聯準會就剔除「聲譽風險」提案徵求 60 天意見，加密行業受惠

聯準會理事會於 2 月 24 日就一項提案正式啟動 60 天公眾意見徵求，該提案旨在將「聲譽風險（Reputational Risk）」從銀行監管與檢查框架中以法規形式明確剔除，自提案刊登於《聯邦公報》起計算。Bitcoin Magazine 指出，若提案正式通過，有望大幅緩解加密企業長期面臨的去銀行化監管壓力。

提案背景：「聲譽風險」如何成為監管爭議核心

（來源：聯準會）

「聲譽風險」原作為銀行監管框架中的評估指標，指機構因公眾負面觀感可能承受的損失風險。然而在實踐中，這一概念因缺乏明確的財務量化標準，逐漸被批評為具有高度主觀性，且可能成為監管機構向金融機構施壓的工具。

Bowman 在聲明中明確表示，基於客戶政治立場、宗教信仰或從事合法業務等理由而拒絕提供金融服務，屬違法行為，不符合聯準會的監管框架。聯準會理事會已於 2025 年 6 月宣布，「聲譽風險」將不再納入銀行定期檢查的評估範圍。此次提案的目的，是將該宣告正式轉化為法規條文，賦予其更高的制度約束力。

提案核心內容與對加密產業的監管影響

本次提案的核心方向，是將銀行監管重心從主觀聲譽判斷轉向可量化的實質財務風險指標，並重申金融機構不得因客戶從事合法活動而拒絕或終止其金融服務。

提案三大關鍵要點

正式剔除「聲譽風險」條款：以法規形式移除聲譽風險作為銀行監管及檢查的適用依據

保障合法業務的金融服務權：明確禁止以客戶從事合法活動為由實施去銀行化（Debanking）

提升監管決策透明度：確保監管行動以實質財務風險為依據，強化規則的可預期性與一致性

提案同時說明，此修改不改變聯準會對銀行維持健全風險管理及遵守法規的既有期望，調整範圍僅限於「聲譽風險」的定義與適用邊界。

對加密貨幣產業而言，此次提案具有直接的實務意涵。近年來，多家加密企業反映遭銀行無故終止帳戶，業界普遍認為此現象與監管機構借助「聲譽風險」框架向銀行施壓有關。若提案通過入法，加密企業被去銀行化的監管依據將受到明確法規約束。

常見問題

什麼是「聲譽風險（Reputational Risk）」，為何成為監管爭議焦點？

聲譽風險（Reputational Risk）是指金融機構因公眾負面觀感而可能承受損失的風險。在銀行監管實踐中，這一概念因缺乏客觀量化標準而飽受批評，被認為可能被用於針對特定客戶群體（包括加密企業）實施選擇性去銀行化，而缺乏明確的財務風險依據。

什麼是「去銀行化（Debanking）」，對加密產業的具體影響為何？

去銀行化（Debanking）指銀行終止或拒絕向特定客戶提供金融服務的行為。加密貨幣產業長期受此困擾，多家交易所與區塊鏈企業曾反映銀行帳戶遭無預警關閉，影響日常業務運營，此問題在 2022 至 2023 年監管收緊期間尤為顯著。

此提案何時正式生效，公眾如何提交意見？

提案自刊登於《聯邦公報（Federal Register）》起計算 60 天意見徵求期，公眾可於此期間向聯準會理事會提交書面意見。提案最終是否正式入法，將取決於意見徵求結果及後續立法程序。