金融市場上，許多投資者利用槓杆交易，特別是信用取引和日內交易成爲主流。如果市場按預期發展，使用槓杆可以將投資收益放大好幾倍，這確實很有吸引力呢！
但實際上，槓杆交易是一把雙刃劍。如果市場反轉，不僅利潤會蒸發，甚至可能損失本金。
本文將深入探討槓杆投資的優缺點，並介紹在股市中成功利用槓杆交易的實用策略和技巧。
槓杆交易是指在交易時“借錢”，通過少量的保證金進行大額交易的一種機制。其目的是利用小額資金追求高額回報。正如阿基米德發現槓杆原理時所說的，“給我一個支點，我就能撬動地球”，在金融市場中槓杆的力量也是驚人的。如果用自己的資金10萬元借入90萬元，總共投資100萬元，這就是10倍的槓杆。
投資者通常使用的槓杆交易工具包括以下幾種：
企業也在通過債務融資利用槓杆。個人也在通過住房貸款進行槓杆操作，對吧...
《富爸爸 窮爸爸》的作者羅伯特·清崎表示：“貸款不一定是負債。如果投資者聰明地利用財務型住房貸款，借錢進一步利用，並且通過改裝所購房屋獲得租金收入，那麼這算是資產還是負債？”
使用現金產生持續的現金流——這就是槓杆交易的魅力所在。
提到槓杆交易，首先想到的就是保證金，這兩者雖然有相關性，但卻是不同的概念。
「槓杆交易實際上意味着承擔債務，而保證金是投資者爲了獲得頭寸而作爲擔保所存入的資金」。
臺灣股價指數期貨爲例，槓杆交易的原理來解釋一下：
臺灣股價指數期貨的最近收盤價爲13000點，每點的價值爲200元。那麼，一口臺灣股價指數期貨的總價值爲：
13000積分 × 200元/積分 = 2600000元
在期貨交易中，您不需要全額支付260萬元，只需準備一部分資金作爲保證金。如果保證金爲136000元，那麼您的槓杆倍數爲：
總價值 ÷ 保證金 = 2600000元 ÷ 136000元 ≈ 19.11倍
這意味着使用了約20倍的槓杆交易，使用13.6萬元的資金控制260萬元相當的資產。
槓杆交易的收益與風險：
案例1：如果臺灣股價指數期貨漲5%，收益爲：(13,650 - 13,000) × 200元/點 = 130,000元
案例2：如果臺灣股價指數期貨下跌5%，損失爲：(13,000 - 12,350) × 200元/點 = 130,000元
槓杆交易風險很高，尤其是在市場劇烈波動時，“強制平倉”讓人害怕。如果投資者無法在短時間內補充資金，證券公司爲了避免自己的損失，會強制性地確定損失。這就是所謂的“強制止損”或“止損”的情況。
最近的年輕人傾向於在槓杆交易中抱有“贏了就大賺，止損後只需追加資金”的想法，但市場是殘酷的。
韓國的YouTuber「Satto」有一個實際的強制平倉案例。他在2022年直播中以「高槓杆做比特幣的多頭頭寸」的方式，數小時內損失超過1000萬美元。他預測BTC會漲，在41666美元的價格上以25倍槓杆進行了多頭操作，但隨後比特幣跌破4萬美元，因又追加了槓杆多頭，導致再次強制平倉。
這個故事提醒我們，無論交易什麼，不可控的槓杆交易濫用和不成熟的交易策略都是致命的錯誤。
資金效率的提高：由於可以用少量資金進行大額交易，因此可以大幅節省交易成本，提高資金效率。
利益的增加：沒有槓杆時資金和交易商品相同，但使用槓杆後可以用100美元交易1000美元或10000美元的商品，若獲利則可成倍增加。
風險增加，強制平倉概率上升：槓杆越大，即使是相同的頭寸規模，被強制平倉的概率也會增加。
損失率的擴大：通過槓杆交易發生損失時，損失率也會擴大，帳戶的損失也會變得更大。因此，風險管理和適當的止損非常重要。
主要的槓杆投資工具包括期貨、期權、槓杆ETF和差價合約。此外，股票市場的槓杆交易也是一種槓杆交易。
如果使用槓杆交易，準備充足的資金非常重要，無論槓杆倍數如何，事先設置止損點和獲利點。
根據羅伯特·清崎的說法，適度的槓杆交易是提高回報的好方法之一，但如何聰明地運用借來的資金以增加財富是關鍵。開始槓杆交易後，風險和回報都會倍增。尤其是在波動劇烈的商品上加槓杆，可能會瞬間被強制平倉，因此在開始槓杆交易時，請先從低槓杆開始練習，並始終不要忘記止損。
槓杆交易風險較高，但如果在控制風險的同時使用它來增加回報，那就沒有問題了吧？
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槓杆是什麼？槓杆交易的含義和高槓杆投資工具的種類
金融市場上，許多投資者利用槓杆交易，特別是信用取引和日內交易成爲主流。如果市場按預期發展，使用槓杆可以將投資收益放大好幾倍，這確實很有吸引力呢！
但實際上，槓杆交易是一把雙刃劍。如果市場反轉，不僅利潤會蒸發，甚至可能損失本金。
本文將深入探討槓杆投資的優缺點，並介紹在股市中成功利用槓杆交易的實用策略和技巧。
槓杆交易是什麼？
槓杆交易是指在交易時“借錢”，通過少量的保證金進行大額交易的一種機制。其目的是利用小額資金追求高額回報。正如阿基米德發現槓杆原理時所說的，“給我一個支點，我就能撬動地球”，在金融市場中槓杆的力量也是驚人的。如果用自己的資金10萬元借入90萬元，總共投資100萬元，這就是10倍的槓杆。
投資者通常使用的槓杆交易工具包括以下幾種：
企業也在通過債務融資利用槓杆。個人也在通過住房貸款進行槓杆操作，對吧...
