Pernahkah Anda mengalami meme di mana mengejar harga menyebabkan kecelakaan, sementara memotong kerugian menyebabkan reli? Bagaimana cara kerja pembuat pasar? Apakah alamat yang memegang Top 100 aset memiliki informasi internal? Strategi apa yang dapat digunakan untuk menghindari dimanipulasi oleh pembuat pasar? Artikel ini akan menganalisis alamat pembuat pasar dan data perdagangan melalui beberapa jenis koin secara mendalam.

Apa tujuan utama manipulasi pasar?

Sebelum menganalisis teknik manipulasi, kita perlu mengklarifikasi tujuan utama di balik strategi pump and dump. Tujuan dari pump pembuat pasar adalah untuk mencegah token dengan harga rendah jatuh ke tangan orang lain dan menjualnya dengan harga lebih tinggi untuk keuntungan yang lebih besar. Tujuan dump dapat karena beberapa alasan: satu, untuk mencuci token berharga rendah lainnya dan mengumpulkannya untuk diri mereka sendiri, kemudian dengan cepat menjual token dengan harga tinggi; dan dua, hanya untuk mengatakan, "Saya sudah selesai!" dan uang tunai.

Dengan tujuan ini dalam pikiran, pompa biasanya berlangsung cepat. Bagaimana cara melakukan pompa yang cepat? Hanya dengan pesanan beli besar, kenaikan harga yang cepat dapat terjadi. Jadi, selama pompa, akan ada satu atau lebih alamat yang secara konsisten melakukan pesanan beli besar. Jika Anda melihat dua alamat yang terus-menerus membeli dengan setidaknya $1.000 per pesanan, itu adalah pompa. Oleh karena itu, saat mengidentifikasi alamat pembuat pasar, Anda dapat menyaring pesanan beli yang lebih besar dari $1K dan memeriksa apakah token perdagangan utama alamat tersebut adalah yang dimaksudkan - ini dapat memberi tahu Anda alamat mana yang melakukan pompa.

Demikian pula, bagaimana market maker mengumpulkan token awal dengan harga rendah? Mereka harus segera bertindak pada awalnya, pada titik terendah, dan menarik sebagian besar token. Jadi dengan melihat catatan transaksi paling awal, Anda dapat melihat semua tindakan market maker mengumpulkan token dengan harga rendah.

Jenis-jenis Memes

Sekarang setelah kita memahami tujuan utama market maker dalam memompa dan membuang, kita dapat mengklasifikasikan berbagai meme berdasarkan strategi market maker.

Gelombang Satu Kali

Dapat dikatakan bahwa 90% dari meme termasuk ke dalam kategori ini. Pasar saat ini berbeda dari setahun yang lalu. Dengan diperkenalkannya Pump, membuat sebuah koin tidak memerlukan banyak waktu atau uang — cukup isi nama koin, situs web, Twitter, dan bayar 0,02 SOL untuk meluncurkannya. Oleh karena itu, kebanyakan orang yang membuat koin hanya mencoba untuk mengikuti arus dan mengalami pasar. Dengan Pump, lebih dari 10.000 token dapat diluncurkan dalam satu hari, sehingga tidak mungkin memiliki cukup dana untuk mendukung setiap koin untuk gelombang-gelombang berulang. Akibatnya, kebanyakan meme hanya menjadi gelombang sekali saja.

Sebagai contoh, token 'Birds' diluncurkan dan dalam 25 menit, nilai pasarannya turun dari 2,2 juta menjadi 100 ribu. Sejak itu, koin tersebut tidak menunjukkan fluktuasi yang signifikan.

DEV melarikan diri, pembuat pasar masuk

Koin meme adalah pasar yang dipicu emosi, dan narasi yang baik adalah salah satu syarat penting agar koin menjadi aset berlipat-lipat. Ketika DEV menguangkan selama lonjakan, beberapa pembuat pasar diam-diam memposisikan diri, menyerap token-token ini dengan posisi biaya rendah, kemudian merilis berita menguntungkan untuk mengaktifkan kembali token.

Sebagai contoh, dalam kasus ini, DEV keluar pada titik tertinggi, dan nilai pasar token turun dari 2,4 juta menjadi rendah 260 ribu. Selama periode ini, pembuat pasar terus mengumpulkan token, mendirikan komunitas CTO, dan meluncurkan kegiatan di Twitter untuk menghidupkan kembali koin tersebut.

Tentu saja, jangan lupa bahwa market maker menghidupkan kembali token hanya untuk mencari keuntungan, jadi selalu ada risiko penjualan besar-besaran. Sebagai contoh, seperti yang terjadi dengan BOGGS, DEV menguangkan pada hari pertama. Beberapa hari kemudian, market maker mengambil alih, mulai membangun komunitas CTO, dan meningkatkan kapitalisasi pasar menjadi 4 juta dalam seminggu, hanya untuk menjualnya dengan segera dan keluar seminggu kemudian.

