巴西Z世代以安全為重點重新定義加密貨幣市場

巴西投資加密貨幣的方式正在改變。已不再是由高槓桿交易者主導的高波動性市場。如今，年輕投資者——尤其是24歲以下的Z世代——正在塑造市場的走向，優先投資低波動性資產，如穩定幣和數位化的固定收益產品。

根據巴西最大加密貨幣交易所Mercado Bitcoin的獨家數據，這一轉變深刻且可衡量。24歲以下投資者的參與度較去年成長了56%，創下國內任何年齡層的最大擴張。這一成長不僅代表新用戶進入市場，更是巴西數位資產投資者心理的根本轉變。

為何巴西年輕人偏好安全而非投機

數據顯示一個明確的模式：巴西的Z世代將加密貨幣作為資產保護工具，而非投機工具。數位固定收益產品（RFD）完美體現了這一趨勢。這些資產允許投資者購買代幣化的收益工具份額，結合區塊鏈創新與傳統投資的安全性。

在2025年，RFD的交易量更是呈指數成長。Mercado Bitcoin通過這些產品向用戶分發了18億雷亞爾（約合3.25億美元）。平均而言，這些產品的回報率比巴西基準的無風險利率——銀行間存款證（CDI）高出32%，對於風險偏好較低的投資者來說特別具有吸引力。

其他實體資產平台也察覺到這一需求。像Liqi和AmFi這樣的協議提供類似的產品，顯示這並非Mercado Bitcoin的孤例，而是巴西數位資產市場的成熟趨勢。

不同策略：收入如何影響投資選擇

投資行為隨著購買力的不同而大不相同。中等收入用戶傾向於將最多12%的資產配置於穩定幣，86%的資產則留在較低波動性的資產中——推測為RFD。這種配置反映了有意識的謹慎：在追求適度回報的同時，保護資本。

而低收入投資者則展現出截然不同的行為。超過90%的資金流向傳統加密貨幣，如比特幣，顯示他們更願意接受波動性，以換取更高的潛在收益。這種差異不僅是統計數據——它說明資本的獲取如何影響整個巴西收入金字塔的風險容忍度。

巴西的Z世代在這方面展現出令人驚訝的成熟。他們並非對替代投資一無所知，而是根據個人經濟狀況做出策略性選擇。Mercado Bitcoin的加密貨幣業務副總裁Fabrício Tota總結得很好：“重要事件，如中央銀行的加密貨幣監管和穩定幣的崛起，進一步推動了巴西人對數位資產的興趣。”

市場的轉型

額外證據證明巴西的範式正在改變。Mercado Bitcoin報告顯示，整體加密貨幣交易量年增43%。有趣的是，星期一成為新投資者和頻繁交易的最繁忙日——這一模式暗示著更深層次的轉變。加密貨幣不再是夜間投機的工具，而是融入人們每週的金融日常。

這一變化與重要的監管動作同步。巴西中央銀行上個月推出新規定，要求加密貨幣服務提供商取得特定許可並符合明確的資本要求。這並未使巴西的Z世代退縮，反而增強了信心，合法化了投資者的空間。

巴西與加密貨幣的故事並非由傳統投機者書寫，而是由一代年輕且務實的投資者所塑造。他們尋找符合自身經濟現實的工具——無論是保值的穩定幣，還是能跑贏通膨的RFD。最終，這個巴西的Z世代傳遞了一個重要的教訓：成熟的加密貨幣市場不應由最大波動性來定義，而應由實用性和資本安全來衡量。