні активи (наприклад, ETH) в Maker Vaults, щоб позичити DAI, який прив'язаний до долара США.
Працює без посередників, і повністю керується кодом та спільнотою.
Надає децентралізовані можливості кредитування та збереження. \
Значення:
MakerDAO представляє собою концепцію децентралізованого криптобанку та демонструє, як блокчейн може перетворити традиційні банківські послуги.
>>>>> gd2md-html попередження: тут посилання на вбудоване зображення (на зображення/image6.png). Збережіть зображення на своєму сервері зображень та відредагуйте шлях/ім'я файлу/розширення за необхідності.
(До вершини)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:MakerDAO
Найкращий гаманець (децентралізований гаманець + функція торгівлі)
Вступ:
Кращий гаманець - децентралізований криптовалютний гаманець, що був створений у останні роки. Він має на меті надати користувачам зручний інструмент для управління та торгівлі активами між ланцюгами. Він підтримує понад 60 блокчейнів і інтегрує децентралізовану біржу (DEX), що робить його ідеальним вибором для користувачів, які хочуть повний контроль над своїми активами.
Особливості:
Підтримує понад 60 блокчейнів (таких як Bitcoin, Ethereum, Solana тощо), з інтегрованим DEX, що пропонує обміни криптовалют з низькими витратами.
Вводить токенізовані кредитні картки та дозволяє користувачам безпосередньо використовувати свої криптовалютні активи для покупок без конвертації в фіатну валюту.
Наголошує на децентралізації, користувачі повністю контролюють свої приватні ключі. Транзакції прозорі, без посередників.
Значення:
Best Wallet представляє інновацію в децентралізованій фінансовій сфері (DeFi) в гаманці. Його токенізована кредитна картка ламає бар'єр між криптовалютою та повсякденними витратами, що сприяє практичному використанню криптовалютних активів, надаючи користувачам безпечне та автономне управління активами.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image7.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступний сигнал)
>>>>>
Джерело: https://bestwallettoken.com/uk
Nexo (Крипто Кредитування + Зростання Активів)
Вступ: Nexo, заснований у 2018 році, є платформою, розташованою в Європі, яка надає послуги кредитування криптовалют та збільшення активів. Інтегруючи технологію блокчейн та фінансові послуги, Nexo пропонує можливості ліквідності та заробітку. Він став одним з лідерів у галузі криптокредитування.
Особливості:
Користувачі можуть отримати миттєві кредити, заставляючи активи, такі як Bitcoin та Ethereum, зберігаючи власність їх активів.
Пропонує відсоткові виплати за депозитами від 6% до 26%, наприклад, USDC під 12% річну процентну ставку. Підтримує гнучке конвертування між фіатними грошима та криптовалютою.
Працює відповідно до законодавства, має фінансові ліцензії в кількох країнах і пропонує страховий захист для активів користувачів.
Значення:
Nexo поєднує традиційні моделі кредитування з криптовалютними активами. Це відкриває нові можливості для власників отримати доступ до ліквідності та заробити. Його відповідність та високодохідні функції сприяють стандартизації криптовалютних фінансових послуг, що привертає більше інвесторів у цей сектор.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image8.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Повернутися до верху)(Наступне оповіщення)
>>>>>
Джерело:https://nexo.com/earn-crypto
Revolut (Традиційна Фінансова Сфера + Інтеграція Криптовалют)
Вступ:
Revolut, заснований в 2015 році, є фінтех-компанією зі штаб-квартирою в Великобританії, яка спочатку спрямовувалася на традиційні банківські послуги і поступово інтегрувала функції криптовалют. Він надає комплексну платформу для управління фіатною валютою, криптовалютою та акціями користувачів та став вибором мільйонів користувачів по всьому світу.
Особливості:
Надає все в одному сервісі, включаючи торгівлю криптовалютою, обмін валют та інвестиції в акції.
Дозволяє користувачам використовувати криптовалюти для щоденних платежів і надає кешбек за транзакції.
Інтуїтивний інтерфейс, який поєднує веб2-досвід з управлінням активами веб3.
