西联汇款拥抱稳定币！1.5 亿客户跨境汇款革命启动

金融服务公司西联汇款（Western Union）将试行基于稳定币的结算系统，以使其超过 1.5 亿客户的汇款业务现代化。在第三季财报电话会议上，执行长 Devin McGranahan 表示，该试点计划「专注于利用链上结算管道，减少对传统代理银行系统的依赖，缩短结算窗口，并提高资本效率」。

西联汇款试点计划的核心目标

（来源：Western Union）

西联汇款执行长 McGranahan 在财报会议上明确指出试点计划的三大核心目标。首先是减少对传统代理银行系统的依赖。传统跨境汇款需要通过多层代理银行网络，每一层都增加成本和时间延迟。区块链技术允许点对点的直接结算，大幅简化了这个复杂的流程。

其次是缩短结算窗口。传统国际汇款通常需要 3 至 5 个工作日才能完成结算，这是因为涉及多个金融机构的审核、外汇转换和资金清算。稳定币在区块链上的转移可以在数分钟甚至数秒内完成，24/7 全天候运作，不受银行营业时间或时区限制。这种速度优势对于急需资金的收款人尤为重要。

第三是提高资本效率。西联汇款需要在全球多个国家预先配置大量流动资金，以确保能够随时支付汇款。这些被锁定的资金无法产生收益，构成巨大的机会成本。稳定币的即时结算特性可以大幅减少所需的预备金，释放出的资本可以用于业务扩张或其他投资。

McGranahan 强调：「我们看到了重大机遇，我们可以在不损害合规性或客户信任的情况下，以更高的透明度和更低的成本更快地转移资金。」这段话揭示了西联汇款对稳定币的态度转变——从谨慎观望到积极拥抱，但仍坚守合规底线。

西联汇款每季处理约 7,000 万笔转帐，年度交易量达到 2.8 亿笔。若稳定币试点成功并全面推广，这将是稳定币在实际支付场景中最大规模的应用之一。这种级别的采用将显著提升稳定币的流通量和实用性，为整个加密货币生态系统带来正向循环。

GENIUS 法案改变西联汇款态度

McGranahan 坦承，西联汇款最初由于担心波动性、监管不确定性和客户保护问题而放弃使用加密货币。这种谨慎态度在传统金融机构中极为普遍，毕竟汇款业务涉及数百万普通家庭的生活费用，任何技术失误或价格波动都可能造成严重后果。然而，《GENIUS 法案》的通过改变了这一方向。

《GENIUS 法案》（Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act）为稳定币提供了清晰的监管框架。该法案要求稳定币发行商必须持有等值的高质量流动资产作为储备，并接受定期审计。这种监管确定性消除了西联汇款最大的顾虑，使其能够在合规框架内探索稳定币应用。

该公告也反映了机构对稳定币的更广泛采用。根据美国财政部 4 月的公告，稳定币市场规模最近已超过 3,000 亿美元，预计到 2028 年将达到 2 兆美元。这种指数级增长显示稳定币正在从投机工具转变为实际支付基础设施。

稳定币市场增长轨迹：

当前规模：超过 3,000 亿美元（2025 年）

预测规模：2 兆美元（2028 年）

年复合增长率：约 85%

主要驱动因素：机构采用、监管明确、跨境支付需求

西联汇款的这次表态是在它首次暗示计划整合稳定币进行跨境转帐的三个多月后发表的。这种从概念探讨到具体试点的快速推进，显示管理层对稳定币技术的信心正在迅速增强。从传统金融机构的决策速度来看，三个月完成从概念到试点的转变是极为迅速的。

高通膨国家的关键应用场景

西联汇款表示，稳定币的推出将为客户（尤其是身处通膨国家的客户）提供更多选择和控制权，帮助他们管理和转移资金。这个应用场景可能是稳定币最具社会价值的用途之一。

McGranahan 指出：「在世界许多地方，持有美元计价资产具有真正的价值，因为通货膨胀和货币贬值会迅速侵蚀个人的购买力。这些创新与我们实现货币流动现代化的整体策略高度契合。」这段话揭示了稳定币在发展中国家的独特价值主张。

在阿根廷、土耳其、委内瑞拉等高通膨国家，本地货币的年通膨率可能达到 50% 甚至 100% 以上。普通民众即使收到海外亲友的汇款，也会因为本地货币的快速贬值而损失购买力。若能直接接收和持有美元稳定币，就可以有效保护资产价值。

更重要的是，稳定币提供了一种无需传统银行帐户的价值储存方式。在许多发展中国家，开设美元帐户需要高额最低存款要求，且往往仅向高净值客户开放。稳定币则可以让任何拥有智能手机和网路连接的人持有美元计价资产，这种金融包容性是革命性的。

西联汇款在 200 多个国家和地区拥有业务网络，其中许多正是面临货币不稳定问题的发展中国家。若稳定币选项得以推广，数千万依赖海外汇款维持生计的家庭将首次获得便捷的美元资产管理工具。这不仅是商业机会，更是一种社会责任的履行。

支付巨头竞相布局稳定币

西联汇款的竞争对手也采取了类似的举措，显示稳定币已成为跨境支付行业的必争之地。支付平台 Zelle 的母公司 Early Warning Services 周五表示，稳定币将被整合到 Zelle 中，以促进进出美国的资金的跨境交易。Zelle 是美国最大的即时支付网络之一，拥有数千万活跃用户，其加入将显著扩大稳定币的应用场景。

同时，速汇金（MoneyGram）确认将很快在哥伦比亚推出其加密应用程序，允许当地人使用 Circle 的 USDC 稳定币进行储蓄，并几乎立即接收和转移到海外。哥伦比亚的选择并非偶然，该国是拉丁美洲接收海外汇款最多的国家之一，2024 年汇款总额超过 100 亿美元。从哥伦比亚开始试点，可以为 MoneyGram 提供宝贵的实战经验。

这种竞争态势对消费者是重大利好。当多家汇款公司同时推出稳定币服务时，将形成价格竞争压力，推动手续费下降和服务质量提升。传统跨境汇款的手续费通常为转帐金额的 5% 至 10%，而基于区块链的稳定币转帐理论上可以将成本降低至 1% 以下。

主要汇款公司稳定币布局：

西联汇款：试点链上结算系统，服务 1.5 亿客户

Zelle（Early Warning Services）：整合稳定币促进美国跨境交易

MoneyGram：哥伦比亚推出 USDC 应用，支持储蓄和转帐

共同趋势：降低成本、加快速度、提升金融包容性

这场竞赛的最终赢家可能不是某一家公司，而是全球数亿依赖汇款服务的普通民众。稳定币技术正在将曾经昂贵、缓慢、不透明的跨境汇款转变为快速、便宜、可追踪的数位支付，这是金融科技对实体经济最直接的正面影响之一。