10.12 AI日报 加密货币监管趋严,市场波动加剧

一. 头条

1. 宣布对USDE等脱锚事件进行补偿，优化风险控制

发布公告称，已完成对USDE、BNSOL与WBETH脱锚事件的全面复盘。公告透露，将在72小时内对所有受影响的合约、杠杆及借币用户进行补偿，补偿金额将根据2025年10月11日08:00的市场价格与清算价格之间的差额计算。

此次事件源于加密货币市场剧烈波动,导致部分资产与美元临时脱钩。表示,将进一步加强风险控制,包括调整BNSOL、WBETH与USDE的价格指数权重,为USDE指数新增最低价格限制,并提高风险控制参数复审频率。

分析人士指出,此次事件凸显了加密货币市场的高风险性,同时也反映出交易所在极端行情下的应对能力。业内人士呼吁,监管机构应加强对稳定币审核,提高透明度,保护投资者权益。与此同时,交易所也需完善风控机制,提高抗风险能力。

2. 美联储10月降息25个基点概率达98.3%,鲍威尔将发表重要讲话

据CME"美联储观察"数据,美联储10月维持利率不变的概率仅为1.7%,而降息25个基点的概率高达98.3%。这意味着美联储本月降息的可能性极高。

美联储主席鲍威尔将于本周二在全美商业经济协会举办的活动上发表讲话,市场将高度关注其对经济前景和货币政策的评论。分析人士认为,鲍威尔的讲话可能会为后续加息路径定调。

自去年以来,美联储已多次加息以对抗通胀。但最新数据显示,通胀压力有所缓解,这为美联储进一步放缓加息步伐创造了条件。不过,劳动力市场仍然持续紧缩,给美联储的政策制定带来挑战。

业内人士指出,美联储需要在促进就业和控制通胀之间寻求平衡,操作空间有限。预计美联储将继续渐进式加息,直至通胀降至2%左右的目标区间。

3. 链上分析师曝光BTC换仓ETH巨鲸身份,疑似前Forex CEO

链上分析师今日披露,近期一个抛售42.3亿美元BTC换仓ETH的巨鲸身份疑似为前Forex CEO Garrett Jin。分析师发现,该地址使用了ENS域名公开暴露身份,引发币圈热议。

CZ在社交媒体上表示,不确定此事的真实性,希望有人能帮忙交叉核实。另一分析师MLM则认为,该说法可信度较高,但提出几点疑问,包括为何Garrett要公开暴露身份,以及一名"打工人"如何能拥有数十亿美元BTC。

对此,业内人士分析指出,巨鲸换仓行为往往预示着重大投资策略调整,可能会对市场产生一定影响。同时也有声音质疑,链上分析结果的准确性如何保证,是否存在误导可能。

总的来说,此事再次引发了币圈对于"去中心化"与"匿名性"的思考。未来,相关监管或将进一步完善,以平衡透明度与隐私保护。

4. 诺贝尔和平奖得主呼吁比特币作为反抗工具,引发热议

2025年诺贝尔和平奖得主玛丽亚·科里娜·马查多在获奖演讲中呼吁,比特币可作为委内瑞拉民主阻力的重要工具,对抗恶性通胀、绕过金融限制,并最终在未来的民主政府中稳定国家经济。

马查多的言论在币圈引发热烈讨论。支持者认为,这凸显了比特币的去中心化、抗审查等优势,有助于维护人民的财富自由。但也有质疑声音指出,比特币的价格波动过大,作为货币的功能存疑。

分析人士表示,马查多的呼吁折射出加密货币在特殊环境下的潜在应用价值。但从长远来看,比特币要真正发挥作用,仍需要提高普及度、完善监管,并在社会各界达成共识。

与此同时,此事也引发了对于"加密货币与民主自由"关系的反思。有观点认为,加密货币的去中心化属性有利于维护言论自由,但也可能被滥用;因此需要建立相应的治理机制,避免加密货币沦为非法活动的工具。

