美国债务危机已膨胀至 36.7 兆美元！桥水基金创办人达利欧：将 15% 的资金投入比特币和黄金

美国的国家债务危机持续恶化，目前已膨胀至惊人的 36.7 兆美元。在这样严峻的财政背景下，全球最大对冲基金桥水基金（Bridgewater Associates）的创办人雷·达利欧（Ray Dalio）再次发出警示，并向投资者提出建议：将 15% 的资金投入比特币或黄金等保值资产，以优化「最佳风险回报比」。达利欧的这番言论，不仅反映了他对当前经济形势的深切担忧，也为投资者在不确定性中寻求避险提供了新的思路。

达利欧的投资建议：15% 配置比特币或黄金

达利欧建议，鉴于美国严重的债务问题和货币贬值，将 15% 的投资组合配置到比特币或黄金中。他在 Master Investor 播客中表示：「如果你要优化投资组合以获得最佳风险回报率，那么你应该将大约 15% 的资金投资于黄金或比特币。」

达利欧表示，他「有一些比特币，但不多」，并且仍然「强烈倾向于黄金而不是比特币」。但他强调，比特币和黄金的具体比例「取决于你」。值得注意的是，他建议的 15% 比特币配置比例较他在 2022 年 1 月建议的 1% 至 2% 大幅提升，显示他对比特币作为资产配置工具的看法已有所转变。

美国债务危机：达利欧担忧的根源

达利欧的言论是在美国国家债务危机的背景下发表的，目前美国债务危机已膨胀至 36.7 兆美元。美国财政部周一发布的报告预测，由于现金流减弱和储备减少，第三季新增借款将增加 1 兆美元，比先前估计的多出 4,530 亿美元。美国财政部也预计第四季将借款 5,900 亿美元，这将进一步加剧美国政府对债务融资预算支出的依赖，并加剧人们对其未来财政路径的担忧。

达利欧表示：「问题在于货币贬值」，并指出美国政府明年可能需要再发行价值 12 兆美元的国债来偿还不断增加的债务。他指出，包括英国在内的其他西方国家也面临同样的「债务循环」问题，这些国家的货币将继续表现逊于比特币和黄金等硬通货——他称后者为「有效的多元化投资工具」。

比特币与黄金：不确定时代的「有效多元化投资工具」

尽管达利欧主张将比特币作为投资组合多元化工具，但他仍然对其作为储备货币的潜力持怀疑态度。他怀疑任何央行是否会采用这种加密货币，理由是缺乏隐私性，且交易透明。他说：「政府可以看到谁在上面进行什么交易」，这意味着比特币程式码中的任何潜在漏洞都可能削弱其作为替代货币的有效性。

然而，比特币和黄金在当前经济环境下表现强劲，近几个月均创下新高。TradingView 数据显示，比特币目前的交易价格为 118,100 美元，比 7 月 14 日的历史高点 123,230 美元低约 4%，而黄金在过去几个月中多次创下新高。这两者作为「硬通货」的表现，似乎印证了达利欧对其避险价值的判断。

投资者应如何应对？

达利欧的建议，为广大投资者在当前复杂的宏观经济环境下提供了重要的参考。面对不断膨胀的国家债务、货币贬值压力以及全球经济的不确定性，将部分资产配置于黄金和比特币，或许能为投资组合提供一定的保护。

然而，投资者在采纳这些建议时，仍需充分考虑自身的风险承受能力和投资目标。比特币虽然潜力巨大，但其波动性仍高于黄金。因此，在配置比例上，应根据个人情况进行调整。同时，持续关注宏观经济数据、政府财政政策以及加密货币市场的发展，将是做出明智投资决策的关键。

美国 36.7 兆美元的国家债务危机，正迫使投资者重新思考资产配置策略。桥水基金创办人雷·达利欧建议将 15% 的资金投入比特币和黄金，为我们提供了一个应对当前挑战的视角。这不仅是对传统金融体系脆弱性的警示，也是对比特币和黄金作为避险资产潜力的肯定。在不确定的时代，多元化配置，特别是纳入「硬通货」资产，或许能为投资者在风雨飘摇的市场中，找到一处相对安全的港湾。