加密投資如何做到分散風險？加密投資者穩賺不賠的必備祕訣

Question

在波動劇烈的加密貨幣市場，投資者常常面臨一個困境：如何在不犧牲潛在收益的前提下降低風險？答案就在分散風險這一經典投資原則中。

簡單來說，分散風險就是將資金分配在多種資產上，而這些資產的回報率相互之間的關聯性比較低，以達到分散風險的目的。這樣做既可以降低風險，又不會損及收益。

爲什麼分散風險對加密投資者至關重要

在投資理論中，“風險”可解釋爲實質回報與預期回報差異的可能性，這當然包括本金遭受損失的可能性。加密貨幣市場尤其如此，其波動性遠高於傳統金融市場。

每項投資工具都涉及不同程度的風險，其中可分爲市場風險及非市場風險。市場風險是指一些能影響大市的風險，例如利率的變化、減稅或經濟衰退等。

在加密市場，這類風險包括監管政策變化、宏觀經濟環境、全球流動性等。

非市場風險是指個別投資項目獨有的風險。在加密領域，這可能是某個特定項目的團隊問題、技術漏洞、黑客攻擊或是流動性不足。

市場風險是投資者不能回避的，這解釋了爲何當大市全面下挫時，一個基本面良好的代幣也可能跟隨市況下跌。非市場風險屬個別投資項目特有的風險，投資者可通過分散投資，達到減低非市場風險的目標。

根據 CoinMarketCap 數據，2025 年 11 月 26 日，加密貨幣市場呈現普漲態勢，多個代幣價格創近期新高。以下是當日漲幅前五的代幣：

與此同時，其他代幣如 $GAS 價格 $2.190000，市值 $142.25M，DGRAM 價格 $0.005961，漲幅 +6.83%。

這輪漲幅主要集中在新興公鏈和基礎設施項目上，反映了市場對技術創新的關注。對於分散風險的投資者來說，這種不同板塊的輪動現象正好說明了分散投資的重要性——不會因爲錯過某一個板塊而錯失整個市場機會。

將投資分散於不同類型的加密資產：

要進一步分散投資，可將資金分散在不同的市場裏，而這些市場的升跌不會在同一時間發生。

在加密貨幣領域，這可以理解爲：

很多投資者認爲持有 10 種不同的代幣就是分散風險，但如果這些代幣都屬於同一板塊（如全部是 DeFi 代幣），那麼實際上風險並沒有得到有效分散。真正的分散風險是建立相關係數較低的投資組合。

有些投資者持有上百種代幣，這會導致注意力分散，難以深入研究每一個項目。馬柯維茨的資產組合管理理論認爲，只要兩種資產收益率的相關係數不爲 1（即完全正相關），分散投資於兩種資產就具有降低風險的作用。

而對於由相互獨立的多種資產組成的資產組合，只要組成資產的個數足夠多，其非系統性風險就可以通過這種分散化的投資完全消除。

需要提醒的是：分散投資只能減低風險，並不能將風險完全免除。特別是在加密市場出現全面下跌時，不同資產之間的相關性會暫時提高，導致分散風險的效果短期內減弱。

然而，從長期角度考慮，分散風險有利於投資組合收益，以及（或者）增加期望收益。對於那些集中投資於單一資產的投資者來說，一旦該資產出現問題，損失將是毀滅性的。

而通過分散投資，“如果將資金平均分配在 50 只股票上，就算其中一家公司不幸倒閉，損失亦只佔投資總額之 2%”。這一原則在加密投資中同樣適用。

分散風險是加密投資者不可或缺的風險管理工具。在 Gate 交易所這樣多元化資產平台的支持下，投資者可以更方便地構建分散化投資組合。

本輪 Gate 交易所漲幅集中在新興公鏈和基礎設施項目上的市場表現，正是對不同板塊輪動的完美詮釋。投資者應密切關注這些項目的後續發展和生態建設情況，但同時也要建立自身的分散投資策略，才能在波動劇烈的加密市場中行穩致遠。

記住分散風險的本質：不是追求收益最大化，而是避免風險集中化。在這條原則下，投資者可以在享受加密貨幣市場高潛力回報的同時，有效控制整體投資組合的風險水平。

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