$FISV

首次突破RSI帶，暫時持穩。

此次崩盤的根本原因在於前任管理層過度專注於短期目標，推遲投資，並以高價進行激進的股票回購，擾亂了資本配置。

一旦阿根廷效應逆轉，真正的表現便顯現出來；在第三季，純有機增長降至1%，金融解決方案收縮3%，利潤率下降320個基點，調整後每股盈餘下降11%。

在這次疲軟之後，管理層大幅下調指引：有機增長從10%降至3.5%–4%，調整後每股盈餘從$10.15–$10.30降至$8.5–$8.6。

前任CEO在過於樂觀的指引後大量拋售股票，以及在高價進行回購，都是加深信任流失的因素。

新任CEO Mike Lyons的One Fiserv計劃包括客戶滿意度優先、領導層更新、簡化(減少平台數量)，以及更有紀律的資本配置。然而，強調這次轉型可能需要更多投資，短期內可能會帶來利潤壓力，且執行風險較高。

此外，還存在訴訟風險。

它可能在傳統指標下看起來便宜，但依照我的判斷，它卻很昂貴！