2025 年的替代幣：初學者投資者的全面指南 - 你必須知道的事情

簡介：比特幣之外的世界

比特幣是加密貨幣世界的基石，但這只是這段迷人歷史的開始。自2009年原始數位資產出現以來，市場經歷了爆炸性的創新成長。如今，生態系統涵蓋超過16,500種不同的加密貨幣，每一種都帶有其獨特的價值與用途。

「altcoin」一詞——結合了「alternative」與「coin」——指的是比特幣以外的所有加密貨幣。當比特幣扮演數位黃金角色時，altcoin則解決特定問題：加快交易速度、降低運營成本、支援去中心化應用或提供全新功能。

什麼是altcoin？基本差異

###貨幣、代幣與區塊鏈

要理解altcoin，必須區分三個關鍵概念：

貨幣 (coin)：在自己的專屬區塊鏈上運作的加密貨幣。比特幣在比特幣區塊鏈上運作，以太坊在其系統中運作。這些是其網路的原生資產。

代幣：建立在其他專案現有區塊鏈上的加密貨幣。例如，數千個代幣在以太坊生態系統中運作，利用其基礎設施來實現各種商業與技術目標。

altcoin：任何非比特幣的加密貨幣。有些經濟學家將此詞專用於比特幣與以太坊之外的資產，考量到這兩者在市場上的主導地位。

###altcoin的起源

Litecoin於2011年推出，是第一個altcoin。其創始人Charlie Lee提出了重大修改：更快的交易確認與替代的哈希算法。從那時起，altcoin演變出兩個方向：

1. 基於比特幣代碼並加入新功能的專案
2. 完全用不同代碼與機制構建的全新系統

每一種都試圖解決比特幣的特定限制——無論是速度、能耗、隱私，或是缺乏普遍應用。

altcoin分類：生態系統的多樣性

###穩定幣——波動中的穩定

穩定幣與價值穩定資產掛鉤——美元、歐元或黃金。USDT、USDC與DAI是常見範例。與其他加密貨幣不同，穩定幣幾乎保持固定價值，非常適合日常交易與在市場動盪時作為避風港。

###用戶代幣——應用的鑰匙

用戶代幣提供特定網路中的服務存取權。可比作解鎖平台功能的數位鑰匙。Ripple Labs為跨境轉帳創建的XRP，以及Polygon網路降低交易成本的MATIC，都是絕佳範例。

###治理代幣——未來的投票權

治理代幣賦予持有者在專案關鍵決策中的投票權。Maker (MKR)持有人可以對MakerDAO平台協議的變更投票——類似傳統公司股東的權利。

###迷因幣——從幽默到現象

Dogecoin與Shiba Inu起初是網路笑話，但已轉變為市場上的重要現象。低廉的單位價格吸引大量散戶投資者，雖然高供應或無限制供應本質上對長期價值構成威脅。

###Play-to-Earn代幣——賺錢遊戲

基於區塊鏈的遊戲讓玩家能透過活動賺取加密貨幣。Axie Infinity是經典範例——用戶飼養、訓練並與奇幻生物戰鬥，賺取可兌換其他貨幣的代幣。

2025年最重要的altcoin：市場主導圖

###以太坊 (ETH)——智能合約平台

以太坊市值約4400億美元，仍是最大altcoin。比特幣主要作為數位貨幣，而以太坊引入了智能合約——自動在滿足特定條件時執行的程式碼。這促使數千個應用的發展：從金融服務到遊戲與數位藝術市場(NFT)。