Значення:
Revolut представляє інтеграцію традиційної фінансової сфери та криптовалютної економіки. Його зручні сервіси знижують бар'єри входу для звичайних користувачів на ринок криптовалют, сприяють використанню криптовалют у щоденних платежах та закладають основу для широкого поширення використання Web3.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image9.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело: https://www.revolut.com/крипто/
Juno (Крипто + Фіат Фьюжн Аккаунти)
Вступ:
Juno - це нова фінансова платформа, створена в останні роки. Вона має на меті надати користувачам фінансовий досвід, поєднуючи рахунки в фіатній валюті та криптовалюті. Це особливо підходить для фізичних осіб та фрілансерів, які бажають використовувати криптовалютні активи в повсякденному житті.
Особливості:
Дозволяє користувачам отримувати зарплату в криптовалюті (наприклад, USDC), оплачувати рахунки та обмінюватися між фіатними грошима та криптовалютою.
Надає високодохідні відсоткові ставки на депозити для збільшення цінності активів.
Прості операції, які знижують бар'єри для використання та витрати криптоактивів. \
Значення:
Juno представляє новий тренд інтеграції криптовалюти з фіатною економікою. Її інноваційна модель рахунку сприяє використанню стейблкоїнів у повсякденних операціях, пропонує користувачам фінансовий інструмент, який поєднує практичність та прибутковість, та прискорює прийняття криптовалютної економіки.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image10.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(На початок)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:https://juno.finance/
Традиційні банки та блокчейн сервіси
Традиційні фінансові установи не залишаються пасивними під час хвилі крипто, а натомість активно приймають технологію блокчейн, щоб посилити свою конкурентоспроможність. Наприклад, Standard Chartered та Goldman Sachs прискорюють свою адаптацію блокчейн-платіжних систем та послуг стейблкоїнов. Вони мають на меті побудувати нову фінансову інфраструктуру в епоху Web3.
Недавно Standard Chartered протестувала блокчейн-орієнтоване рішення для міжнародних платежів. Воно використовує технологію розподіленого реєстру (DLT), щоб зменшити посередників і значно покращити ефективність транзакцій. Наприклад, їх блокчейн-платіжний пілот з Монетарною владою Сінгапуру зменшив час міжнародних платежів з кількох днів до кількох секунд. Додатково, Standard Chartered запустила Zodia Custody, сервіс зберігання цифрових активів для інституційних клієнтів відповідно до вимог.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image11.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело: https://zodia-custody.com/uk/
Goldman Sachs фокусується на стейблкоїнах та токенізації активів. Вона досліджує стейблкоїни, які прив'язані до фіатних валют, таких як долар США, щоб надавати інституційним клієнтам криптоактиви з низькою волатильністю. Також розробляється блокчейн-платформа для токенізації активів, яка дозволить торгувати традиційними фінансовими продуктами (наприклад, облігації, акції) на ланцюжку. Це відповідає потребам інституційних інвесторів та відкриває нові області росту для Goldman Sachs.
>>>>> gd2md-html попередження: посилання на вбудоване зображення тут (на зображення/image12.png). Збережіть зображення на своєму сервері зображень та відредагуйте шлях/назву файлу/розширення за необхідності.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
JPMorgan Chase (JPM) запустив JPM Coin для підвищення ефективності міжбанківських платежів та подальшого розширення сценаріїв використання стейблкоїнів через свою платформу Onyx. Тим часом, установи, такі як Citigroup, досліджують стейблкоїни, що відповідають вимогам, для виклику домінування на ринку USDT та USDC та прискорення їх застосування в міжнародних торговельних розрахунках.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image13.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
На відміну від децентралізованих криптобанків, таких як Best Wallet, традиційні банки, як правило, приймають модель "дозволеного блокчейну", що забезпечує відповідність та централізований контроль. Це, хоча й жертвує децентралізацією, але більш сумісне з існуючими регуляторними рамками. Однак темпи і гнучкість інновацій традиційних банків все ще відстають від проектів Web3-native, що створює нюансований взаємозв'язок конкуренції та співпраці в плані технологічних застосувань.
