代幣是什麼？與幣的區別是什麼？代幣的交易方法是什麼？

虛擬幣資產的初期階段，主要使用“幣”這個名稱，如Bitcoin、Litecoin、Dogecoin等，而“代幣”並未被使用。因此，兩者之間沒有混淆。

但是，由於以太坊的出現，幣和代幣開始混合使用，在日語中兩者都被翻譯爲“代幣”或“虛擬幣資產”，導致許多投資者無法區分兩者。這裏將圍繞代幣的定義、代幣的種類等進行解說，並明確與幣的區別。

代幣是什麼？

代幣在中文中通常被翻譯爲通行證、代幣、數字代幣，它代表特定的權利、證書或其他形式的數字資產，可以在相應的區塊鏈上進行交易、轉移、交換等。

代幣是在其他公鏈上發行的，並沒有自己的公鏈。2015年，以太坊引入了ERC-20代幣標準，使得任何人都可以發行自己的代幣。目前，以太坊已成爲最大的代幣發行平台。

上面所述可以看出，代幣是一個總稱，並不是特定數字代幣的名稱。如果不清楚代幣所指的內容，可以簡單理解爲非公有鏈型的數字代幣。這包括DeFi、Layer、NFT代幣（APE、SAND等）。

代幣的種類和用途是什麼？

根據瑞士金融市場監督管理局（FINMA），代幣分爲三類：

支付代幣

主要目的是實現安全、高效、低成本的支付。典型的例子包括USDT、USDC、DAI等穩定幣。

實用代幣

各種應用程序訪問提供的代幣，主要是指以太坊上的ERC-20代幣。

資產代幣

作爲項目發展的資產服務，擁有這個代幣意味着您是項目的成員，並可以享受代幣的價值。它類似於股票，但通常在虛擬幣資產領域，並不擁有該項目的所有權或分紅權。

理論上，代幣可以分爲三類，但實際上一個代幣可能同時具有上述兩種或三種屬性，因此明確分類是困難的。

代幣和幣的區別是什麼？

最根本的區別在於，幣擁有獨立的區塊鏈。 例如，比特幣（BTC）在比特幣區塊鏈上運行，以太坊（ETH）在以太坊區塊鏈上運行，它們是該網路的原生資產。另一方面，代幣沒有獨立的區塊鏈， 而是構建在現有的區塊鏈生態系統上。因此，代幣的生態系統應用相比於幣是有限的，有時無法構建獨立的應用程序。

此外，兩者的主要功能也存在差異。將代幣和幣的主要區別總結如下表。

【代幣和幣的區別，來源：Gate調查】

代幣投資和幣投資，哪一個更好？

代幣投資和幣投資，哪種更好呢？實際上，兩者密切相關，各自都有其優點。

將幣看作公鏈型虛擬幣資產，代幣則可以簡單理解爲應用型虛擬幣資產。前者主要解決基礎設施問題，間接滿足人們的生活需求。後者則在其基礎上開發各種應用和服務，直接滿足人們的生活需求。兩者同樣重要，缺一不可。

與幣相比，代幣的應用和服務的擴展性更大，實現也相對容易。一般來說，幣的價值僅限於基礎設施的建設和優化，如果失敗，可能會失去選擇的機會（例如：Qtum、Bytom 等）。另一方面，代幣的價值在於各種服務和應用產品的提供，無論是未被市場接受，還是單純想要推出新產品，都是可能的。例如，MakerDAO 開始了 RWA 業務的案例。

此外，代幣的波動性往往比幣更大。例如，UNI、SNX、MKR 的波動性大於 BTC 和 ETH，尤其在牛市中尤爲明顯。這爲短期投資者帶來了更多和更大的投資機會。當然，波動性大也意味着風險大。

代幣的投資方法是什麼？

與幣一樣，對代幣的投資有兩種方法：

方法1：代幣的現貨交易

現貨交易是針對實際資產的全額交易。例如，UNI 的當前價格爲 3 美元，A 將 1 UNI 賣給 B，則 A 從 B 那裏收到 3 美元，而 B 收到 1 UNI 並獲得所有權。

但是，在進行現貨交易時，需要注意同名的假幣。 例如，團隊 A 開發了一種名爲 BCH 的有價值的代幣。團隊 B 看到這種情況，立即發行同名的 BCH 代幣，但可能沒有價值，並且沒有在交易所上市。購買後可能無法出售。因此，在發行同名的幣時，一定要通過官方網站或區塊鏈瀏覽器確認代幣的合約地址。

方法2：代幣的保證金交易

除了現貨交易，代幣還可以進行保證金交易。在這種交易中，大多數情況下，實際的代幣並不涉及，因此沒有上述風險。

與現貨交易等全額交易不同，保證金交易是部分交易。也就是說，不需要支付全部金額進行購買，而是使用部分資產作爲保證金。

例如，如果使用 10 倍的槓杆進行 UNI 的多頭頭寸，當前價格爲 3 美元，則可以以 0.3 美元購買 1 UNI 的頭寸。在 CFD 或 U 保證金合約交易中，實際上並不持有 UNI 的原生代幣。

前述的，代幣的波動性通常大於幣，因此需要注意頭寸大小和槓杆的管理。特別是，建議槓杆不超過 10 倍。對於 BTC 目前來說，日波動超過 10% 的情況已經較少，但代幣，尤其是新代幣則不是這樣。因此，需要注意清算風險。

無論是現貨交易還是保證金交易，操作步驟幾乎是相同的。然而，選擇一個受到安全和權威機構監督的交易平台，是開始進行代幣投資時首先需要考慮的重要點。接下來，以 DeFi 代幣 UNI 爲例，使用 CFD 經紀平台演示代幣投資的操作步驟。

代幣交易的步驟：

步驟 1：訪問 Gate 的官方網站，點擊箭頭所示的【登入】按鈕。如果您還沒有 Gate 帳戶，請點擊【創建帳戶】進行註冊。

步驟 2：在左上角的搜索框中輸入【UNI】後，將會顯示【Uniswap】的彈出窗口。請點擊該彈出窗口。

步驟 3：根據自己的需求輸入參數。這包括買入、類型、數量、槓杆、止損/獲利。然後，點擊下方的【買入】按鈕完成交易。

常見問題

代幣的安全性如何？

在解釋了代幣的定義後，我們可以理解以下幾點：幣是公鏈的原生代幣，而代幣是在其基礎上額外發行的代幣。從這個角度來看，如果公鏈的技術安全性較高，則相應的代幣也會得到保障。目前，以太坊被認爲是安全性和性能相對較高的公鏈，但由於新的公鏈缺乏驗證，因此在新的公鏈上發行代幣時需要謹慎。

但是，與原生幣相比，代幣的安全性可能稍遜，存在惡意增發、發行者逃逸、團隊技術不足、合約脆弱性等多種風險。