數位資產交易：加密貨幣市場完整指南

在過去十年中，加密貨幣已徹底改變了全球金融格局。數位資產與加密交易如今為投資者提供了真實且有利可圖的機會。如果您有興趣進入這個令人振奮的新市場，首先必須了解加密交易究竟是什麼以及它如何運作。

加密貨幣的基本原理與起源

加密貨幣的誕生始於2009年1月，當時中本聰推出了比特幣協議。這是第一個被全球認可的數位貨幣，與我們今天使用的法定貨幣完全不同。

加密貨幣最重要的特點是它完全數位化——沒有實體形態。不同於傳統貨幣由中央銀行控制，加密貨幣透過去中心化的網路運作。新幣的產生與交易驗證過程中，全球志願者組成的網路會參與其中。這些參與者稱為「節點」，負責確保網路的安全。

**加密貨幣的核心定義：**它是任何使用密碼學來保障與驗證交易的數位或虛擬貨幣。其主要優點在於沒有中央機構或政府控制，而是由一個分散式系統來維護交易安全與記錄。

隨著科技進步，加密貨幣的定義也在不斷擴展。去中心化金融（DeFi）等創新項目，正將數位資產的概念推向新高度。

區塊鏈技術：一切的運作原理

加密貨幣市場完全去中心化，沒有任何政府或單一機構控制。相反，全球的電腦網路負責處理與驗證所有交易。用戶可以在加密貨幣交易所買賣，並將資產存放在數位錢包中。

**區塊鏈的基本運作：**與傳統貨幣由中央銀行記錄交易不同，加密貨幣的交易資料會被存儲在區塊鏈上——一個共享的數位分類帳。

當有人想傳送比特幣或其他加密貨幣時，會使用交易所或數位錢包。交易在被確認之前，必須經過挖礦過程驗證，並加入區塊鏈中。這個過程中，也會產生新的加密貨幣代幣。

區塊鏈是什麼？它如何運作

「區塊鏈」一詞描述的是一條由多個區塊串聯而成的鏈，每個區塊都包含交易與其他資料。一旦加入區塊鏈，資料就無法更改——區塊內的資訊永遠不可篡改或刪除。網路中的節點會執行多種任務：保存所有歷史交易的完整記錄，並驗證新交易資料。

加密交易的特點與潛力

「加密交易」指的是交易者買賣數位資產的行為。由於供需關係，資產價格會產生波動，交易者藉此獲利。

儘管加密市場的高波動性使其既充滿獎勵也伴隨風險，但比特幣快速的價值上漲與數千個新「山寨幣」項目的出現，吸引了大量投資者的關注。交易者可以根據策略，從幾分鐘到幾週內買賣數位資產。

重要的加密交易知識點

• 加密貨幣交易所不與傳統證券交易所連結，而是獨立運作。

• 新手喜愛加密市場，因為它24小時全天候開放——週末與假日也照常交易。

• 高波動性意味著交易者隨時都能找到獲利機會。

• 運用正確策略，交易者可以在牛市與熊市中都獲利。

開始加密交易前的準備工作

在入市前，請確保您已擁有：

• 一個加密貨幣錢包——可以選擇紙錢包、手機錢包、軟體錢包或硬體錢包。

• 一個可靠的加密貨幣交易所，讓您能買賣並交易數位資產。

市場動態：供需的博弈

與其他金融市場類似，加密市場由供需推動。需求大於供應，價格就會上漲；反之亦然。

但這並非表面看來那麼簡單。由於去中心化特性，加密市場較少受到傳統法幣的金融與政治問題影響。同時，對加密貨幣的未來仍存在較大不確定性。

市場分析方法多樣。當價格長期上漲時，稱為「多頭趨勢」；若長期下跌，則為「空頭市場」。

影響加密資產的主要因素

加密貨幣的價格受到多種因素影響：

**供應：**在市流通的幣數量、發行速度，以及銷毀或遺失的幣數量。

**市值：**所有流通幣的總市值，反映市場規模與投資者對某個項目的評估。通常市值越高，市場影響力越大。

**媒體與輿論：**媒體對加密貨幣的報導會大幅影響價格。關注度越高，需求也會增加。

**技術整合：**某個加密貨幣與現有基礎設施的整合程度，例如電子商務支付系統。

**監管與重大事件：**由於加密貨幣不是公司資產，無法用資產負債表分析。相反，監管政策更新、安全事件與經濟動盪是主要影響因素。

了解加密貨幣交易對

交易者在開始交易時，通常會用法幣（如美元）購買第一個加密貨幣。許多交易所提供比特幣或以太坊的購買選項，但並非所有交易所都支持所有主流貨幣對。

**法幣是什麼？**指美元、英鎊、歐元、日圓或澳幣等國家貨幣。

隨著經驗累積，交易者會學會在不同數位貨幣間進行交易，例如比特幣（BTC）與以太坊（ETH）。就像外匯市場一樣，加密貨幣也以貨幣對的形式進行交易。交易所通常用縮寫標示（如BTC/USDT、BTC/ETH、BTC/USDC等），新手可能會覺得困惑。