###XRP——金融橋樑

由Ripple Labs打造，XRP旨在協助金融機構進行快速且低成本的跨境轉帳，提供傳統SWIFT系統的替代方案。

###Solana (SOL)——速度與效率並存

Solana因其卓越的性能而受到青睞：每秒處理數千筆交易，且手續費低廉。這使它成為高吞吐量應用（如交易平台與遊戲）的理想選擇。

###Cardano (ADA)——科學基礎

Cardano基於嚴謹的學術研究，重視安全性。採用proof-of-stake共識機制，能耗遠低於傳統的比特幣挖礦。

###Litecoin (LTC)——銀與金

第一個altcoin，2011年推出的Litecoin，提供更快的交易確認與替代算法。經過十多年，仍是日常支付的熱門選擇，因為手續費低且接受度廣。

###Dogecoin (DOGE)——網路文化現象

DOGE起初是笑話，但迅速擁有大量粉絲。低廉的單位價格與無限制供應，使其在微支付與線上打賞中十分受歡迎。

###穩定幣：USDT與USDC

USDT (Tether)——市值最大穩定幣，價值與美元1:1掛鉤。是交易者在資金轉移中不可或缺的工具。

USDC——快速成長、受監管的穩定幣，以透明度與儲備報告著稱。已成為DeFi應用與國際支付的基礎設施。

###Shiba Inu (SHIB)——迷因幣的演進

2020年推出的SHIB，作為Dogecoin的替代品而流行。專案已大幅超越迷因幣的範疇——擁有去中心化交易所(ShibaSwap)、NFT平台與其他功能。超低價格吸引大量投資者，能購買數十億代幣。

###Uniswap (UNI)——去中心化交易所

Uniswap革新了交易方式，採用自動做市商(AMM)模型。作為最大型的去中心化交易所之一，允許用戶直接交易代幣，無需中介。持有UNI的用戶可以投票決定協議的未來發展。

市場指標：如何讀懂altcoin的脈動

altcoin的主導地位——資金流向指標

altcoin的主導地位以百分比表示：(altcoin總市值) / (加密貨幣整體市值) × 100%

當altcoin的主導地位(通常超過55%)，代表資金正從比特幣流向其他資產。歷史上在2017-2018年達到近67%，2021年中約60%，與價格大幅上漲同步。

(市值——實際規模

截至2025年4月，altcoin的總市值約為1.4兆美元，約佔整個加密貨幣市場的55%。追蹤此指標有助於判斷：

• 對快速成長市場的健康興趣
• 突然的跳升，可能代表投機或泡沫
• 資金在不同資產間的流動

Altcoin季節——市場現象與演變

)什麼是altseason？

「altseason」指的是altcoin集體表現優於比特幣的時期，有時甚至出現短期爆發性增長。通常在比特幣大幅上漲後開始，隨後趨於穩定。投資者為追求更高回報，會將資金轉向其他資產。

(altseason的信號

1. 相對表現：大多數altcoin持續跑贏比特幣
2. 比特幣主導地位下降：其市值佔比降低
3. 交易量增加：altcoin的交易活動顯著提升
4. 社群情緒：對特定專案的興趣上升

)歷史與動態

兩個重要的altcoin季節：

• 2017-2018：比特幣主導地位從86.3%降至38.69%，在ICO熱潮中
• 2020-2021：COVID-19疫情促使散戶投資者探索比特幣之外的資產，推動迷因幣與NFT市場

altcoin季節通常持續數週至數月，但也可能像開始一樣迅速結束。

投資altcoin：機會與風險

###潛在優勢

1. 解決比特幣限制：許多altcoin針對速度、能耗、功能限制提出解決方案
2. 較高的成長潛力：由於市值較小，投資1000美元於新興altcoin可能獲得較高的百分比回報
3. 多元化選擇：數千專案可依個人技術與商業興趣選擇
4. 超越貨幣的功能：代幣可用作去中心化應用的燃料或投票權

###重要風險

1. 較高的風險：許多altcoin專案完全失敗。專案越小，風險越大
2. 劇烈波動：價格可能在一天內下跌或上漲20-30%
3. 流動性有限：交易量遠低於比特幣，難以大額賣出
4. 監管不確定性：未來法規可能嚴重影響某些專案，尤其是被視為證券的
5. 詐騙與失敗：充滿「拉高出貨」與未實現專案的歷史

