三隻ETF在2026年開局中大幅跑贏標普500指數

隨著二月進入第三週，一個清晰的圖像逐漸浮現：哪些交易所交易基金（ETF）在表現記錄上比傳統追蹤標普指數的基準更為強勁。這個差異十分顯著：雖然大盤ETF的回報大致維持在標準水平，但少數專門化基金已經取得了顯著超越指數的收益。除了預期的贏家——為短期交易設計的槓桿ETF和追蹤黃金與白銀動能的貴金屬基金——一些真正令人驚訝的贏家也開始浮現。這些突出的基金專注於新興技術，如無人系統、關鍵工業金屬，以及複雜的收益產生策略，這些都是S&P相關基金無法輕易模仿的。

無人機革命的機會：為何DRNZ正甩開傳統ETF

人工智慧與無人機技術的交集，代表當今更廣泛市場中最被忽視的擴展故事之一。隨著無人機應用從軍事範疇擴展到農業、基礎建設和商業領域，投資者逐漸發現，投資這一成長並不一定意味著押注少數幾隻大型股。

REX無人機ETF（NASDAQ：DRNZ）於2025年10月推出，短短四個月內已經吸引市場的注意，年初至今已接近30%的回報——這一表現遠超大多數標普500成分股。在擁擠的ETF市場中，DRNZ的獨特之處在於其定位：它是唯一真正全球化、純粹專注於無人機技術的基金，且面向美國投資者。

該基金持有43個標的，結構較為精簡，並高度集中於行業領導者，如Ondas Inc.（NASDAQ：ONDS）和DroneShield Ltd.（澳交所：DRO）。這種專注策略使得前三大持倉約佔資產的三分之一，這種集中度對投資組合經理來說是值得尊重的。對於已持有個別無人機股票的投資者來說，將DRNZ加入投資組合可能會造成意外的過度曝險。

0.65%的管理費用率對於專門化投資來說是合理的，但由於基金較新，交易量和資產規模仍然有限，可能會影響希望持有較大倉位的投資者。不過，對於相信無人機行業將超越傳統市場軌跡的投資者來說，DRNZ提供了S&P無法比擬的差異化、行業專注的曝險。

沒有人談論的鎳金：NIKL如何大幅超越貴金屬回報

當華爾街熱衷於金銀漲勢時，一個較為微妙的機會卻在悄然帶來卓越回報。Sprott鎳礦工ETF（NASDAQ：NIKL）展現了超越商品市場頭條的真正潛力。

鎳在能源轉型中的角色，徹底改變了其投資形象。隨著電動車電池越來越多地採用鎳來延長續航，這一發展有望持續推動需求增加，使鎳從一個小眾工業原料轉變為關鍵能源基礎設施的組成部分。然而，與貴金屬ETF相比，NIKL仍較為鮮為人知，形成了明顯的績效差距。

NIKL持有經過精心挑選的27家全球礦業公司，並有意將權重偏向於位於印尼、澳洲和加拿大的中小型礦業公司。這種國際視角讓美國投資者得以接觸在國內投資組合中較少出現的礦業公司，這正是驅動超額回報的市場低效。

數據清楚說明一切。自一月以來，NIKL已經回報約31%，過去十二個月更達到94%的驚人漲幅，並附帶1.80%的股息收益率。這些成績遠遠超過同期標普500投資者的表現。年費0.75%，比一般的標普ETF略高，但其績效差距遠大於額外的費用。

利用期權策略獲取收益：為何MRNY在股價飆升時奏效

YieldMax MRNA期權收益策略ETF（NYSEARCA：MRNY）代表一個完全不同的投資類別——一個收益產生與資本增值並行的策略，而非彼此競爭。

MRNY採用覆蓋買權策略，覆蓋在生技巨頭Moderna Inc.（NASDAQ：MRNA）股票上，定期產生每週的系統性收益分配。結果令人驚豔：年化股息收益率達92.16%，每年支付19.15美元，讓MRNY自兩年前推出以來成為追求收益投資者的常駐選擇。

相較於標普股息貴族，MRNY的特點在於其雙重回報結構。基金直接捕捉MRNA股票的漲幅，自1月1日以來已經上漲55%。這對MRNY在2026年達到47%的回報起到了重要推動作用，將股價升值與分配收益結合成一個整體回報數字，傳統的股息型標普成分股難以匹敵。

結構性權衡是關鍵：覆蓋買權策略本質上限制了上行空間，若標的股票突破行使價，基金無法完全捕捉到所有的漲幅。投資者不能期望MRNY的資本利得完全反映MRNA的股價表現；為了收益的確定性，基金犧牲了一部分升值潛力。此外，1.27%的管理費用反映了積極管理和專業化的成本——高於基本的標普ETF，但若能帶來更佳的回報，則是合理的。

MRNY主要吸引熟悉期權策略、能接受這些權衡的高階投資者。對這些投資者而言，該基金創造了一個令人信服的收益與股價升值的結合，明顯超越了傳統標普持股的表現。