加密貨幣投資中的層級風險：個性化策略的危險與機會

根據Schwab公司的最新分析，暗號貨幣市場不僅僅是單一資產，而是作為由多層結構組成的複雜生態系統在運作。在個人化投資策略日益普及的背景下，理解這一結構變得至關重要。NS3.AI的研究則明確指出，市場的價值主要集中在哪些層級，以及其中的風險與機會。

Schwab報告揭示的價值結構

Schwab的分析將暗號貨幣分為網路層、基礎設施層和產品層這三個層級。這一分類的重要發現是，市場整體價值的大部分集中在基礎的網路層。

這意味著區塊鏈網路本身擁有最強大的價值捕獲機制，對投資判斷具有重大影響。許多投資者傾向於被基礎設施層或產品層的代幣吸引，但根本的價值來源實際上存在於網路層。

具體投資策略中的風險與選擇

這一見解對於構建投資組合具有深遠意義。在制定個人化投資策略時，準確掌握各層的風險與回報特性是必須的。投資者必須同時考慮集中投資於網路層的潛在風險，以及在分散策略中所帶來的機會。

專注於核心區塊鏈網路，將是暗號貨幣市場中長期價值保存的關鍵，但也必須根據個人投資目標，調整市場的波動性與新興項目成長性之間的平衡，才能達到最佳的投資效果。

圖片說明

圖示：暗號貨幣的多層結構示意圖

在這張圖中，我們可以看到，最底層是網路層，代表著區塊鏈的核心網路，這是價值的主要來源。上層則是基礎設施層和產品層，這些層級的代幣雖然具有一定的價值，但相較之下，整體市場的價值集中在網路層。

結論

理解這個多層次的價值結構，有助於投資者做出更明智的決策，並在快速變動的市場中找到長期價值的核心。投資策略應該兼顧風險管理與潛在機會，特別是在核心網路的長期持有上，將有助於實現資產的穩定增值。