美國指數技術水平：戰爭緊張局勢下需關注的關鍵支撐區域

(MENAFN- DailyFX (IG)) ​​​美國股市在關鍵支撐位上方徘徊，隨著中東戰爭進入第二個月

​在過去幾週，投資者和交易者一直感到緊張，但隨著中東戰爭進入第一個月，他們的擔憂越來越加劇。

​市場的思考主要集中在兩種情境上

​一種情境是升級，即美國加深參與，可能從海軍和空中行動擴展到更直接的軍事存在。市場可能會將此解讀為地緣政治風險的重大升級，油價因擔心供應中斷而進一步上漲，資金流入美元和國債，全球股市，特別是歐洲股市，將面臨額外壓力。

​防禦類股票可能表現優於大盤，而對能源成本和全球貿易敏感的行業可能會落後，但整體股指可能會進一步下滑。

​另一種情境是降級，即美國通過外交或限制其軍事參與來發出克制的信號。在這種情況下，風險偏好可能會改善，股市穩定或反彈，油價回落，波動性下降。

​投資者會將此視為減少更廣泛地區衝突的尾部風險，使通脹和中央銀行政策等宏觀因素重新獲得市場主導地位。

​油價正常化時間表仍然延長

​即使達成停火，如果霍爾木茲海峽完全重新開放，正常的航運流動也可能需要幾天到幾週才能恢復，考慮到產生的積壓。被延遲或改道的油輪需要首先重新排隊通過這一瓶頸，同時港口和碼頭在裝卸兩端解決擁堵問題。

​已經停泊或在附近閒置的船隻可能在幾天內開始過境，但被轉移或推遲的貨物將延長正常化的時間。在實際情況中，雖然一些石油和液化天然氣（LNG）運輸在重新開放的一週內可能到達目的地，但完全清理排隊和恢復典型運輸時間表可能更現實地需要幾週甚至幾個月。

​這使得油價——目前交易價格比戰爭開始時高出約40%——將保持高位的可能性增加。

​通脹風險使中央銀行政策複雜化

​高昂的油價使中央銀行的前景變得複雜，因為它們可能重新點燃通脹，正當政策制定者準備放鬆政策。更高的能源成本直接影響標題通脹，並通過運輸、生產和投入成本間接影響核心價格，增加了重新出現通脹衝擊的風險。

​因此，市場已經降低了對2026年降息的預期，中央銀行可能會採取更謹慎的「高位持續」立場，以確保通脹保持穩定。一些機構，比如歐洲中央銀行（ECB），現在預計將加息，而對於美國聯邦儲備銀行（Fed），市場現在預計到10月有51%的機會加息。

​在這種環境下，持續高企的油價本身就成為一種緊縮力量，延遲貨幣寬鬆，並增加通脹比預期更為持久的風險。英格蘭銀行（BoE）面臨類似的困境。

​標普500指數接近關鍵支撐位

​目前全球股指似乎在本週的低點找到了暫時支撐。由於這些低點出現在10月到11月的主要支撐區域附近，從當前水平反彈的可能性存在。

​然而，如果跌破3月20日的低點，技術面將變得更加負面，可能將近期的拋售轉變為全面的熊市。

​每日標普500圖表清楚顯示了這一點，跌破3月20日的低點6474的日線收盤可能導致形成中期高點。

​標普500每日蠟燭圖

來源：TradingView

來源：TradingView

​如果形成高點，2025年至2026年上漲的38.2%斐波那契回撤位在6173，加上2024年12月至2025年2月的高點6147 - 6100，可能在幾週或幾個月內達到。

​只要當前3月低點6474持穩，短期反彈可能將標普500指數推向6800區域，該區域可能會作為阻力。

​納斯達克100面臨類似的動態

​對於納斯達克100，技術面更糟，因為3月20日的低點23760已於3月26日周四跌破並日線收盤。這可能會觸發迅速下滑至其38.2%斐波那契回撤位以及12月至2月的高點22525 - 22133，在未來幾週內出現。

​納斯達克100每日蠟燭圖

來源：TradingView

​如果下週出現看漲反轉，則需要在24,405的200日簡單移動平均線（SMA）上方上漲並日線收盤，才能重新回到25000 - 25800區域。

​由於科技股對地緣政治壓力的敏感性更高，並且增長股在納斯達克100中佔主導地位，因此該指數面臨來自上升利率的特別壓力，因為更高的折現率降低了估值。

​道瓊斯已接近關鍵支撐位

​道瓊斯工業平均指數的圖表看起來有所不同，因為它幾乎已經接近其關鍵的45,197 - 45,054支撐區域，由38.2%斐波那契回撤和其2024年12月至2025年2月的高點組成。

​如果突破該支撐，2025年至2026年的61.8%斐波那契回撤位和2024年11月至2025年1月的低點41919 - 41647可能會達到。

​道瓊斯工業平均指數每日蠟燭圖

來源：TradingView

來源：TradingView ​羅素2000小型股脆弱

​對於小型股羅素2000指數，如果當前3月低點2423失守，則38.2%斐波那契回撤位和2025年11月低點2351至2303可能會達到。該低點接近提供支撐的200日簡單移動平均線（SMA）。

​羅素2000每日蠟燭圖

來源：TradingView

來源：TradingView ​各指數的關鍵支撐位

​需要關注的關鍵技術水平：

** ​標普500：** 6474的支撐（3月20日低點）

​ ** 納斯達克100：** 23,760的3月20日低點已被突破

​ ** 道瓊斯：** 45,054 - 45,197的支撐（斐波那契/前高點）

​ ** 羅素2000：** 2423的支撐（3月20日低點）

​ ** 所有指數：** 斐波那契回撤標記潛在目標

​決定下一步的因素

​雖然全球股市的下一個短期動向可能會受到美國總統特朗普的評論或Truth Social帖子的影響，以及伊朗對此的回應，但了解關鍵技術分析支撐位的位置可以帶來巨大價值。

​利用止損訂單進行風險管理

​對於擔心中東進一步升級以及美國股指出現新一輪下跌的投資者和交易者，可以利用上述提到的3月低點，在這些支撐位下方稍微設置止損訂單。

​這樣，他們可以保護自己的多頭持倉不受進一步打擊，特別是使用某些經紀商（如IG）提供的保證止損訂單。這些訂單只有在觸發的情況下才會產生更寬的點差，因為經紀商承擔滑點或市場在夜間或周末關閉的風險。

​由於普通止損訂單在快速變動的市場或價格跳空時可能無法在指定價格執行，保證止損消除了這一滑點風險，使投資者能夠安然入睡，知道如果他們被止損，他們的盈虧賬戶會是什麼樣子。

​如何應對市場的不確定性

​在地緣政治危機中管理持倉的投資者和交易者有幾種選擇。以下是應對當前環境的方法：

​徹底研究地緣政治形勢、技術水平和歷史先例。理解市場結構有助於做出決策。初學者的交易提供背景。

​選擇是否保持持倉、對沖或減少風險敞口。差價合約交易和CFD交易提供靈活性。

​開設提供風險管理工具（包括保證止損）的經紀商賬戶。

​在所選交易平台上檢查持倉。根據技術分析考慮適當的止損水平。

​根據分析和風險承受能力實施風險管理。設置止損訂單以保護不利變動的風險。

​請記住，地緣政治事件會帶來重大不確定性。僅在適合潛在損失的情況下保持適當規模的持倉，並在中東危機期間對夜間跳空的擔憂使用保證止損。

重要須知

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