比特幣主導指數 (DOM) 是什麼以及它對加密貨幣市場的影響

比特幣主導地位（簡稱 btc.d、DOM）是一個重要指標，幫助您評估比特幣相較於整個加密貨幣市場的強弱。這是每位投資者都需關注的數據，以掌握市場趨勢，因為它清楚反映投資者心理變化與資金流向。

BTC Dominance 是什麼：基本概念與計算方式

BTC Dominance 被定義為比特幣市值佔全球加密貨幣市場總市值的百分比。換句話說，它顯示比特幣相較於其他山寨幣的壓倒性程度。

計算公式非常簡單：用比特幣的市值除以全部加密貨幣市場的總市值，然後乘以100，即為百分比。例如，若比特幣市值為9億美元，所有山寨幣合計為1億美元，則 BTC Dominance = 9 / (9 + 1) × 100 = 90%。

根據2026年1月的最新數據，BTC Dominance 指數為56.41%，顯示比特幣仍保持主導地位，但已不如過去幾年那般壓倒性。此比例可能在30%到70%以上波動，視市場狀況而定。

比特幣被視為整個加密生態系的「基礎貨幣」。大多數投資者在參與ICO或投資其他山寨幣前，必須先購買比特幣或USDT。當市場出現疲軟跡象時，投資者通常會將山寨幣賣回比特幣，以保護資金。

與BTC Dominance相關的4大市場情境

在加密貨幣市場中，與BTC Dominance變動相關的主要情境有4種：

情境1：比特幣價格上漲，整個市場同步上升

這是所有投資者最期待的理想狀況。當比特幣開始大幅上漲，市場信心回升，大型機構與散戶都會將資金投入比特幣及其他潛力山寨幣。資金流動形成一個擴散的牛市循環。

情境2：比特幣上漲但山寨幣下跌

此情況下，資金從山寨幣或外部市場轉向比特幣，導致BTC Dominance顯著上升。投資者可能在獲利了結山寨幣，轉而買入比特幣，或新進市場的投資者只相信比特幣是最安全的資產。

情境3：比特幣下跌，市場同步下行

這是市場常見的預設情境。比特幣作為「王者」的地位動搖，整個系統都會受到影響。山寨幣不僅跟著下跌，甚至跌幅可能遠大於比特幣，因為它們的風險較高。

情境4：比特幣盤整，山寨幣成長

此時，BTC Dominance下降，因比特幣在盤整，而資金大量流入表現良好的山寨幣。這段時期常被稱為「山寨幣季」，持續數月甚至1-2年，視市場周期而定。

當BTC Dominance上升或下降，投資者應該怎麼做？

了解應對DOM變化的策略，是優化投資組合的關鍵。

當BTC Dominance上升：

• 若比特幣價格同步上漲，市場信心提升，建議持有或增加比特幣持倉，因為大型資金可能持續流入。

• 若比特幣下跌但DOM仍在升高，山寨幣可能會更慘，為避免損失，建議轉為USDT或其他穩定幣以保護資金。

• 但也要留意一些山寨幣，具有實質產品且潛力大的項目，即使在高DOM下仍能強勢上漲，這類項目證明其潛力，甚至可能超越比特幣，雖然這種情況較少見。

當BTC Dominance下降：

• 若比特幣在DOM下降時仍上漲，這是山寨幣的好兆頭，因它們的漲幅可能超過比特幣。此時是建立高質量山寨幣倉位的好時機，因為潛在獲利較大。

• 若比特幣在DOM下降時下跌，則需密切觀察資金流向。起初山寨幣可能跟著比特幣大跌，但之後可能快速反彈，回到更高的水平。

當BTC Dominance高企時，資金從山寨幣抽離，轉向比特幣。此時，大多數山寨幣難以大幅上漲。最佳策略是長期持有經過篩選、具有實質產品與穩固技術的山寨幣，並避免在高價時追高。

BTC Dominance的重要歷史里程碑：2016年至今

為了更深入理解此指標的力量，回顧一些重要的歷史時刻：

2016年：比特幣尚未突破100美元，Ethereum剛剛推出。當時BTC Dominance非常高，佔市場超過90%。

2017年 - ICO爆發期：這是轉折點，從年中開始，ICO熱潮席捲而來。BTC Dominance下降至35%，為當時最低，數十億美元資金從比特幣轉向新興的ICO代幣。Ethereum在此期間佔據約30%的市值，因ETH參與ICO需求激增。

2017年底：比特幣價格飆升，逼近20,000美元，BTC Dominance迅速回升至65%以上，因比特幣的強勢拉升。

2018年中：BTC Dominance跌至33%，為當時最低，主要由於大戶獲利了結並轉向山寨幣。隨後出現了大規模的暴跌，帶動比特幣與山寨幣同步下行。

2018年4-7月：BTC Dominance逐步回升至接近45%，受SEC正面消息及比特幣從6,000美元升至9,800美元的推動。

2018年底：市場長期低迷，投資者信心受挫，但BTC Dominance仍維持在約50%。

2020-2021年：2020年3月大崩盤（比特幣跌至3,800美元）後，市場強烈反彈。比特幣在2020年底突破41,000美元，2021年初再創高點，帶動BTC Dominance升至近74%，創下歷史新高。

目前（2026年）：BTC Dominance為56.41%，反映比特幣與山寨幣之間較為平衡的市場狀態。

除了BTC Dominance之外：你還需要關注的其他指標

為了全面分析市場，不應只依賴BTC Dominance，還需留意其他指標，如TOTAL（整體加密貨幣市值）、TOTAL2（山寨幣市值）、DEFI指數或USDT.D。這些指標能提供更深入的資金流向洞察。

在加密貨幣市場取得成功，需具備實戰經驗與敏銳的資金流感知能力。許多新手因此而受挫。透過理解BTC Dominance及相關指標，您將擁有更有用的工具，做出更智慧、及時的投資決策。