Galaxy Digital 公布 $100 百萬美元對沖基金策略，專注於加密貨幣與金融科技市場

Galaxy Digital，這家由Mike Novogratz領導的主要數字資產投資公司，宣布計劃成立一個新的1億美元對沖基金，旨在利用加密貨幣和金融科技行業的市場波動。這次戰略性推出的幣種代表公司重新回歸其作為積極交易和投資工具的根本定位，標誌著其投資組合策略的重大轉變。

雙向投資策略：基金的核心結構

這個預計在未來幾個月推出的對沖基金將採用一個複雜的雙倉策略，使其能在市場上漲和下跌時都能獲利。根據《金融時報》的報導，該基金資金配置呈非對稱：30%將流向加密貨幣代幣及相關數字資產，而剩餘的70%則針對受到區塊鏈技術和監管變革影響的金融服務公司。這個30-70的比例反映了Galaxy的信念，即傳統金融科技股雖然被低估，但與波動較高的加密貨幣部分相比，仍具有較大的上行潛力。

該基金已獲得機構投資者、家族辦公室和高淨值個人的支持，並由Galaxy注資一筆未披露的內部資金。負責基金運營的Joe Armao強調，當前的市場狀況為這個幣種基金策略提供了最佳的進入點。

推動基金推出的市場催化因素

Galaxy的時機似乎是經過深思熟慮的，押注於金融市場的幾個結構性轉變。聯邦儲備局可能的降息將可能重塑傳統金融科技和新興數字資產行業的估值倍數。此外，加密貨幣的主流採用速度加快，創造了超越投機交易的擴展應用場景，從機構托管到支付基礎設施。這些宏觀經濟的順風因素，加上監管明朗化的進展，為Galaxy創造了一個具有吸引力的風險-回報環境。

該基金的假設基於一個非對稱的機會集：在受青睞的金融科技成長故事中獲利，同時持有被低估的加密協議頭寸，隨著採用指標的改善，這些協議可能會升值。這種雙軸策略使其與專注於數字資產的標準加密貨幣基金區分開來。

Galaxy的業績記錄與擴展影響力

Galaxy Digital近期的表現凸顯了管理層在執行策略轉型方面的可信度。在2025年第三季度，公司獲利超過5億美元，展現了Novogratz的市場時機掌控能力。公司目前管理資產約170億美元，使其成為行業內最重要的機構投資者之一。

除了對沖基金幣種的推出外，Galaxy也在持續擴展其基礎設施版圖。最近，德州電網運營商ERCOT批准擴建，允許Galaxy在西德州的Helios數據中心園區增加830兆瓦的容量。這一批准是在完成互聯互通研究後作出的，標誌著對數字資產生態系統中的礦業和基礎設施部分的持續投資。

Galaxy的股價在近期交易中經歷短期壓力，在更廣泛的市場調整中下跌超過6.4%。然而，機構觀察者將新對沖基金的推出視為管理層對短期市場動態的信心證明，以及公司在多個市場周期中部署資本的戰略彈性。