專案研究框架：投資者的分析方法

投資前，務必進行徹底分析：

1. 目標與問題

• 專案解決的是真實問題嗎？
• 是否有實際需求？
• 與現有方案相比如何？

2. 團隊素質

• 成員經驗與背景
• 身份透明度
• 先前成功專案
• 活躍開發者數量

3. White Paper——專案文件

仔細閱讀，尋找：

• 明確的技術說明
• 現實的實施時間表
• 透明的代幣經濟
• 警示信號：模糊描述、不切實際的承諾、品質差

4. 代幣經濟分析

• 總供應量
• 分配：團隊、公開銷售、獎勵
• 通脹控制機制
• 團隊代幣的鎖定期

5. 市場指標

• 市值
• 流動性：買賣的便利性
• 日交易量
• 歷史價格趨勢

6. 社群與採用

• 社群規模與活躍度
• 與知名合作夥伴
• 實際採用數據
• 團隊溝通品質

7. 安全性

• 知名公司安全審計
• 過去事件紀錄
• 網路去中心化程度

實務操作：買賣、存放與安全

###在哪裡交易altcoin

選擇有良好聲譽的平台，提供：

• 多樣的交易對 (至少1000+加密貨幣)
• 競爭性手續費
• 高流動性
• 直觀界面
• 高級安全措施
• 24/7支援

###交易流程

1. 註冊所選平台
2. 完成身份驗證 (KYC)
3. 充值資金 ###信用卡、銀行轉帳、加密貨幣轉帳###
4. 在可用交易對中搜尋感興趣的altcoin
5. 選擇委託類型 ###市價或限價(
6. 確認交易

)安全存放——錢包類型

硬體錢包 ###Cold Storage(

• 實體裝置 )Ledger、Trezor(，離線存取私鑰
• 最高安全等級
• 價格：50-200美元
• 適合長期大量資金存放

軟體錢包

• 桌面應用 )Exodus、Electrum(
• 行動應用 )Trust Wallet、MetaMask###
• 方便但較不安全
• 適合日常使用

交易所錢包

• 直接存放於交易平台
• 最方便，但安全性較低
• 建議：僅用於短期少量資金

紙本錢包

• 實體紙本存取私鑰
• 完全離線
• 適合高階用戶

(安全守則——必要實務

1. 絕不公開私鑰或恢復短語
2. 實體記錄恢復短語，妥善存放
3. 強密碼，獨特且複雜
4. 啟用2FA )App或非SMS(
5. 不同錢包——熱錢包用於交易，冷錢包用於存放
6. 定期更新軟體
7. 警惕釣魚攻擊
8. 專用設備 )可選(
9. 先小額測試轉帳再進行大額操作
10. 定期備份錢包設定

金科玉條：「非你的私鑰，非你的幣。」

總結：altcoin的未來

自2011年起，altcoin生態經歷了轉型與進化。隨著產業成熟，提供實用性與應用場景的專案將持續存活並成長，其他則會逐漸退出舞台。

對新手而言，市場提供了參與科技革命的絕佳機會。無論你是想追蹤altcoin的主導地位、建立多元化投資組合，或探索新專案——關鍵在於教育、謹慎分析與妥善管理風險。

常見問題 )FAQ(

什麼是altcoin？
altcoin是指任何非比特幣的加密貨幣。此詞涵蓋超過16,500個數位資產，每個都具有獨特的特性與用途。

以太坊是altcoin嗎？
技術上是——除了比特幣外的所有貨幣都算altcoin。但由於規模與重要性，以太坊常被視為獨立類別，其他專案則歸為「altcoin」。

主要的altcoin類型有哪些？
穩定幣 )與法幣掛鉤###、用戶代幣、治理代幣、迷因幣、play-to-earn代幣，以及其他，目標各異。

目前有多少altcoin？
截至2024年12月，市場上約有16,500多種加密貨幣，數量隨新專案推出與舊專案退場持續變動。

altcoin是好投資嗎？
可能帶來高潛在回報，但風險也很高。需詳細研究，並建議作為多元投資組合的一部分。

2025年最受歡迎的altcoin有哪些？
以太坊、Solana、Cardano、Litecoin、XRP，以及穩定幣(USDT、USDC)，在市值與採用度方面領先。

如何選擇合適的altcoin？
評估專案目標、團隊經驗、技術基礎、社群支持、代幣經濟、市場指標與安全性。

什麼會影響altcoin的價格？
多種因素：比特幣表現、市場情緒、專案消息、法規變動、技術進展、用戶採用與宏觀經濟條件。

可以挖掘altcoin嗎？
部分採用proof-of-work系統（可挖掘），另一些則用proof-of-stake（質押代幣取代挖礦）。

去哪裡獲取更多資訊？
專案官方網站、白皮書、GitHub倉庫、獨立加密貨幣媒體、社群論壇與專案頻道。