持倉規模應隨波動性而變。

股票A：平均每日波動2%。你的停損距離為4%。

股票B：平均每日波動8%。你的停損距離為4%。

相同的停損百分比，但風險完全不同。

股票B的波動性是股票A的4倍。僅憑正常波動，你的4%停損就更容易被觸及。

解決方案如下：

高波動性股票 = 較小的持倉規模
穩定性較高的股票 = 可以採用正常的持倉規模

兩者的風險金額相同，但要考慮股票實際的波動幅度。

範例：
- 股票A (低波動性)：200股
- 股票B (高波動性)：80股

兩者在停損觸及時都承擔₹2,000的風險。

但股票B不會因為正常波動而被震出。

大多數交易者對每支股票都用相同的持倉規模。

然後就會疑惑，為什麼高波動性股票總是把他們震出場。

調整波動性，這不是可選的。