華爾街精品巨頭如何利用加密熱潮：坎特費茲傑拉德創紀錄的25億美元年度

Cantor Fitzgerald LP，這家總部位於紐約的獨立投資銀行，剛剛結束了可能是其歷史上最非凡的一年。該公司的2025年營收預計將超過25億美元，比去年增長超過25%，這一激增反映出傳統華爾街巨頭在適應新變革方面的困難，而Cantor則將自己定位於新興市場與創新驅動金融的交匯點。

爆炸性增長背後的戰略布局

促使Cantor復興的催化劑在於其早期有意在傳統巨頭大多忽視的行業中佈局。公司領導團隊——聯合CEO Sage Kelly、Pascal Bandelier 和 Christian Wall——打造了一個精簡高效的運營體系，其效率遠超行業標準。根據Coalition Greenwich的數據，Cantor的每位銀行家每年約創造$4 百萬美元的營收，約是華爾街主要競爭對手的兩倍。

該公司的250名經紀人預計每人將產生超過$1 十億美元的集體營收。這種垂直整合的效率已成為Cantor在由龐大集團主導的行業中的競爭護城河。

Kyle Lutnick 和 Brandon Lutnick：新一代掌舵

這一轉型故事的核心是Kyle Lutnick及其兄弟Brandon的崛起，他們在父親Howard Lutnick今年早些時候被任命為美國商務部長後接掌公司。29歲的Kyle擔任執行副董事長，而27歲的Brandon則是母公司董事長兼CEO。

兄弟倆繼承了一家已經具備成長潛力的公司，並加快了其進入高潛力市場的步伐。當被詢問到他們父親在政府的角色可能帶來的利益衝突時，公司的高層明確否認任何協調。“我們早在Howard在華盛頓任職之前就已經承諾進入這些行業，”Kelly在接受採訪時表示，強調目前的盈利能力反映的是多年的基礎工作，而非政治優勢。

加密貨幣：25億美元的關鍵問題

加密貨幣交易及相關融資已成為Cantor的重要收入來源。公司為持有數十億美元資產的區塊鏈財庫公司提供融資服務，並擔任穩定幣供應商尋求機構合法性的主要顧問。

尤其值得一提的是，Cantor正與Tether合作推出美國穩定幣，同時擔任該項目的財務顧問和投資者。這一安排可能使Tether的估值高達$500 十億美元，為Cantor帶來豐厚的諮詢和交易費用。特朗普政府於7月通過的穩定幣監管框架進一步鞏固了公司在該領域的戰略布局。

超越加密：多元化的武器庫

儘管加密貨幣是重要的收入來源，Cantor仍有意在互補行業進行多元化布局。公司在量子計算、機器人技術、稀土礦產、數據中心和可再生能源基礎設施等領域建立了大量持倉。正如Bandelier所述的“五大核心全球主題”，這些都與Cantor過去三到四年的主要投資押注密切相關。

由Bandelier監督的股權業務部門，預計在2025年的營收將是2008年創下的歷史新高的兩倍。Cantor還通過預計收購UBS集團的O’Connor進入對沖基金領域，並在迪拜和阿布扎比擴展新的銀行業務。

傳統銀行困境中的市場份額擴張

Cantor的2025年成功也體現在傳統銀行的各項指標上。公司在美國首次公開募股（IPO）承銷量方面領先行業，股權發行總量排名第五，超越了長期佔據優勢的巴克萊和花旗。其固定收益交易台——推出了價值十億美元的比特幣支持貸款產品——於5月完成了首個重大交易。

Bandelier將部分市場整合歸因於美國中型銀行的停滯不前。“這是我職業生涯中最容易招募的環境，”他指出，表明頂尖人才正從陷入困境的地區性機構轉向像Cantor這樣靈活且專注於增長的公司。

政治與金融的聯繫

公司在政策圈中保持一定的曝光度，同時保持運營獨立性。Cantor曾邀請包括Eric Trump和參議員Ted Cruz在內的美國政治人物參加行業會議，Brandon Lutnick也曾出席白宮晚宴活動。當民主黨參議員Ron Wyden和Elizabeth Warren在8月質疑潛在的利益衝突時，Cantor自願拒絕了這個機會，以避免任何不當行為的嫌疑。

這種審慎的做法——在獲得政府接觸的同時限制交易衝突——似乎旨在建立長期信譽，而非追求短期利益。

加密市場的轉折點

Cantor的突破具有超越單一公司財務成功的更大意義。多年來，加密貨幣一直面臨機構的懷疑。如今，該行業已經取得了足夠的監管明確性和機構採用，傳統金融越來越認為這是不可避免的。正如Christian Wall所強調的，“監管支持、創新推動和機構參與正在創造一個全新的格局。”

主要監管官員——SEC主席Paul Atkins和CFTC代理主席Caroline Pham——作為演講嘉賓出席Cantor在邁阿密舉行的行業會議，標誌著一個分水嶺：加密貨幣已從邊緣投機轉變為主流金融基礎設施。

Cantor的25億美元年度或許最終不僅代表一家公司成功的象徵，更是正在重塑華爾街的結構性轉變的先兆。