加密衍生品市場規模突破$85 兆，隨著機構參與度擴大

資料來源：Coinspaidmedia 原文標題：加密衍生品市場規模突破 $85 兆，機構參與擴大 原文連結：https://coinspaidmedia.com/news/crypto-derivatives-market-surpassed-85-trillion-2025/ 全球加密衍生品市場在2025年達到創紀錄的交易量，主要由機構投資者、受監管工具和交易所交易產品推動。

2025年，加密衍生品市場的總交易量約為 $150 兆美元，平均日交易額攀升至 2645 億美元。儘管市場持續波動並出現周期性調整，衍生品已穩固確立為加密市場中價格發現和風險轉移的主要機制。

市場在2025年也經歷了結構性轉變，從零售驅動的投機轉向更深層次的機構參與。受監管的工具，包括現貨比特幣ETF，以及芝加哥商品交易所交易的期權和期貨，成為資金流入的主要渠道。加密衍生品的總未平倉合約在年內達到 $19 兆美元的高點，年底收於 1451 億美元，比年初高出17%。

流動性仍高度集中在中心化交易所。四大交易所約佔總未平倉合約的73%，其中一家領先交易所提供了大量的整體流動性，無論是在交易量還是市場深度方面。

比特幣交易所儲備量約下降15%，從春季的 2.98 百萬 BTC 降至 11 月的 2.54 百萬 BTC。這一趨勢顯示投資者逐漸轉向長期持有。

在整個年度內，長短倉的強制平倉總額超過 十億美元。高峰出現在10月10日，當日平倉金額達到 十億美元，約有85%至90%的損失來自多頭倉位。這些事件凸顯了衍生品作為市場風險和波動性主要來源的核心角色。

市場分析師指出，2025年標誌著加密衍生品市場的轉折點，該市場轉向由受監管工具、機構資金和高度集中的流動性主導的更成熟結構。未來的發展將取決於全球宏觀經濟狀況、監管政策，以及市場參與者在極端波動中降低系統性風險的能力。

值得注意的是，CME集團推出了追蹤30天比特幣隱含波動率的指數，該指數是利用受監管的期權市場數據計算得出。