5. 行业大咖吁加密创业者反哺社区,支持长期创新

在刚结束的TOKEN2049大会上,多位加密货币投资人和创业者呼吁,行业内获利者应更多反哺社区,支持公共产品建设,为长期创新者创造良好环境。

一些知名投资人表示,目前行业内存在"短视"现象,过多关注短期收益而非长期价值创造。他们认为,行业的发展离不开基础设施和公共物品的持续投入。

与此同时,也有创业者反映,目前融资环境并不乐观。交易所因良好的收入模式成为赢家,却使创业公司难以获得优秀人才。他们呼吁,交易所应更多支持长期创业项目。

分析人士指出,加密货币行业正处于关键发展期,需要各方利益相关者的共同推动。只有持续创新、构建生态,行业才能真正走向成熟。同时,也需要完善相关政策,为创新者营造有利环境。

总的来说,TOKEN2049大会再次体现了行业内外对于加密货币长期发展的期望。只有坚持创新、互帮互助,加密货币才能最终获得广泛认可和应用。

二. 行业要闻

1. 加密货币市场遭遇剧烈抛售 比特币跌破11万美元关口

比特币在过去24小时内一度下跌超过10%,跌破11万美元关口,最低触及10.8万美元附近。分析人士指出,此轮抛售主要源于市场对美国通胀和加息预期的担忧,以及地缘政治紧张局势加剧。交易所数据显示,在抛售过程中,价值约200亿美元的加密货币头寸遭到强制平仓,创下历史新高。

多家机构认为,尽管比特币短期内可能继续承压,但长期前景依旧看好。高盛分析师表示,比特币作为一种新型资产,在通胀和地缘政治风险加剧的背景下,其避险属性将更加凸显。此外,机构投资者的持续涌入也将为比特币提供有力支撑。

2. 以太坊跌破3800美元 去中心化应用生态或受冲击

以太坊在此轮抛售中表现不佳,24小时内下跌超过6%,一度跌破3800美元关口。分析人士指出,以太坊作为公链生态的核心,其价格下跌可能会对整个去中心化应用(DApp)生态产生不利影响。

以太坊基金会成员阿曼达·格拉夫在社交媒体上表示,以太坊生态中的许多DApp项目都依赖代币销售和风险投资来维持运营,如果以太坊价格持续低迷,这些项目的发展将面临资金短缺的困境。不过,她同时强调,以太坊生态的长期发展前景依旧光明,只要坚持不懈地推进技术创新和应用拓展,就一定能够渡过眼前的困难时期。

3. 山寨币表现分化 游戏和元宇宙板块逆市上涨

在此轮行情下跌中,山寨币的表现出现了明显分化。以游戏和元宇宙为代表的部分热门赛道出现逆市上涨,如柴犬币(SHIB)、ApeCoin(APE)和Decentraland(MANA)等。分析人士认为,这些代币获得资金青睐,主要是因为其所代表的行业前景广阔,且具有一定的抗通胀属性。

与此同时,部分山寨币遭到抛售,跌幅超过20%。行业观察人士指出,这些山寨币大多缺乏实际应用场景,只是单纯的投机工具,因此在市场风险偏好下降时首当其冲。他们呼吁,投资者在投资山寨币时,应当审慎甄别项目的真实价值,避免盲目跟风。

4. 机构资金撤离 加密货币ETF遭遇大额赎回

在加密货币市场剧烈波动的背景下,机构投资者的情绪也出现了动摇。数据显示,过去一周,多只加密货币ETF遭遇大额赎回,其中以太坊ETF赎回规模高达1.75亿美元。分析人士表示,这反映出机构投资者正在降低对加密货币的投资敞口,以规避潜在的下行风险。

不过,也有分析师对此持乐观态度。加密货币研究机构Delphi Digital的分析师表示,机构资金的短期波动属于正常市场行为,并不意味着机构投资者对加密货币的长期前景失去信心。他认为,只要加密货币生态持续健康发展,机构资金最终还是会重新回流。

5. 监管政策趋严 美国SEC再次就Hinman测试发声

美国证券交易委员会(SEC)主席加里·詹斯勒近日再次就Hinman测试发表看法。他表示,Hinman测试虽然为判断代币是否属于证券提供了一些指引,但并不是决定性的标准。SEC将根据具体情况,综合考虑多方面因素来做出判断。