DEV adalah bankir

Jenis koin-koin ini sebagian besar diciptakan dan dikendalikan oleh institusi besar atau pengaruh yang terkenal yang bermain dengan token yang mereka buat sendiri. Misalnya, token PRO dan ANTI, yang sangat populer di sektor Desci, didorong oleh DEV. DEV tidak menjual token tetapi mengandalkan tindakan, narasi, dan pendanaan untuk memompa harga.

Teknik Manipulasi Market Maker

Setelah memahami jenis dasar dari koin meme, kita dapat melihat lebih dekat teknik manipulasi yang digunakan oleh pembuat pasar.

Teknik Manipulasi Gelombang Satu Kali

Mari kita mulai dengan strategi gelombang satu kali, menggunakan BOGGS sebagai contoh. Di BOGGS, kita bisa melihat bahwa pembuat pasar membidik dan membeli token itu segera setelah diluncurkan. Tak lama setelah token dirilis, dua alamat secara bersamaan membeli token tersebut, keduanya dengan jumlah beli yang identik sebesar $367.24.

Mengikuti alamat ini, kami menemukan bahwa pembelian sniping dilakukan dari alamat DEV. Setelah memeriksa alamat DEV, kita dapat melihat bahwa itu hanya membuat satu transaksi beli dan satu jual.

Namun, ketika kita beralih fokus ke dua alamat lainnya, kita menemukan bahwa ini adalah alamat pembuat pasar yang sebenarnya. Mereka membeli segera setelah peluncuran dan terus membeli dan menjual secara berulang-ulang—mengumpulkan pada harga lebih rendah dan menjual pada titik yang lebih tinggi—akhirnya menghasilkan keuntungan sebesar $3,000.

Pada saat ini, kami menyadari bahwa meskipun DEV hanya menghasilkan $200, keuntungan sebenarnya adalah $3.000.

Dengan menggunakan alat analisis meme-catcher kami, kami dapat mengidentifikasi korelasi kuat antara ketiga alamat ini.

Teknik Manipulasi DEV dan Pompa Kedua

Menggunakan qAI sebagai contoh, kita melihat skenario pompa kedua yang klasik. Pada permukaan, DEV tampak tidak aktif, tetapi sebenarnya, ada manipulasi terus-menerus di balik layar. Saat memeriksa para pedagang yang paling menguntungkan, menjadi jelas bahwa alamat sekunder pembuat pasar secara konsisten menjual, melepas token dari pompa pertama hingga pompa kedua.

Selain itu, ketika penurunan pertama mencapai dasar, alamat lain muncul, secara konsisten membeli selama fase akumulasi. Alamat ini kemudian secara stabil menjual token saat kapitalisasi pasar naik menjadi 2 juta.

Kita dapat mengamati bahwa pembuat pasar terus mengumpulkan di dasar sebelum 3 Januari. Kemudian, pada 4 Januari, qAI merilis video yang menguraikan konsepnya, yang membantu menstabilkan harga dan memulai tren naik perlahan. Akhirnya, pompa signifikan terjadi di jam-jam awal 6 Januari.

Selama pompa, pembuat pasar di balik qAI terus menjual token, akhirnya menurunkan kapitalisasi pasar dari puncak 2,3 juta menjadi level stabil sekitar 1 juta.

Ini menunjukkan bahwa strategi manipulasi pembuat pasar melampaui taktik beli-murah, jual-mahal yang sederhana; mereka juga berkoordinasi dengan rilis informasi, menggunakan berita positif untuk menarik likuiditas.

Menggunakan alat analisis meme-catcher, kami menemukan bahwa alamat terkait terdiri dari tiga dan dua, masing-masing, dengan 100 alamat teratas menyumbang 91,38% dari total. Ini jelas menunjukkan betapa kuat strategi akumulasi pembuat pasar.

Akhirnya

Di pasar meme, satu hal kunci yang perlu diingat adalah bahwa koin meme selalu didorong oleh emosi. Ketika emosi memuncak, mudah untuk FOMO dan mengejar harga, sementara ketakutan dapat menyebabkan panik menjual. Pembuat pasar bertindak bertentangan dengan sifat manusia: mereka menjual di puncak dan mengumpulkan di titik terendah. Begitu cukup token terakumulasi, pembuat pasar merilis berita positif dan menggunakan alamat baru untuk memompa harga dan menarik likuiditas. Siklus penjualan tinggi dan pembelian rendah ini diulang hingga keuntungan yang signifikan tercapai.

Disclaimer:

1. Artikel ini direproduksi dari [panews]. Hak cipta milik penulis asli [*Chainsource Technology PandaLY]. Jika Anda memiliki keberatan terhadap pengutipan ulang, silakan hubungi Tim Pembelajaran Gate, tim akan menanganinya secepat mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.
2. Penafian: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Tim Gate Learn menerjemahkan artikel ke dalam bahasa lain. Menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang kecuali disebutkan.