Chainlink，這個被低估的基礎設施，連結區塊鏈與現實

Chainlink在當今市場中，技術與策略重要性與其估值之間存在明顯落差。Bitwise 首席投資官 Matt Hougan 表示，儘管該資產在現代區塊鏈生態系統的連結中扮演關鍵角色，卻仍是加密基礎設施中最被低估的資產之一。

Chainlink（LINK）目前是第十一大加密資產，市值約為78.8億美元，是Bitwise最高定信投資之一。然而，它很少在主流加密領域主導討論，原因並非其基本面存在弱點，而是其技術複雜性仍被大多數投資人難以理解。

為什麼 Chainlink 儘管重要，卻仍被低估？

概念上的混淆是這種低估的主要原因。Chainlink 常被形容為「資料預言機」，為區塊鏈提供真實世界的資訊，例如資產價格或事件結果。然而，Hougan 認為這種描述和稱亞馬遜為書店一樣不準確。

Chainlink 由 Sergey Nazarov 和 Steve Ellis 於 2017 年創立，作為一個去中心化網路，讓智能合約能夠安全地存取外部資料。從資產價格到可驗證事件，這些基礎設施已演變成將區塊鏈從孤立系統轉變為與市場、機構及彼此互聯平台的關鍵連結組織。

若沒有 Chainlink 所提供的連接性，區塊鏈將像強大且分離的試算表：能執行複雜計算，卻無法取得在真實金融系統上運作所需的資訊。

維繫機構採用的連結組織

從制度層面分析，Chainlink 的相關性更為顯著。穩定幣依賴其預言機來獲取價格資訊和儲備證明。代幣化資產——股票、債券及其他數位化金融工具——需要你的基礎建設來進行估值、法規遵循及結算邏輯。

去中心化金融應用、預測市場及鏈上衍生性商品，若沒有可靠且可驗證的外部數據，將無法運作。因此，Chainlink 策略性地在加密原生金融機構與傳統組織中均有定位。

其機構影響力令人驚艷：SWIFT、DTCC、摩根大通、Visa、萬事達卡、富達、富蘭克林鄧普頓、歐洲清算及德意志證券交易所等，都是採用其基礎設施的企業之一。這種悄然融入全球金融生態系統的過程，與 Chainlink 仍是邊緣資產的說法相矛盾。

代幣化與去中心化金融的策略定位

對於對穩定幣擴張、資產大規模代幣化、DeFi持續成長，或區塊鏈技術在金融流程中實際採用持樂觀態度的投資者來說，Chainlink佔據了核心地位。其在多個基礎設施市場的主導地位，幾乎壟斷市場份額，使該協議能從這些趨勢加速中獲得不成比例的利益。

隨著金融機構朝向代幣化發展，跨鏈互通性成為基本需求，對可信且去中心化的預言機需求將大幅增加，進一步放大 Chainlink 所提供基礎設施的相關性。

對 Web3 基本面的投資展望

Bitwise 最近推出了 Chainlink 的交易所交易產品（ETP），反映出他們對該基礎設施潛力的信心。截至2026年1月29日，LINK股價為11.13美元，經歷短期波動後。

目前對 Chainlink 的市場評估顯示，投資人系統性地低估了它在加密基礎設施骨幹中的角色。在代幣化、機構採用與區塊鏈互通性加速發展的環境中，一項被低估但作為傳統系統與區塊鏈關鍵橋樑的資產，代表著一個高度信服的機會。那些真正了解 Chainlink 本質的人——不只是單純的數據提供者，而是基礎基礎設施——或許正逐漸發現當今加密市場中最大的估值偏誤之一。