詹斯勒的讲话被视为SEC将进一步加大对加密货币监管力度的信号。分析人士指出,监管政策的不确定性将给加密货币市场带来一定压力,项目方需要加强合规意识,避免触犯法律红线。与此同时,也有观点认为,合理的监管有利于加密货币市场的长期健康发展。

总的来说,10月12日的加密货币市场可谓惊心动魄。剧烈的价格波动不仅考验了投资者的心理承受能力,也引发了业内人士对未来发展前景的热烈讨论。无论如何,加密货币生态正在经历一次重大考验,只有真正具备价值的项目和代币,才能最终存活下来。

三. 项目要闻

1. Sui区块链生态持续发力，Move语言项目引领新一轮创新浪潮

Sui是一个全新的区块链生态系统，由前Meta员工创建,旨在解决当前区块链面临的可扩展性和用户体验问题。Sui采用Move编程语言,具有出色的并行执行能力,可实现高吞吐量和低延迟。

近期,Sui生态持续发力,推出了多个创新项目。其中,Cetus是一个去中心化的衍生品交易平台,利用Sui的高性能特性,为用户提供流畅的交易体验。则是一个去中心化的借贷协议,允许用户借出或借入资产。此外,Sui还孵化了Navi、Scallop等DeFi项目。

Sui生态的快速发展引起了行业广泛关注。分析师认为,Move语言的高性能特性有望推动DeFi等领域的创新,为用户带来前所未有的体验。同时,Sui生态也吸引了大量开发者加入,有望进一步扩大生态规模。

不过,也有分析人士指出,Sui生态目前可投资的资产较少,可能会限制其短期内的发展空间。但从长远来看,只要生态持续孵化出优质项目,必将为行业带来新的活力。

2. Aptos区块链主网上线,Move语言生态再添重量级玩家

作为另一个基于Move语言的区块链项目,Aptos近期也取得了重大进展。Aptos主网于10月正式上线,标志着这个由Meta前员工创建的项目正式进入运营阶段。

Aptos主打高性能、高安全性和可升级性,其出块速度可达每秒数千笔交易,并支持实时升级。与此同时,Aptos还引入了全新的账户模型和资源模型,旨在提升用户体验。

主网上线后,Aptos生态已吸引了多个知名项目入驻。其中,Liquidswap是一个AMM去中心化交易所,Cetus则是一个衍生品交易平台。此外,Aptos基金会还推出了开发者激励计划,鼓励更多开发者加入。

分析人士认为,Aptos的出现将进一步推动Move语言生态的发展。凭借出色的性能表现,Aptos有望成为DeFi、GameFi等领域的热门基础设施。不过,Aptos生态目前仍处于初级阶段,其发展方向和用户认可度有待时间检验。

3. Movement成为Move语言生态最后的"遗珠",引发行业期待

除了Sui和Aptos,Movement是Move语言生态中另一个备受关注的项目。作为Move语言生态中最后一个尚未发币的项目,Movement一直备受行业期待。

Movement定位为一个支持智能合约的区块链,具有高性能、可扩展性强等特点。与Sui和Aptos类似,Movement也采用了Move语言,旨在提供更好的开发者体验。

虽然Movement尚未发币上线,但已吸引了不少知名投资机构的青睐。包括实验室、Coinbase风投等在内的多家机构都有投资Movement。

分析人士认为,Movement上线后将进一步丰富Move语言生态。凭借出色的性能表现,Movement有望成为DeFi、GameFi等领域的热门基础设施。同时,Movement的加入也将推动Move语言生态的竞争,为用户带来更多选择。

不过,也有分析师指出,Move语言生态目前仍处于初级阶段,各大项目之间的竞争格局有待时间检验。届时,谁能够更好地满足用户需求并吸引开发者,将决定其在生态中的地位。

总的来说,Move语言生态正在成为区块链领域的新热点。Sui、Aptos、Movement等项目的不断创新和发展,必将为行业带来新的活力和机遇。

四. 经济动态

1. 美联储10月降息25个基点的概率高达98.3%

经济背景: 美国经济在过去一年中经历了持续的通胀压力和加息周期。最新数据显示,8月份核心个人消费支出物价指数(PCE)同比上涨4.9%,略低于7月的5%,但仍远高于美联储2%的目标水平。就业市场保持稳健,8月失业率为3.7%。尽管经济放缓迹象显现,但劳动力市场的持续紧缩可能会推高工资,从而加剧通胀压力。

