為什麼加密貨幣交易者總是關注比特幣主導地位的圖表

比特幣主導地位在加密貨幣市場中是一個關鍵指標，幫助投資者做出資產配置決策。截至2026年1月15日，比特幣的市值已達到1931.90億美元，在加密市場中的份額為56.60%。這意味著超過一半的加密貨幣市場總價值由比特幣佔據。

比特幣主導地位指標的運作方式

當談到比特幣的主導地位時，指的是比特幣市值佔所有加密貨幣總市值的百分比。計算方式很簡單：取比特幣的市值，除以全部加密貨幣的總市值，然後乘以100%。

在加密貨幣的歷史上，曾有一段時間比特幣佔據100%的市場份額——它是唯一的數字貨幣。隨著以太坊(2015年)和數千種其他山寨幣的出現，它的份額開始下降。然而，至今尚未有任何項目能在市值上超越比特幣。

此外，還有一個**“比特幣的實際主導地位”**的概念——這是使用工作量證明（proof-of-work）機制的貨幣的比例。這個計算包括萊特幣（Litecoin）、狗狗幣（Dogecoin）和比特幣現金（Bitcoin Cash），提供一個更狹義的比較。

什麼因素推動比特幣主導地位的變化

比特幣主導地圖會受到多個因素的影響而不斷波動：

市場波動性——主要推動力。加密貨幣的價格高度不可預測。如果山寨幣的跌幅快於比特幣，則比特幣的主導地位會上升；反之，如果山寨幣的增長速度超過比特幣，則比特幣的份額會縮小。

山寨幣生態系統的發展直接影響比特幣的地位。新項目和有用的代幣越多，越多資金會從比特幣轉移出去。尤其當山寨幣的受歡迎程度和價格上升時，這種影響尤為明顯。

對穩定幣的需求——另一個因素。當市場下跌時，投資者會將資金從波動較大的資產轉移到與美元掛鉤的穩定幣。USDT、USDC和BUSD越來越受歡迎，尤其在極度不確定的時期。這會增加它們在市場中的份額，從而削弱比特幣的主導地位。

為什麼交易者會使用這個指標

判斷山寨幣季節——主要應用之一。當比特幣的主導地位下降時，這是投資者積極買入山寨幣的信號。這段時間被稱為“山寨幣季”。對於捕捉以太坊、柴犬幣（Shiba Inu）等項目的趨勢來說，這段時間可能帶來豐厚的收益。

投資者情緒的評估。比特幣主導地位的上升表明較為保守的策略——人們轉向更安全的資產。下降則表明風險偏好增加，對替代資產的需求上升。

主導地位指數的交易。在大型加密貨幣交易所，可以直接交易該指數。例如，一些交易所提供BTCDOM/USDT的永續合約交易對。這讓投資者可以對主導地位本身進行投機。

預測極端行情。統計數據顯示：當主導係數非常高(例如，超過70%)時，比特幣價格往往會下跌；反之，當主導地位較低(低於40%)時，出現比特幣快速上漲的可能性較大。

如何在交易中利用主導圖

投資者通過TradingView或CoinMarketCap等平台追蹤比特幣主導圖。這些工具提供比特幣相對於市場其他部分的力量的直觀視覺。

實務操作：

• 當主導地位上升——較為明智的做法是持有比特幣或轉向比特幣
• 當主導地位下降——可能是轉向山寨幣的信號
• 極端值(非常高或非常低)常常預示著趨勢反轉

但需注意：比特幣主導地位並非唯一依賴的信號。應與其他技術指標和基本面分析結合使用。每個指標都只是市場全貌的一部分。

這個指標適用於長期決策嗎？

比特幣主導地位作為短期市場情緒的指標效果良好。它反映比特幣的相對力量，顯示資金在加密行業中的流向。這是一個有用的工具，用於判斷市場周期的階段。

但在長期來看，仍需謹慎。加密市場不斷變化：新項目層出不窮，DeFi等領域日益擴展。隨著山寨幣生態系統的擴大，比特幣的份額可能會持續下降——這是市場多元化的自然過程。

儘管如此，比特幣仍是市場的錨。其市值遠超任何山寨幣，因此BTC將繼續是投資組合中的重要資產。結合比特幣主導圖與其他分析方法，交易者能更好理解加密市場的動態，並及時調整策略。

有關比特幣主導地位的常見問題

比特幣主導地位上升意味著什麼？
這表示投資者變得更為保守，資金轉向較為穩定的比特幣，通常是由於市場下跌或對山寨幣的擔憂。

在哪裡可以找到最新的主導圖？
圖表可在TradingView和CoinMarketCap上找到。TradingView上的分析通常更詳細，工具也更豐富。

山寨幣有可能超越比特幣嗎？
根據目前的市值——可能性很低。以太坊作為第二大資產，仍有較大差距。不過，若出現革命性技術或大規模的機構投資變動，份額分配可能會出現重大變化。