Фонд страхування депозитів криптовалюти
Падіння FTX викликало важливе попередження: недоліки безпеки централізованих бірж (CEX) призвели до мільярдів доларів втрат користувачів, що підриває довіру, на якій побудована вся індустрія. У відповідь на це почала формуватися ідея «фонду страхування криптодепозитів», який має на меті запропонувати користувачам мережу безпеки, подібну до традиційного страхування банківських депозитів (FDIC).
Основою цього механізму є створення резервного фонду, який може бути використаний для компенсації користувачів в разі втрат у разі банкрутства біржі або взлому. В індустрії було досліджено кілька основних моделей:
Протоколи децентралізованого страхування (наприклад, Nexus Mutual): Автоматично компенсується на основі смарт-контрактів, що уникне втручання людини та посилить прозорість та справедливість.
Фонди страхування, створені біржами: Засновані біржами за участю частини торгових комісій як екстрені компенсаційні фонди.
Страхування спільних страхових фондів: Декілька установ спільно створюють ризиковий фонд для розподілу збитків та підвищення загальної стійкості до ризику.
Хоча цей концепт пропонує захисну сітку для ринку, його впровадження все ще стикається з численними перешкодами, такими як забезпечення стійкості фонду, виконання регуляторних вимог та навігація у складнощах моделей управління Web3, що децентралізовані. Операції страхових фондів повинні ґрунтуватися на смарт-контрактах та спільнотному управлінні для забезпечення прозорості та уникнення централізованих пасток традиційних фінансових систем.
Добре встановлений криптовалютний фонд страхування вкладів може підвищити довіру користувачів та може стати важливим кроком у напрямку отримання регуляторного визнання криптобанківських послуг. Його вдосконалення допоможе зменшити розрив довіри між традиційною фінансовою сферою та Web3, що ляже в основу довгострокового здорового розвитку криптовалютної галузі.
Представницькі проекти
Nexus Mutual
Вступ:
Nexus Mutual - децентралізований страховий протокол, що працює на блокчейні Ethereum. Він використовує взаємний страховий модель.
Особливості:
Автоматизовані виплати через смарт-контракти, покращення прозорості та справедливості.
Користувачі можуть придбати страховий захист від ризиків, таких як вразливості розумних контрактів або інциденти з безпекою біржі.
Модель управління спільнотою, де користувачі, які утримують токени NXM, беруть участь в оцінці ризику та ухваленні рішень.
Значення:
Це представляє інноваційну спробу децентралізованого страхування та забезпечує гарантії безпеки для екосистеми DeFi.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image14.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне оповіщення)
>>>>>
Джерело:nexusmutual.io
Коінкоуер
Вступ:
Coincover, заснований в 2018 році і базується в Великобританії, є централізованим постачальником послуг, який пропонує страхові рішення для криптовалютних компаній.
Особливості:
Надає страхування для гаманців, обмінників та інших сервісів від хакерських атак та втрати приватного ключа.
Не надає безпосередньо обслуговування роздрібних користувачів, але співпрацює з підприємствами (наприклад, криптовалютними біржами), пропонуючи сертифікацію "Coincover Protected".
Співпрацює з традиційними страховими компаніями (такими як Ллойдс), щоб забезпечити можливості виплат.
Значення:
Це представляє інтеграцію традиційного страхування з криптовалютною галуззю та забезпечує гарантії відповідності для інституційних клієнтів. \
>>>>> gd2md-html попередження: тут посилання на вбудоване зображення (на зображення/image15.png). Збережіть зображення на своєму сервері зображень та відредагуйте шлях/ім'я файлу/розширення, якщо потрібно.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело:coincover.com
Корпорація з страхування депозитів у блокчейні (BDIC)
Вступ:
Заснований у початку 2025 року та з резиденцією в Бермудах, BDIC має на меті надавати глобальне криптовалютне страхування для цифрових гаманців.
Особливості:
Плани звернутися за статусом страхування в Ллойдс та розробити спеціалізовані криптострахові продукти.
Охоплює ризики, пов'язані з гаманцями, які утримують конкретні криптовалюти, та акцентується на фінансовій безпеці.
Має філії в Швейцарії, Гонконзі та інших регіонах, спрямованих на надання глобального сервісу.
