巴西年輕人偏好穩定幣：Z世代如何改變加密貨幣市場

加密貨幣市場在巴西正經歷著重大轉型，這並非由於投機熱潮，而是由於年輕一代投資者的策略性選擇。24歲以下的年輕人正成為數字資產接受度提升的主要推動力，他們偏好低波動性的工具。穩定幣和代幣化債券成為他們進入加密投資世界的起點，提供創新與金融安全之間的平衡。

根據本地加密貨幣交易所Mercado Bitcoin的最新報告《Raio-X do Investidor em Ativos Digitais》，由媒體合作夥伴呈現，過去一年中投資者社群中增長最快的細分市場正是這個年齡層。他們在市場中的參與度較前一期間增加了56%，顯示出投資策略正發生大規模轉變。

穩定幣與收益型代幣：新一代投資者的選擇

年輕一代的投資行為特徵與傳統的投機交易者截然不同。他們不再追求高風險的山寨幣，而是採用保守策略：穩定幣提供穩定性，數字債務工具則帶來可預測的收益。

平台Renda Fixa Digital（RFD，意為「數字固定收益」）已成為這一轉型的核心。它允許投資者購買實體資產的代幣化份額，這些資產能產生收益。到2025年，RFD的交易量已超過翻倍，總分配金額達18億巴西雷亞爾（約3.25億美元）。這些產品的平均收益率達到國家基準利率——Certificado de Depósito Interbancário（CDI）的132%，遠高於傳統金融工具。

Mercado Bitcoin在其分析中將這一策略稱為「隱形區塊鏈」哲學的一部分——即技術在背後運作，讓用戶可以在不深入理解分散式帳本機制的情況下進行投資。

固定收益數字資產在生態系統中崛起

圖1：巴西加密貨幣交易量年度增長趨勢

Mercado Bitcoin並非這一快速成長市場的唯一玩家。巴西的其他平台也在開發類似的區塊鏈產品。Liqi和AmFi將自己定位為代幣化固定收益資產的替代供應商，創造出促進創新的競爭環境。

加密貨幣交易的總交易量年增43%，顯示市場正逐步制度化。有趣的趨勢是：星期一成為新手與經驗豐富的交易者最活躍的日子，這反映出人們對加密貨幣的看法正從偶爾的投機熱潮轉變為日常金融活動的一部分。

不同收入層級的投資策略

投資者行為分析揭示了一個明確的圖像：選擇金融工具的策略直接取決於投資者的收入水平。

中等收入群體偏好通過穩定幣進行多元化，將最多12%的資產配置於此，同時86%的資金保留在低波動性資產中——主要是代幣化債券。這反映出追求穩定性和可預測收益的心態。

低收入投資者則採取完全不同的策略：超過90%的資金投入傳統加密貨幣，包括比特幣。這一選擇源於追求更高潛在收益並願意承擔額外金融風險的考量。

「重要事件，如中央銀行推動的加密貨幣監管，以及穩定幣使用的擴展，進一步增強了巴西人對數字資產的興趣，」Mercado Bitcoin的分析師在結論中指出。

監管成為發展與信任的催化劑

巴西中央銀行近期發布了更新的加密貨幣行業規範，要求服務提供商取得牌照並設置具體的資本門檻。這一措施促進了對市場的信任，並建立了更透明的生態系統。

這樣的監管對Z世代的年輕投資者尤為重要：他們通常對安全性和合法性問題更為敏感。在這種背景下，穩定幣變得更加具有吸引力——這些是穩定、受監管的工具，能夠提供財務優勢與心靈的平靜。