《富爸爸 窮爸爸》的作者羅伯特·清崎表示：“貸款不一定是負債。如果投資者聰明地利用財務型住房貸款，借錢進一步利用，並且通過改裝所購房屋獲得租金收入，那麼這算是資產還是負債？”
使用現金產生持續的現金流——這就是槓杆交易的魅力所在。
槓杆交易的原理
提到槓杆交易，首先想到的就是保證金，這兩者雖然有相關性，但卻是不同的概念。
「槓杆交易實際上意味着承擔債務，而保證金是投資者爲了獲得頭寸而作爲擔保所存入的資金」。
臺灣股價指數期貨爲例，槓杆交易的原理來解釋一下：
臺灣股價指數期貨的最近收盤價爲13000點，每點的價值爲200元。那麼，一口臺灣股價指數期貨的總價值爲：
13000積分 × 200元/積分 = 2600000元
在期貨交易中，您不需要全額支付260萬元，只需準備一部分資金作爲保證金。如果保證金爲136000元，那麼您的槓杆倍數爲：
總價值 ÷ 保證金 = 2600000元 ÷ 136000元 ≈ 19.11倍
這意味着使用了約20倍的槓杆交易，使用13.6萬元的資金控制260萬元相當的資產。
槓杆交易的收益與風險：
案例1：如果臺灣股價指數期貨漲5%，收益爲：(13,650 - 13,000) × 200元/點 = 130,000元
案例2：如果臺灣股價指數期貨下跌5%，損失爲：(13,000 - 12,350) × 200元/點 = 130,000元
槓杆交易的風險
槓杆交易風險很高，尤其是在市場劇烈波動時，“強制平倉”讓人害怕。如果投資者無法在短時間內補充資金，證券公司爲了避免自己的損失，會強制性地確定損失。這就是所謂的“強制止損”或“止損”的情況。
最近的年輕人傾向於在槓杆交易中抱有“贏了就大賺，止損後只需追加資金”的想法，但市場是殘酷的。
韓國的YouTuber「Satto」有一個實際的強制平倉案例。他在2022年直播中以「高槓杆做比特幣的多頭頭寸」的方式，數小時內損失超過1000萬美元。他預測BTC會漲，在41666美元的價格上以25倍槓杆進行了多頭操作，但隨後比特幣跌破4萬美元，因又追加了槓杆多頭，導致再次強制平倉。
這個故事提醒我們，無論交易什麼，不可控的槓杆交易濫用和不成熟的交易策略都是致命的錯誤。
槓杆交易的優缺點
槓杆交易的優勢
資金效率的提高：由於可以用少量資金進行大額交易，因此可以大幅節省交易成本，提高資金效率。
利益的增加：沒有槓杆時資金和交易商品相同，但使用槓杆後可以用100美元交易1000美元或10000美元的商品，若獲利則可成倍增加。
槓杆交易的缺點
風險增加，強制平倉概率上升：槓杆越大，即使是相同的頭寸規模，被強制平倉的概率也會增加。
損失率的擴大：通過槓杆交易發生損失時，損失率也會擴大，帳戶的損失也會變得更大。因此，風險管理和適當的止損非常重要。
槓杆交易投資工具的種類
主要的槓杆投資工具包括期貨、期權、槓杆ETF和差價合約。此外，股票市場的槓杆交易也是一種槓杆交易。
如果使用槓杆交易，準備充足的資金非常重要，無論槓杆倍數如何，事先設置止損點和獲利點。
結論
根據羅伯特·清崎的說法，適度的槓杆交易是提高回報的好方法之一，但如何聰明地運用借來的資金以增加財富是關鍵。開始槓杆交易後，風險和回報都會倍增。尤其是在波動劇烈的商品上加槓杆，可能會瞬間被強制平倉，因此在開始槓杆交易時，請先從低槓杆開始練習，並始終不要忘記止損。
槓杆交易風險較高，但如果在控制風險的同時使用它來增加回報，那就沒有問題了吧？