Значення:
Це представляє зусилля нових спеціалізованих криптострахових установ, що стимулюють стандартизацію галузі.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image16.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне оповіщення)
>>>>>
Етеріск
Вступ:
Etherisc - це блокчейн-орієнтована децентралізована страхова платформа, що спеціалізується на продуктах параметричного страхування.
Особливості:
Претензії подаються автоматично за допомогою смарт-контрактів, наприклад, страхування врожаю на основі погодних даних.
Підтримує користувачів у інвестуванні у страхові фонди та отриманні прибутку, а також участі в обробці вимог.
Відкритий модульний дизайн, застосовний в різних сценаріях.
Значення:
Показує гнучкість та всеосяжність страхування блокчейну та розширює область застосування криптострахування.
>>>>> gd2md-html alert: inline посилання на зображення тут (на зображення/image17.png). Збережіть зображення на своєму сервері зображень і, якщо потрібно, налаштуйте шлях/ім'я файлу/розширення.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
Джерело: https://etherisc.com/
Передбачаючи майбутнє
До 2025 року очікується, що криптовалюти досягнуть глибшої інтеграції в основні фінансові продукти, особливо в таких галузях, як заклади житлового кредитування, пенсії та страхування. Зі зростанням глобальних інфляційних тисків та збільшенням невизначеності у грошовій політиці попит на диверсифіковане розподіл активів подальше підштовхне впровадження криптовалют.
Три ключові фактори:
- Технологічна зрілість та регулятивний прогрес:
Розвиток блокчейн-платіжних систем та стабільних монет відкрив шлях для полегшення інтеграції криптовалют в традиційні фінансові системи. Наприклад, смарт-контракти Ethereum можуть автоматизувати випуск та погашення закладених в іпотеку, зменшуючи витрати та підвищуючи ефективність.
- Прискорений приплив інституційного капіталу:
Традиційні фінансові гіганти, такі як Goldman Sachs та JPMorgan, поступово входять на ринок криптовалют, що додає вірогідності цьому простору. Пенсійні фонди також можуть почати розподіляти невеликі частки на Bitcoin або стейблкоїни як засіб проти інфляції.
- Збільшена прийнятність споживачів:
Зручні криптовалютні інструменти оплати (наприклад, Best Wallet) підтримують прийняття криптовалюти в щоденному споживанні, що зміцнює довіру громадськості та звички використання цифрових активів.
Можливі фінансові застосування криптовалют до 2025 року:
Ипотека: Деякі фінтех-компанії в США (наприклад, Figure) вже приймають Bitcoin як заставу, і більше банків можуть долучитися в майбутньому.
Пенсії: Інституції, такі як Fidelity, дозволили користувачам виділяти частину своїх пенсій на Bitcoin, і очікується, що більше компаній запропонує варіанти розподілу криптовалютних активів.
Страхування: Протоколи страхування на основі блокчейну будуть продовжувати розвиватися для покращення стабільності виконання смарт-контрактів, тим самим збільшуючи довіру до індустрії.
До 2025 року криптовалюти можуть складати 10%-15% основних фінансових продуктів. Ринок іпотеки може побачити пілотні проекти на основі криптовалютних активів, а виділення пенсійних фондів на криптовалюти може збільшитися з менше 1% до 3%-5%. Однак ця тенденція стикається з постійними викликами, включаючи регуляторні перешкоди, ринкову волатильність та технологічні проблеми безпеки. Для довгострокового зростання галузі будуть потрібні спільні зусилля та постійні вдосконалення.
Ризики
Аналіз ризиків, що стикаються з криптобанками з точок зору технологій, ринку та відповідності, може допомогти отримати більш комплексне розуміння проблем, з якими ці проекти можуть стикатися:
- Технологічні ризики:
Взлом та уразливості безпеки: Криптобанки та платформи DeFi часто стають мішенями для хакерів. Якщо сталася уразливість безпеки (наприклад, недоліки у смарт-контрактах або відмови системи), це може призвести до крадіжки коштів або втрати активів користувача.
Помилки у розумних контрактах: У децентралізованих фінансових платформах розумні контракти - це основні технології. Якщо код розумного контракту містить помилки, атакувачі можуть використовувати ці недоліки для ініціювання атак, що призводить до втрати активів.
