三只最安全的股息股票，有望在2026年整年產生$300 的收入

建立可靠的收入來源時，最安全的股息股票仍然是投資者工具箱中最經過驗證的策略之一。根據Hartford Funds與Ned Davis Research合作進行的過去五十年的研究，揭示了一個令人信服的事實：支付股息的股票其回報率比不支付股息的股票高出一倍以上，同時波動性也顯著低於標準普爾500指數基準。這種雙重優勢——優越的回報與較低的風險——使股息投資成為追求成長與穩定性的投資者的有吸引力的途徑。

挑戰在於如何區分真正可持續的高收益機會與可能危及本金的投資。為了在2026年產生約300美元的股息收入，投資者只需投入2,670美元，並將資金平均分配在三個經過嚴格篩選的收益產生證券上。這三個選擇的平均收益率約為11.2%，代表市場上一些最安全的股息股票，同時提供超高的回報。

理解股息投資的理由

在分析具體證券之前，值得了解為何股息股票經常超越不支付股息的股票。Hartford Funds長達51年的分析（1973-2024）顯示，股息股票的平均年化回報為9.2%，而非支付股息的股票僅為4.31%。同樣重要的是，這些產生收入的股票的波動性明顯低於整體市場和非股息替代品。

這種表現優勢源於一個基本事實：分配股息的公司通常擁有較強的資產負債表、更可預測的現金流和穩固的市場地位。此外，股息再投資會隨時間複利增長，形成一種被動升值所無法匹敵的財富累積動能。

AGNC投資公司：13.3%收益率與政府擔保資產

在面向收入導向投資者的最安全股息股票中，AGNC Investment Corp.（NASDAQ：AGNC）是一家抵押房地產投資信託基金（REIT），提供每月分派的13.3%高額收益率。該公司主要策略是以較低的短期利率借款，並購買提供較佳長期收益的抵押貸款支持證券（MBS）。

AGNC之所以在超高收益類別中被視為特別安全的選擇，主要在於其投資組合的構成。截至2025年9月30日，該公司管理約910億美元資產，其中只有7億美元暴露於信用風險和非機構證券。剩餘的901億美元集中在由聯邦政府擔保的機構MBS和待公告證券——在借款人違約時由聯邦政府擔保的工具。這種結構性保護使AGNC能夠謹慎運用槓桿，同時保持卓越的股息可持續性。

像AGNC這樣的抵押REIT在聯邦儲備降息周期中表現最佳。當利率下降時，公司的短期借款成本通常降低，而其持有的MBS則保持較高的收益，擴大淨利差。歷史表明，在這些時期，REIT的帳面價值經常升值，股價通常接近帳面價值——這也是支持價格穩定的另一因素。

辦公室巨頭輝瑞：6.9%收益率，儘管市場對COVID正常化反應過度

製藥巨頭輝瑞（NYSE：PFE）或許是市場最被誤解的股息機會之一，股價接近13年來的低點，主要原因是投資者對COVID-19治療需求正常化後的失望。然而，審視該公司五年的走勢，展現出與近期股價表現截然不同的故事。

從2020年到2025年，輝瑞的營收從419億美元擴展到預計620億美元——增長48%，儘管COVID-19疫苗和治療銷售的收入受到明顯下滑的阻力。這一擴張反映了公司核心產品線的實質性有機增長。2023年12月收購專注於癌症的Seagen，加快了這一多元化步伐，腫瘤科部門在2025年前三季度實現7%的營運增長（不包括匯率影響），展現出強勁的定價能力和癌症治療需求的持續上升。

管理層的成本協同措施進一步強化了輝瑞的財務狀況。公司預計到2026年底實現72億美元的淨成本節約，這將大幅提升營運利潤率。以接近8倍的預期市盈率——遠低於歷史常態——輝瑞被視為最安全的股息股票之一，提供卓越的價值。6.9%的收益率為投資者提供豐厚的回報，同時公司正推動其產品組合轉型。

PennantPark浮動利率資本：13.6%收益來自第一留置擔保貸款

第三個在最安全股息股票中的選擇是PennantPark Floating Rate Capital（NYSE：PFLT），這是一家商業發展公司，通過每月分派提供具有吸引力的13.6%收益率。與AGNC專注於抵押貸款不同，PennantPark採用貸款策略，目標是中型企業，這些企業傳統上難以獲得常規金融服務。

PennantPark管理約27.7億美元的投資資本，其中絕大多數（超過25億美元）集中在債務證券而非股權。截止2025年9月30日，該公司債務投資的加權平均收益率達到10.2%。大約99%的貸款組合為浮動利率投資，意味著PennantPark能在利率上升時受益，並在聯邦儲備調整利率時保持收益。

其資產結構大大提升了投資組合的安全性。超過99%的貸款為第一留置擔保債務，確保在違約情況下貸款人具有優先償還權。多元化的投資組合也提供額外的保護，平均每筆投資約為1690萬美元，分散於多個借款人。這種結構性優先權與多元化的結合，使PennantPark成為高收益類別中真正最安全的股息股票之一。

公司股價相較於帳面價值存在顯著折扣，為2026年的收入機會提供額外的安全邊際。

前行之路：建立你的收入策略

對於尋求可靠股息收入並降低風險的投資者來說，這三個證券在超高收益範疇內提供了具有吸引力的機會。跨資產類別的多元化——抵押證券、製藥公司和商業發展貸款——為行業特定的風險提供了有意義的保護。平均收益率11.2%直接轉化為在初始投入2,670美元下的300美元收入目標。

如同任何投資策略一樣，適當的篩選與個人風險承受能力的匹配仍然至關重要。然而，對於有意從定期高收益分派中受益的投資者來說，這些最安全的股息股票值得認真考慮，以實現2026年的收入增長。