加密貨幣分析的三種方法

加密投資仍屬高度投機與風險之列。雖然任何加密資產都可能完全失敗，但多數金融專家一致認為，加密貨幣的未來仍具潛力。關鍵在於哪些幣與項目會引領行業。

分析比特幣、以太坊、萊特幣或其他加密貨幣時，建議採用以下三種方法：

• **技術分析：**利用歷史價格與成交量資料，預測未來趨勢。

• **基本面分析：**評估項目的內在價值，包括技術、團隊、應用範圍。

• **情緒分析：**考量市場參與者的整體情緒與預期。

以傳統交易與加密交易的主要差異

近年來，加密貨幣交易所憑藉技術創新，獲得極大人氣。數位資產市值已突破三兆美元。區塊鏈技術與眾多加密項目的熱潮，讓交易者渴望獲取豐厚的利潤。

加密交易與股票、外匯交易有明顯不同，因為傳統市場較少波動。此外，外匯與股市常用的槓桿交易，也為交易者帶來額外吸引力。

加密與傳統市場的環境比較

加密貨幣、代幣與NFT（非同質化代幣）交易，稱為加密交易。外匯交易則是用一種貨幣兌換另一種貨幣，期待價差獲利。

兩者的價格都由供需決定，但運作方式不同。加密貨幣基於區塊鏈技術，使用分散且透明的分類帳，帶來巨大投資與快速成長的需求。

傳統外匯市場特點

外匯交易已經歷數十年，主要是經濟體之間的競爭。需求與供應力量強大，任何嚴重失衡都可能影響全球經濟。

股市交易的特色

投資股票即是購買上市公司的股份，代表對該公司的所有權或股權。股東通常享有投票權與股息。

與加密貨幣不同，股價由公司表現、未來展望、估值與現金流決定，較受公司基本面影響。

股市自1611年起運作，長久歷史中，分析師累積大量資料，用以辨識趨勢與預測未來。雖難預測單一公司成功與否，但指數基金、共同基金與交易型基金透過多元化降低風險。

市值比較

**加密貨幣市值：**約三兆美元。首個一兆美元花了約十二年，之後兩兆美元僅用十一個月就達成。由於去中心化特性，準確衡量交易量較困難，但每日交易量約在百億到五百億美元之間。

**外匯市場：**全球經濟總值的估算較為困難。2017年約八十兆美元。國際結算銀行（BIS）每三年公布一次外匯交易數據。2019年9月，BIS報告每日外匯交易約6.6兆美元，比三年前的5.1兆美元成長。

**美國股市市值：**2021年12月末約五十三兆三千六百六十六億美元，代表所有上市公司總市值。疫情後，2020年美國上市公司市值仍成長約20.15%。從2010年初到2020年底，美國上市公司市值增長約170.11%。

投資權益的本質

**股票：**代表公司所有權或股權的一種證券。持股者通常享有投票權與股息。

**外匯：**透過合約差價（CFD）進行交易，並不擁有實體貨幣的所有權，除非直接在現貨市場買入。

**加密貨幣：**取決於用戶目的與類型。許多數位資產如以太幣（ETH）、Basic Attention Token（BAT）、Vechain Token（VET）是用於平台內的實用性代幣，並不代表公司法定權益。

流動性與市場深度

投資者在交易低價幣或小型交易所時，可能遇到流動性不足的問題。股市亦有此情況，尤其是小市值公司或OTC股票。但加密與外匯市場都非常流動。每日約6.6兆美元的外匯交易，遠高於每日百億到兩百億美元的加密交易，2021年5月曾達到五百十六億美元的高點。外匯市場的流動性比加密市場高出約12到60倍。

交易時間與進入門檻

加密市場24小時運作，隨時皆可交易，全天候開放。傳統金融市場則有固定交易時間，週末休市。加密市場永不關閉，讓全球投資者隨時隨地進行交易。

結語展望

雖然加密貨幣與傳統交易皆提供投資機會，但兩者正快速融合，打造一個新型的數位經濟體系。像Synthetix與Terra這樣的項目，正利用合成資產將傳統股票引入區塊鏈。展望未來，加密交易者將能在去中心化的全球市場中交易心儀的股票，區塊鏈或acles強大的網路也將傳統金融數據與加密市場連結。

每個市場皆有其獨特的特性與風險，請謹慎評估。根據您的風險承受能力與投資目標做出決策，必要時請諮詢專業理財顧問。