Технічні неполадки та проблеми з системою: Криптобанки, які не забезпечують стабільність системи, можуть стикатися з аваріями або затримками під час періодів великого обсягу транзакцій. Це може вплинути на досвід користувача та ліквідність коштів, що може пошкодити репутацію банку.
Студія випадку: У серпні 2022 року платформа DeFi Ronin Network (пов'язана з Axie Infinity) була взламана, з використанням вразливості у місткій протоколу, щоб вкрасти приблизно 625 мільйонів доларів у криптовалютних активах. Цей інцидент підкреслив ризики безпеки, пов'язані з управлінням активами між ланцюжками в криптобанках та платформах DeFi, особливо коли смарт-контракти та системні розробки недостатньо перевірені.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image18.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
- Ринкові ризики:
Волатильність ціни криптовалюти: Екстремальна волатильність ринку криптовалют представляє значний ризик для криптобанків. Суттєві коливання вартості активів можуть вплинути на управління активами криптобанку, особливо в позикових та кастодіальних послугах. Якщо вартість активів стрімко знижується, позичальники можуть не змогти повернути позики, що може призвести до ризиків ліквідації для банку.
Ризики стейблкоїна: Багато криптобанків покладаються на стейблкоїни для щоденних транзакцій та депозитів. Якщо стейблкоїн втрачає свою прив'язку (наприклад, USDT, USDC або DAI), це може спричинити паніку на ринку та підривати довіру користувачів до криптобанків.
Проблеми ліквідності: через відносно низьку ліквідність на ринку криптовалют, криптобанки можуть стикатися з кризами ліквідності при великомасштабних викупах або виведеннях інвесторів, що ускладнює вчасне викуплення коштів клієнтів.
Кейс-стадія: У травні 2022 року алгоритмічний стейблкоін UST Terra втратив свою прив'язку, впавши з $1 до менше ніж $0.10. LUNA майже стала нічого не варта. Це спричинило кризу ліквідності DeFi. Фонди пулу стали не збалансовані, Anchor Protocol зламався, і було втрачено мільярди. LFG продав $2 мільярди в Bitcoin, що призвело до падіння ціни на $2,000 і тягнуло ринок вниз. Це відкрило системні ризики від'єднання стейблкоінів та взаємозв'язану природу DeFi.
>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image19.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(До верху)(Наступне сповіщення)
>>>>>
- Ризики відповідності:
Нестабільність регулювання: Регуляторна політика стосовно криптовалютних активів та крипто-банків відрізняється залежно від країн, і деякі регіони не мають чітких правил, що створює тиск у сфері виконання для крипто-банків. Швидкі зміни в регуляторній політиці можуть змусити крипто-банки адаптувати свої моделі функціонування, і вони навіть можуть стикнутися з ризиком порушення вимог.
Правові та податкові питання: через відсутність комплексної глобальної податкової та правової структури криптобанки можуть стикатися з різними викликами у сфері відповідності та оподаткування порівняно з традиційними банками. У деяких регіонах невизначена регуляторна політика може призвести до розслідувань з боку уряду, штрафів або призупинення діяльності для криптобанків.
Ризики отримання ліцензій та дозволів: Хоча деякі криптобанки отримали фінансові регуляторні ліцензії, але скасування цих ліцензій або закінчення їхньої дійсності може обмежити їхню діяльність. Наприклад, деякі криптобанки стикалися з ризиком відкликання ліцензій через невчасне виконання регуляторних вимог.
Приклад: ОКС США підкреслює прозорість резервів та банківські рамки, з гнучким, але складним дотриманням. Натомість, MiCA ЄС надає єдину регулятивну рамку, яка вимагає строгих стандартів дотримання та законодавчого забезпечення, зокрема зосереджуючись на захисті споживачів та фінансовій стабільності. Ці відмінності показують, що США сприяє інноваціям, але стикається з вищими ризиками, тоді як ЄС надає перевагу дотриманню та безпеці.