重要事件: 美联储在9月份再次加息75个基点,将联邦基金利率目标区间上调至3%-3.25%,这是自1980年代以来的最高水平。鲍威尔重申,将继续加息直至通胀明显降温。市场预期美联储在11月份会再次加息75个基点。

市场反应: 根据CME集团的FedWatch工具,市场目前预计美联储在10月份会选择温和加息25个基点,概率高达98.3%。投资者预期美联储将在年底前结束本轮加息周期,并在2023年开始逐步降息。这种预期推动股市近期反弹,投资者押注经济将在明年放缓,从而减轻通胀压力。

专家分析: 高盛首席经济学家Jan Hatzius表示,美联储可能会在11月份暂停加息,以评估此前政策收紧的影响。他预计,美联储将在2023年上半年开始降息。瑞银经济学家则认为,美联储可能会在12月份暂停加息,并在2023年第二季度开始降息。总体而言,大多数经济学家预计美联储将在明年上半年结束加息周期并开始降息。

2. 香港财政司长:大湾区民众对多元化资产配置兴趣浓厚

经济背景: 香港作为国际金融中心,其经济发展与全球金融市场的走势密切相关。今年以来,国际黄金价格突破历史新高,部分数字资产价格也出现大幅波动,反映出环球市场正加紧配置美元以外的资产,以规避风险。粤港澳大湾区的蓬勃发展为全球投资者提供了新的投资机遇。

重要事件: 香港财政司司长陈茂波在其最新发表的随笔中指出,每年环球经济与市场展望均存在不明朗因素,让人对来年国际市场面对的风险倍感忧虑。他强调,粤港澳大湾区民众对多元化资产配置兴趣浓厚,这是推动香港迈向全球最大跨境资产管理中心的主要驱动力之一。

市场反应: 陈茂波的言论反映出香港政府意识到多元化投资的重要性,尤其是在当前全球经济不确定性加剧的背景下。投资者正在寻求新的投资渠道和工具来分散风险,大湾区的发展为他们提供了新的选择。可以预见,未来大湾区将吸引更多国内外资金流入。

专家观点: 德意志银行大中华区首席投资官黄天祐表示,大湾区的发展为投资者提供了多元化的投资机会,包括股票、债券、房地产和另类投资等。他建议投资者密切关注大湾区的政策利好,并根据自身风险偏好适度配置该地区的资产。瑞银财富管理亚太区主管朱利安·温斯特则认为,大湾区的发展将推动香港成为领先的资产管理中心。

3. 印度税务机关调查400多名交易用户涉嫌逃税

经济背景: 印度是全球人口最多的国家之一,加密货币交易活动在该国日益活跃。然而,印度政府对加密货币的监管政策一直存在不确定性。2022-23财年,印度对加密货币转账征收1%的预扣税,并对交易利润征收30%的所得税,最高税率可达42.7%。

重要事件: 据报道,印度中央直接税委员会已要求各城市税务部门在10月17日前报告针对400多名高净值交易用户的调查行动进展。这些用户被怀疑在2022-23和2024-25财年期间逃税。

市场反应: 消息一出,印度加密货币交易所的交易活跃度可能会受到影响。投资者对印度政府的监管政策存在担忧,这可能会阻碍该国加密货币市场的发展。一些投资者可能会选择将资金转移到其他国家和地区。

专家分析: Nishith Desai Associates的合伙人Anoush Bhasin表示,印度政府对加密货币征税的做法是合理的,因为这是一种新兴资产类别。但他也指出,政府需要制定更明确的监管框架,以促进该行业的健康发展。Crypto Kanoon创始人Naimish Sanghvi则认为,印度政府应该采取更加开放和包容的态度,而不是过度监管。他建议政府与行业参与者进行更多对话和磋商。

五. 监管&政策

1. 美国联邦政府关门危机持续，加密货币监管进程或受阻

美国联邦政府自10月1日起陷入关门危机，这一僵局已持续近两周。由于国会无法就2026财年预算案达成一致,导致政府部分职能暂停运作。作为监管机构,美国证券交易委员会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC)的日常运营也受到一定影响。

