加拿大央行數字貨幣里程碑：銀行公布零售數字貨幣技術框架

加拿大央行已完成一項全面的技術研究，證明零售CBDC系統不僅可行，而且可以設計出具有強大隱私保護的方案。這項研究代表了加拿大在數字貨幣日益演進的過程中一個有意義的進展，即使央行之前已宣布將暫緩立即開發CBDC。根據新發布的研究結果，所提議的架構能支持日常支付，同時維護用戶隱私和基本的合規功能。

OpenCBDC 2PC 如何重新構想數字貨幣

加拿大央行的研究團隊與麻省理工學院的數字貨幣倡議合作，提出了OpenCBDC 2PC作為加拿大數字貨幣的可行藍圖。與依賴集中式帳戶資料庫的傳統電子支付系統不同，這個設計借鑑區塊鏈技術，採用“未花費交易輸出”(UTXO)模型——這也是比特幣所採用的架構原理。

這種方法帶來兩個關鍵優點：即時結算交易和通過去中心化增強隱私。用戶將直接持有資金在自我保管的錢包中，而非在銀行帳戶中維持餘額。系統通過更新核心帳本並在錢包之間轉移價值來處理支付，就像數字現金一樣。對於零售CBDC，這個設計優先考慮速度和可及性，同時減少對中介機構結算的依賴。

解決CBDC設計中的隱私悖論

圍繞CBDC的全球熱議之一是監控問題——擔心數字貨幣可能使政府能監控每一筆交易。加拿大央行的框架直接應對這個問題，通過在身份和交易數據之間進行架構分離。未註冊的用戶可以完全使用化名進行交易，持有和花費數字資金而不向銀行或支付處理商透露個人信息。

即使是註冊用戶，研究也提出了增強的隱私層。央行將無法訪問識別信息或交易歷史。該框架建議採用密碼學技術，如零知識證明，以模糊核心基礎設施中的交易金額。這些綜合措施理論上能提供超越現有電子支付系統的隱私保護——這對於公眾接受任何加拿大數字貨幣來說是一個重要考量。

現實應用中的挑戰

儘管技術藍圖詳細且合理，加拿大央行仍承認在零售CBDC正式推出前仍面臨重大障礙。與現有零售支付基礎設施的整合——尤其是為現行支付方式設計的點對點終端——將需要大量升級。所提議的系統需要重新設計，以處理高量審核和系統恢復操作，同時保持生產級性能標準。

研究報告明確指出，這是一份技術可行性研究，而非實施承諾。儘管如此，它為加拿大CBDC的未來模樣奠定了具體基礎，平衡了用戶隱私與機構控制及運營韌性。

政治背景：局勢變化

加拿大對CBDC設計的興趣隨著政治環境的變化而演變。馬克·卡尼被任命為總理，為討論帶來了新的動力——卡尼曾公開支持央行數字貨幣，在其2021年的著作中表示，“貨幣的最可能未來是央行穩定幣，也就是所謂的央行數字貨幣或CBDC。”

加拿大央行的研究時機可能具有重要意義。儘管央行在2024年表示將轉移焦點，暫緩立即開發零售CBDC，但持續進行技術研究使未來部署的選項保持開放。加拿大最終是否實施CBDC，將取決於公共政策共識的演變、監管發展以及需求的顯現——但技術基礎已經牢固建立。