| Регуляторна рамка | У.С. OCC | EU MiCA |
| Обсяг регулювання | Застосовується лише до національних банків США. | Охоплює весь криптовалютний екосистему ЄС, включаючи постачальників послуг та емітентів. |
| Вимоги щодо стабільної монети | Наголошує на прозорості резервів та управлінні банками, вимагаючи повного їх забезпечення та регулярних аудитів. | Вимагає ширшої дотримання включаючи розкриття та захист споживачів, з «значними» стейблкоїнами (наприклад, тими, які мають обсяг торгів понад 1 мільйон доларів або вартість понад €200 мільйонів) безпосередньо регулюються Європейським банківським управлінням. |
| Застосування | Керівництво гнучке, але відсутня зобов'язаність, з різницею між штатами. | Забезпечені законом, зменшуючи можливості для регуляторного арбітражу, з більшою регуляторною силою. |
| Вимоги щодо дотримання правил | Різні вимоги до відповідності в різних штатах збільшують операційну складність. | Об'єднана регуляторна рамка ЄС з жорсткими та єдними вимогами щодо дотримання. |
| Інновації та ризик | Заохочує інновації, але стикається з великою невизначеністю. | Зосереджується на захисті споживачів та фінансовій стабільності, з посиленням обов'язкового регулювання. |
| Приклади | У січні 2023 року OCC, FDIC та Федеральна резервна система опублікували спільну заяву, в якій попередили банки бути обережними щодо ризиків криптоактивів. | У червні 2024 року біржі Uphold та Binance відкоригували сервіси, призупинивши підтримку деяких невідповідних стейблкоїнів (наприклад, USDT). |
| Правові та податкові питання | Tether (емітент USDT) був оштрафований на $18.5 мільйона за невідкриття складу своїх резервів, наголошуючи на правовій прозорості та податковій дотриманості. | ЄС вимагає чіткого відповідності, дотримуючись жорстких фінансових аудиторських та звітних стандартів. |
| Ризики ліцензування та дозволів | Відсутність єдиного національного правового каркасу може призвести до зниження порогів входу, але вищої невизначеності. | Навіть зі затвердженням ЄС компанії повинні постійно відповідати строгим регуляторним вимогам або стикатися з потенційними порушеннями у роботі. |
| Управління ризиками | Заохочує банки займатися зберіганням криптовалютних активів, але вимагає регулярних аудитів та прозорості. | MiCA підкреслює вимоги до капіталу, ліквідних буферів та стандартів управління ризиками, зокрема для значущих стейблкоїнов. |
Висновок
Поскільки технологія блокчейну та криптовалюти швидко розвиваються, межі між традиційною фінансовою сферою та Web3 стають все більш розмитими. Крипто-банки, розташовані на цій перетинці, викликають традиційні фінансові системи, а також створюють нові можливості для їх оновлення.
Інноваційні криптобанки, такі як Best Wallet, очолюють цифрову фінансову сферу з управління активами між ланцюжками та токенізованими кредитними картками. Однак їх відповідність та широке поширення все ще потребують часу для підтвердження. Традиційні фінансові установи, такі як Standard Chartered та Goldman Sachs, також посилюють зусилля в криптосфері, але їх швидкість і адаптивність інновацій відстають від проектів Web3.
З появою нових механізмів, таких як криптовалютні фонди страхування депозитів, ймовірно, безпека ринку та довіра користувачів покращаться. Однак ризики, висвітлені недоліками централізованих бірж, таких як FTX, продовжують слугувати попередженням для галузі. Забезпечення ефективного регулювання та захист коштів користувачів лишатиметься великим викликом для майбутнього криптобанків.
По мірі розгортання цієї трансформації інтеграція CeFi та DeFi, ймовірно, стане ключовим трендом. Хоча випадки використання криптовалют постійно зростають, коливальний ринок, технологічні вразливості та відсутність зрілої регуляторної рамки становлять значні виклики для криптобанків при входженні на основні фінансові ринки.
Очікується, що в майбутньому криптовалюти поступово займуть більш прочну позицію в основних фінансових продуктах. Однак вирішення проблем управління ризиками та відповідність вимогам буде потребувати подальших поліпшень для забезпечення стійкого зростання.
相關文章
Усе, що вам потрібно знати про кількісну стратегію торгівлі
Що таке Лут?