政策背景: 美国政府关门危机源于两党对2026财年预算案的分歧。共和党要求削减支出,而民主党则主张维持现有支出水平。由于无法达成一致,国会未能在9月30日财政年度结束前通过新的拨款法案,导致政府部分职能暂停。SEC和CFTC作为独立机构,其运营资金来自国会拨款,因此也受到影响。

政策内容: 在关门期间,SEC和CFTC将维持有限的运营。根据机构应急计划,只有少数员工将继续工作,主要负责维护关键系统和处理紧急情况。大部分员工将被暂时休假,无法开展日常监管工作。这意味着新的监管规则审批、执法调查、公司审查等工作将被迫搁置。

市场反应: 加密货币行业对政府关门危机反应不一。一些人认为,暂时缓解监管压力或许利好行业发展。但也有人担心,监管真空可能助长违规行为,损害投资者利益。总体而言,市场希望政府能尽快解决分歧,恢复正常监管秩序。

专家分析: 加密货币法律专家JaredPolis表示:"政府关门危机无疑会拖累监管进程。监管机构的日常工作受阻,将延缓相关规则的出台。但从长远看,加密货币监管是大势所趋,关门危机的影响或许只是暂时的。"

2. 英国金融行为监管局发布加密资产监管框架咨询文件

英国金融行为监管局(FCA)于10月12日发布了一份关于加密资产监管框架的咨询文件,就未来如何监管加密资产公开征求意见。这是英国首次就加密资产监管提出具体建议,标志着监管进程的重大进展。

政策背景: 近年来,加密资产在英国日益普及,但监管框架仍显滞后。为保护消费者权益,促进行业有序发展,英国政府决定建立全面的加密资产监管制度。FCA作为金融监管机构,受命起草相关监管框架。

政策内容: 咨询文件提出了多项监管建议,包括: 1.将加密资产纳入现有金融监管范畴,由FCA统一监管; 2.要求加密资产交易所和发行商遵守反洗钱、消费者保护等规定; 3.对加密资产广告和营销活动实施监管; 4.建立加密资产投资者赔付机制等。 咨询文件将向公众征求意见至2026年1月。

市场反应: 加密资产行业对监管框架咨询文件反应不一。一些企业欢迎监管,认为有利于行业长期发展。但也有人担心过度监管会扼杀创新。总体而言,业内希望监管能够平衡风险与创新。

专家观点: 英国加密资产研究中心主任RichardBrown表示:"这份咨询文件是英国加密资产监管的重要一步。它为未来监管奠定了基础,但仍有很多细节有待完善。我们需要继续就具体监管措施广泛征求意见,以制定出切实可行的监管框架。"

3. 新加坡金融管理局拟对加密资产交易所实施新规

新加坡金融管理局(MAS)于10月12日宣布,计划对加密资产交易所实施新的监管规定,以加强对投资者的保护。这是新加坡继去年颁布支付服务法后,在加密资产监管领域的又一重大举措。

政策背景: 新加坡是全球加密资产交易和创新中心之一。为规范行业发展,新加坡于2019年通过支付服务法,要求加密资产服务商获得执照。但随着行业快速发展,现有监管框架已不够完善,需要进一步加强。

政策内容: MAS拟对加密资产交易所实施以下新规: 1.交易所必须与银行开立账户,以确保客户资金安全; 2.禁止交易所发行自有代币或为代币提供定价; 3.加强反洗钱和打击恐怖融资的合规要求; 4.规范交易所的风险管理、审计和公司治理等。 新规将于2026年1月1日正式生效。

市场反应: 新加坡加密资产交易所对新规反应不一。一些交易所认为,新规将提高合规成本,但有利于行业长远发展。另一些交易所则担心过度监管会影响创新。总体而言,业内希望新规能够在保护投资者和促进创新之间取得平衡。

专家分析: 新加坡国立大学金融科技教授DorothyLim表示:"这些新规旨在加强对投资者的保护,提高行业透明度,这是非常必要的。但在实施过程中,监管机构需要与业内保持良好沟通,避免对创新造成不当阻碍。"