GLD, IAU 或 GLDM：哪個是最好的黃金現貨 ETF？

黃金價格(CM:XAUUSD)在2024年迄今已漲12.7%。由於持續的宏觀經濟動蕩，它作爲投資選擇的受歡迎程度不斷上升。自COVID-19疫情開始以來，黃金價格在過去五年中上漲了超過73%。在投資組合中適度配置這種貴金屬以確保多樣化，並作爲對抗通貨膨脹的對沖是明智的。話雖如此，實物黃金的購買也面臨挑戰。投資者可以通過投資黃金ETF將黃金納入他們的投資組合。我們使用Gate的黃金ETF比較工具來比較現貨黃金的SPDR黃金股票(GLD)、iShares黃金信托(IAU)和SPDR黃金迷你股票信托(GLDM)，以確定最佳選擇.

需要注意的是，由於所有黃金現貨ETF都跟隨同一實物金屬的價格，即黃金，其收益是相似的，如下圖所示。黃金ETF收益的小幅波動是由於其管理費用的差異。投資黃金ETF有多個好處，包括流動性、交易便利、黃金價格透明，以及便利性和安全性。此外，投資黃金ETF比購買/出售和存儲金條更便宜。

Gate的ETF比較工具允許基於多個參數比較ETF，包括AUM (管理的資產)、資金流、費用比率、技術和不同時間段的表現。

SPDR黃金股份 (GLD)

SPDR黃金股票ETF是全球最大的實物黃金支持ETF，管理資產達到613.1億美元。最高的管理資產也意味着基金每單位的價格更高，這使得購買GLD單位稍微貴一些。該基金於2004年11月推出，旨在通過跟蹤LBMA黃金價格PM指數來追蹤黃金價格。

截至6月18日，GLD在信托中持有26,534,572.50盎司黃金。值得注意的是，GLD在三者中擁有最高的費用比率，爲0.40%。盡管費用比率較高，GLD在截至目前的年度期間取得了最高的價格回報(12.71%)，以及在過去一年中的回報(19.87%)。然而，該基金在過去三個月中經歷了5.13億美元的淨流出。

SPDR黃金迷你股份信托 (GLDM)

SPDR黃金迷你股票信托基金以行業內最低的0.10%的費用比率自豪。GLDM的資產管理規模爲73.8億美元，明顯低於ETF GLD。較低的資產管理規模也意味着更低的淨資產值，這使得投資者能夠以相對較低的持有成本獲得長期黃金投資的敞口。GLDM於2018年6月推出，還通過LBMA黃金價格PM指數跟蹤黃金價格。

截至6月18日，GLDM在籃子中持有3,172,941.60盎司黃金。在三個ETF中，GLDM的表現排名第二，今年迄今的回報率爲12.39%，一年回報率爲19.68%。在過去三個月中，GLDM淨流入資金達到1.1億美元。

iShares Gold Trust (IAU)

iShares黃金信托旨在反映金條的價格，跟蹤LBMA黃金價格PM指數。IAU於2005年1月推出，AUM爲284億美元，費用比率爲0.25%。

截至6月18日，IAU在信托中持有12,188,952.03盎司的實物黃金。IAU ETF年初至今的收益率爲12.35%，一年收益率爲19.55%。與GLD一樣，IAU在過去三個月經歷了6.17億美元的淨流出。

最終反思

SPDR黃金ETF似乎是三種現貨黃金ETF中最佳的選擇，基於年初至今和過去一年略高的價格收益，以及最大的AUM基礎。GLD似乎很好地定位於受益於對這種閃亮金屬日益增長的需求。